Moving Average Convergence Divergens - MACD
Moving Average Convergence Divergence (MACD) är en trendföljande momentumindikator som visar förhållandet mellan två rörliga medelvärden för ett värdepappers pris. MACD beräknas genom att subtrahera det 26-periodiga exponentiella rörliga genomsnittet (EMA) från 12-periodens EMA.
Resultatet av beräkningen är MACD-linjen. En nio-dagars EMA på MACD kallas "signallinjen" plottas sedan ovanpå MACD-linjen, som kan fungera som en trigger för köp och försäljning av signaler. Handlare kan köpa säkerheten när MACD korsar över sin signallinje och säljer - eller kort - säkerheten när MACD korsar under signallinjen. Moving Average Convergence Divergence (MACD) -indikatorer kan tolkas på flera sätt, men de vanligare metoderna är korsningar, avvikelser och snabba stigningar / fall.
00:39Moving Average Convergence Divergens - MACD
Formeln för MACD:
MACD = 12-period EMA - 26-period EMA \ text {MACD} = \ text {12-period EMA} - \ text {26-period EMA} MACD = 12-period EMA - 26-period EMA
MACD beräknas genom att subtrahera den långsiktiga EMA (26 perioder) från den kortvariga EMA (12 perioder). Ett exponentiellt rörligt medelvärde (EMA) är en typ av rörligt medelvärde (MA) som lägger en större vikt och betydelse på de senaste datapunkterna. Det exponentiella rörliga genomsnittet kallas också det exponentiellt viktade rörliga genomsnittet. Ett exponentiellt viktat rörligt medelvärde reagerar mer betydligt på de senaste prisförändringarna än ett enkelt rörligt medelvärde (SMA), som tillämpar en lika stor vikt för alla observationer under perioden.
Key Takeaways
- MACD beräknas genom att subtrahera 26-period EMA från 12-period EMA.
- MACD utlöser tekniska signaler när den passerar över (att köpa) eller under (för att sälja) sin signallinje.
- Överskottshastigheten tas också som en signal om att marknaden är överköpt eller översåld.
- MACD hjälper investerare att förstå om den hausseartade eller baisseartade rörelsen i priset stärker eller försvagas.
Lärande av MACD
MACD har ett positivt värde när 12-EMA-perioden (blå) är över EMA-perioden (röd) och ett negativt värde när 12-periodens EMA är under EMA: s 26 period. Ju mer avlägsen MACD är över eller under dess baslinje indikerar att avståndet mellan de två EMA: erna växer. I följande diagram kan du se hur de två EMA: er som tillämpas på prisschemat motsvarar MACD (blå) korsningen över eller under dess baslinje (röd streckad) i indikatorn under prisdiagrammet.
MACD visas ofta med ett histogram (se diagrammet nedan) som visar avståndet mellan MACD och dess signallinje. Om MACD är över signallinjen kommer histogrammet att ligga över MACD: s baslinje. Om MACD är under sin signallinje kommer histogrammet att ligga under MACD: s baslinje. Handlare använder MACD: s histogram för att identifiera när hausseartad eller baisse momentum är hög.
MACD vs. relativ styrka
Den relativa styrkaindikatorn (RSI) syftar till att signalera om en marknad anses vara överköp eller överförsäljning i relation till de senaste prisnivåerna. RSI är en oscillator som beräknar genomsnittliga prisvinster och förluster under en viss tidsperiod; standardtidsperioden är 14 perioder med värden begränsade från 0 till 100.
MACD mäter förhållandet mellan två EMA, medan RSI mäter prisförändring i förhållande till senaste prishöjningar och lågheter. Dessa två indikatorer används ofta tillsammans för att ge analytiker en mer fullständig teknisk bild av en marknad.
Dessa indikatorer mäter båda fart på en marknad, men eftersom de mäter olika faktorer ger de ibland motsatta indikationer. Exempelvis kan RSI visa en avläsning över 70 under en långvarig tidsperiod, vilket indikerar att en marknad är överutvecklad till köpssidan i förhållande till de senaste priserna, medan MACD indikerar att marknaden fortfarande ökar i köpkraften. Endera indikatorn kan signalera en kommande trendförändring genom att visa avvikelse från pris (priset fortsätter högre medan indikatorn blir lägre eller vice versa).
Begränsningar av MACD
Ett av huvudproblemen med avvikelse är att det ofta kan signalera en möjlig reversering men då sker ingen faktisk reversering - det ger en falsk positiv. Det andra problemet är att avvikelse inte förutspår alla vändningar. Med andra ord förutsäger det för många återföringar som inte inträffar och inte tillräckligt med riktiga prisåterföringar.
"Falskt positiva" avvikelser inträffar ofta när priset på en tillgång rör sig i sidled, till exempel i ett intervall eller triangelmönster efter en trend. En avmattning i fart - i sidled rörelse eller långsam trendrörelse - av priset kommer att få MACD att dra sig bort från sina tidigare ytterligheter och svänga mot nolllinjerna även i avsaknad av en verklig vändning.
Ytterligare MACD-resurser
Är du intresserad av att använda MACD för dina branscher "> primer på MACD och Spotting Trend Reversals med MACD för mer information.
Om du vill lära dig mer om indikatorer ger Investopedias tekniska analyskurs en omfattande introduktion till ämnet. Du lär dig grundläggande och avancerad teknisk analys, kartläsningskompetens, tekniska indikatorer du behöver för att identifiera och hur du kan dra nytta av prisutvecklingen på över fem timmars video på begäran, övningar och interaktivt innehåll.
Exempel på MACD Crossovers
Som visas i följande diagram, när MACD faller under signallinjen, är det en baisseartad signal som indikerar att det kan vara dags att sälja. Omvänt, när MACD stiger över signallinjen, ger indikatorn en hausseartad signal, vilket antyder att priset på tillgången sannolikt kommer att uppleva fart uppåt. Vissa handlare väntar på ett bekräftat kors över signallinjen innan de går in i en position för att minska chansen att bli "förfalskad" och komma in i en position för tidigt.
Crossovers är mer pålitliga när de överensstämmer med den rådande trenden. Om MACD korsar över sin signallinje efter en kort korrigering inom en långsiktig uptrend, kvalificerar den sig som hausseartad bekräftelse.
Om MACD korsar under sin signallinje efter en kort rörelse högre inom en längre siktstrend, skulle handlare överväga att en baisseartad bekräftelse.
Exempel på divergens
När MACD bildar höjder eller lågheter som avviker från motsvarande toppar och lågheter på priset, kallas det en divergens. En hausseartad avvikelse visas när MACD bildar två stigande lågheter som motsvarar två fallande lågheter på priset. Detta är en giltig hausseartad signal när den långsiktiga trenden fortfarande är positiv. Vissa handlare kommer att leta efter hausseartade skillnader även om den långsiktiga trenden är negativ eftersom de kan signalera en förändring i trenden, även om denna teknik är mindre tillförlitlig.
När MACD bildar en serie av två fallande toppar som motsvarar två stigande toppar på priset, har en baisseartad divergens bildats. En baisseartad divergens som uppträder under en långsiktig bearish trend anses bekräfta att trenden troligen kommer att fortsätta. Vissa handlare kommer att titta på baisseartade skillnader under långsiktiga hausseartade trender eftersom de kan signalera svaghet i trenden. Men det är inte så tillförlitligt som en baisseartad avvikelse under en baisseartad trend.
Exempel på snabba stigningar eller faller
När MACD stiger eller faller snabbt (det kortsiktiga rörliga genomsnittet drar sig bort från det längre rörliga medelvärdet) är det en signal om att säkerheten är överköpt eller överförsäljning och snart kommer att återgå till normala nivåer. Handlare kommer ofta att kombinera denna analys med Relative Strength Index (RSI) eller andra tekniska indikatorer för att verifiera överköp eller överförsäljningsförhållanden.
Det är inte ovanligt att investerare använder MACD: s histogram på samma sätt som de kan använda MACD själv. Positiva eller negativa korsningar, avvikelser och snabba stigningar eller fall kan också identifieras på histogrammet. Viss erfarenhet behövs innan man bestämmer vilken som är bäst i en viss situation eftersom det finns tidsskillnader mellan signaler på MACD och dess histogram.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.