netting
Nätning innebär att kompensera värdet för flera positioner eller betalningar som ska bytas mellan två eller flera parter. Det kan användas för att bestämma vilken part som är skyldig ersättning i ett flerpartsavtal. Netting är ett allmänt koncept som har ett antal mer specifika användningar, särskilt på finansmarknader.
Hur fungerar nätverket
Netto som används i handeln, där en investerare kan kompensera en position i en säkerhet eller valuta med en annan position antingen i samma värdepapper eller en annan. Målet med netting är att kompensera förluster i en position med vinster i en annan. Till exempel, om en investerare har kort 40 aktier av ett värdepapper och långa 100 aktier med samma värdepapper, är han nettolånga 60 aktier.
Dessutom, när ett företag ansöker om konkurs, tenderar parter att netto de återstående skulderna. Detta kallas också en kvittningsklausul eller kvittningslag. Det vill säga att ett företag som gör affärer med ett företag som inte betalar ett fall kommer att kompensera alla pengar som de är skyldiga det fallande företaget med pengar som är skyldiga dem. Återstoden representerar det totala beloppet som de är skyldiga eller till dem, som kan användas vid konkursförfaranden.
Företag kan också använda nettning för att förenkla tredjepartsfakturor och i slutändan minska flera fakturor till en enda. Till exempel köper flera divisioner i ett stort transportföretag pappersleveranser från en enda leverantör, men pappersleverantören använder också samma transportföretag för att skicka sina produkter till andra. Genom att netta hur mycket varje part är skyldig den andra kan en enda faktura skapas för det företag som har den utestående räkningen. Denna teknik kan också användas vid överföring av medel mellan dotterbolag.
Netting sparar mycket tid genom att eliminera behovet av att bearbeta flera transaktioner, minska antalet transaktioner till en.
Typer av nätverk
Här är de fyra bästa sätten som nät används:
Nätverksnät
Näringsnät sker efter standard, där transaktioner mellan två parter nettas för att komma fram till ett enda belopp för att en part ska betala den andra.
Netting by Novation
Novationsnät annullerar kompensering av swappar och ersätter dem med nya skyldigheter.
Förlikningsnät
Även känd som betalningsnät, sammanställer avvecklingsnätet det belopp som förfaller mellan parterna och netto kassaflöden till en betalning.
Multilateral nätverk
Multilateralt nät är nät som involverar mer än två parter. I detta fall används ofta ett clearinghus eller ett centralt utbyte.
Key Takeaways
- Nätverk kompenserar värdet på flera positioner eller betalningar som ska bytas ut mellan två eller flera parter.
- Netting används i ett antal inställningar och instanser - bland annat värdepapper eller valutahandel, konkurs och mellan företag.
- Nätverken kan involvera mer än två parter, kallad multilateralt nät, och generellt innebär ett centralt utbyte eller clearinghus.
Fördelarna med nätverket
Netting sparar företag mycket tid och kostnader genom att eliminera behovet av att behandla ett stort antal transaktioner per månad och minska de nödvändiga transaktionerna till en betalning. För banker som överför gränser begränsar det antalet valutatransaktioner när antalet flöden minskar.
Med netting i utländsk valuta kan företag eller banker konsolidera antalet valutor och valutahandlingar med större handel, och dra nytta av förbättrad prissättning. När företag har mer organiserade tidsramar och förutsägbarhet i bosättningar kan de mer exakt förutsäga sina kassaflöden.
Exempel på nätverk
Nätverk är mycket vanligt på swappmarknaderna. Anta till exempel att två parter ingår ett swapavtal om en viss säkerhet. I slutet av swapperioden kommer Investor A att få $ 100 000 från Investor B. Samtidigt kommer Investor B att få $ 25 000 från Investor A. I stället för att Investor B ger Investor A $ 100, 000 och Investor A som ger Investor B $ 25, 000 skulle betalningarna nettas. Investor A skulle ge investerare B $ 0, medan investerare B skulle ge investeraren 75 000 dollar.
Denna nätningsprocess sker på en mängd olika växlar, men det finns en typ av byte där nätning inte sker. Med valutaswappar, eftersom de nominella beloppen finns i olika valutor, byts de nominella beloppen i sina respektive valutor, och alla betalningar som betalas utbyts i sin helhet mellan två parter; ingen netting inträffar.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.