Operativt kassaflöde (OCF)

Vad är operativt kassaflöde (OCF)?

Operativt kassaflöde är ett mått på mängden kontanter som genereras av ett företags normala affärsverksamhet. Operativt kassaflöde anger om ett företag kan generera tillräckligt positivt kassaflöde för att upprätthålla och växa sin verksamhet, eller om det kan kräva extern finansiering för kapitalutvidgning. Generellt accepterade redovisningsprinciper (GAAP) kräver att offentliga företag beräknar operativt kassaflöde med en indirekt metod genom att anpassa nettoresultatet till kontantbasis med hjälp av förändringar i icke-kontanta konton, såsom avskrivningar, kundfordringar och förändringar i lager.

01:24

Operativt kassaflöde

Förstå operativt kassaflöde (OCF)

Operativt kassaflöde representerar kasseversionen av ett företags nettoresultat. Eftersom generellt accepterade redovisningsprinciper (GAAP) kräver att nettoresultatet (NI) rapporteras med hjälp av en periodiseringsbasis, inkluderar det olika icke-kontanta poster, såsom lagerbaserad kompensation, amortering och utgifter som har uppstått men inte betalats för. Dessutom måste nettoresultatet justeras för eventuella förändringar i rörelsekapitalkonton i ett företags balansräkning. Ökningar i kundfordringar representerar intäkter bokförda för vilka kontanter ännu inte har samlats in och sådana höjningar måste dras från nettoresultatet. Redovisade ökningar i leverantörsskulder representerar emellertid upplupna, men inte betalade, vilket resulterar i tillägg till nettoresultatet.

Key Takeaways

• Operativt kassaflöde mäter hur mycket kontanter ett företag genererar.
• OCF är den kontanta delen av ett företags nettoresultat.
• Nettoresultatet inkluderar poster som inte är kontanta.

De operativa kassaflödena koncentrerar sig på kassaflöde och utflöden relaterade till ett företags huvudsakliga affärsverksamhet, såsom att sälja och köpa lager, tillhandahålla tjänster och betala löner. Eventuella investerings- och finansieringstransaktioner undantas från operativa kassaflöden och rapporteras separat, såsom upplåning, köp av kapitalutrustning och betalning av utdelning. Operativt kassaflöde finns på ett företags uttalande om kassaflöden, som är uppdelat i kassaflöden från verksamhet, investeringar och finansiering.

Hur man beräknar operativt kassaflöde

Tänk på ett tillverkningsföretag som redovisar en nettoresultat på 100 miljoner dollar, medan det operativa kassaflödet är 150 miljoner dollar. Skillnaden beror på att lägga till en avskrivningskostnad på 150 miljoner dollar till nettoresultatet, subtrahera ökningar i kundfordringar på 50 miljoner dollar, lägga till minskningar i lager med 50 miljoner dollar och subtrahera minskningar i kundfordringar på 100 miljoner dollar.

Betydelsen av operativt kassaflöde

Finansanalytiker föredrar ibland att titta på kassaflödesmätvärden eftersom de tar bort vissa redovisningseffekter och anses ge en tydligare bild av den nuvarande verkligheten i affärsverksamheten. Att till exempel boka en stor försäljning ger ett stort boost för intäkterna, men om företaget har svårt att samla in kontanter är det inte en riktig ekonomisk fördel för företaget. Å andra sidan kan ett företag generera ett högt operativt kassaflöde men rapporterar en mycket låg nettointäkt om det har många anläggningstillgångar och använder påskyndade avskrivningar.

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Kassaflödesanalys En kassaflödesanalys är ett finansiellt uttalande som ger aggregerade uppgifter om alla kassaflöden och utflöden ett företag får. mer Kassaflöde från operativ verksamhet (CFO) Kassaflöde från operativ verksamhet (CFO) indikerar mängden kontanter som ett företag genererar från sin pågående, regelbundna affärsverksamhet. mer Analys av finansiella rapporter Analys av finansiella rapporter är processen för att analysera ett företags finansiella rapporter för beslutsändamål. mer Intjäningskvalitet Definition Ett företags kvalitet på intäkter avslöjas genom att avföra avvikelser, redovisningstricks eller engångshändelser som kan skifta antalet på verkliga prestationer. mer Intäkter före ränta, skatter, avskrivningar och avskrivningar - EBITDA Definition EBITDA, eller resultat före ränta, skatter, avskrivningar och avskrivningar, är ett mått på ett företags totala finansiella resultat och används som ett alternativ till enkel vinst eller nettoresultat under vissa omständigheter . mer Nedskrivning Definition En nedskrivning är en minskning av en tillgångs bokförda värde när dess verkliga marknadsvärde har sjunkit under det bokförda värdet och därmed blir en nedskrivningstillgång. mer Partnerlänkar