Peak-and-Trough-analys

Toppar och dalar är mönster som utvecklas av den prisåtgärd som alla värdepapper upplever. Som vi vet rör sig priserna aldrig i raka linjer, vare sig de är i en trend eller en nedåtgående trend. Termen "sicksackmönster" har använts för att beskriva toppar och dalar, och många kartprogram har en "% -zigzag" -indikator som investerare kan fastställa på ett diagram som de tittar på.

Upp- och nedgångarna i toppar och dalar

Stigande toppar och dalar kan lätt ses på ett diagram genom att känna igen de högre topparna, eller topparna, och högre dalarna eller botten, vilket skapar trenden. Ett annat sätt att titta på det skulle vara att inse att varje ny topp som skapas av prisåtgärden är högre än det höga de senaste dagarna, veckorna eller till och med månaderna med handel. Dessutom skulle varje nytt tråg också vara högre än det föregående truget under samma tidsperiod.

Diagram skapat med TradeStation

I diagrammet ovan för PepsiCo, Inc. (PEP) visar upppilarna de stigande truvorna och nedåtpilarna de stigande topparna för denna trend. Från mitten av december 2001 till den tredje veckan i april 2002 flyttade aktiekursen från cirka 46, 50 dollar till 53, 50 dollar, en procentuell rörelse i området 15%, exklusive provisioner.

Key Takeaways

• Toppar och dalar är mönster som utvecklas av den prisåtgärd som alla värdepapper upplever.
• Det enklaste sättet att avgöra om en trendlinje har brutits eller inte är att bevittna uppdelningen och sedan ersätta antingen stigande eller fallande toppar och dalar.
• Vi bör vara medvetna om konsolidering i studiet av toppar och dalar för att erkänna detta sidled-mönster och undvika misstaget att tro att den rådande trenden håller på att vända.

I det andra diagrammet kan du se nedtrenden från Nortel Networks Corp. (NT) från december 2001 till slutet av juni 2002, och pilarna visar de fallande topparna och rännorna som bryter ny mark från det tidigare prisaktionsmönstret. I detta diagram sjönk aktiekursen från 9, 25 USD den 7 december 2001 till 1, 50 $.

Breaking Trend

Det enklaste sättet att avgöra om en trendlinje har brutits eller inte är att bevittna uppdelningen och sedan ersätta antingen stigande eller fallande toppar och dalar. Med tanke på att kartläggare lägger stor vikt vid de psykologiska aspekterna av teknisk analys, kan vissa tekniker komma överens om att denna beprövade tekniska indikator överskrider de flesta, om inte alla, trendföljande tekniker. Investerarnas förtroende och en optimistisk syn på framtiden för en viss fråga driver aktiekurserna uppåt, och omvänt ser bristen på förtroende även de mest svåra emissionerna börja en nedåtgående trend.

Tumregeln

Vi bör vara medvetna om konsolidering i studiet av toppar och dalar för att erkänna detta sidled-mönster och undvika misstaget att tro att den rådande trenden håller på att vända. Tumregeln är att konsolidering generellt tar 33-66% av tidsramen för den föregående trenden. Men låt inte denna regel ersätta investerare sunt förnuft och erfarenhet som kommer med investeringar under en lång tid.

Samtidigt är top-and-trough-analys en solid, meningsfri strategi för trendanalys och bör inte glömmas i dagar efter en sökning efter marknadens botten och den efterföljande vändningen. När tiderna är tuffa, bör investerare titta hårt på topp-och-tråg-analys av sina egna emissioner, och i kombination med en glidande medelindikator, börja söka efter vad som kan vara en dramatisk vändning för några av deras misshandlade frågor. Men var försiktig så att du inte gör misstaget att använda en för kort tidsram. Toppar och dalar utvecklas under veckor och månader av prisåtgärder, inte timmar och dagar med handel.

Slutsats

Kom ihåg att prisåtgärder består av rally och efterföljande reaktioner. Tänk också på att tidsramen för stigande toppar och dalar (eller fallande toppar och dalar) avgör styrkan hos trenden och att det övergripande marknadsförtroendet eller bristen på dessa kommer att vända en trend snabbare än någon indikator som utvecklats av tekniska analytiker.