Vanlig Vanilla Definition
Vanilj vanilj är den mest grundläggande eller standardversionen av ett finansiellt instrument, vanligtvis optioner, obligationer, terminer och swappar. Det är motsatsen till ett exotiskt instrument som ändrar komponenterna i ett traditionellt finansiellt instrument, vilket resulterar i en mer komplex säkerhet.
00:49Vanlig vanilj
Vanliga grunder i vanilj
Vanilj vanilj beskriver den enklaste formen av en tillgång eller ett finansiellt instrument. Det finns inga krusiduller, inga extrafunktioner och det kan tillämpas på kategorier som optioner eller obligationer.
Vanilj vanilj kan också användas för att beskriva mer generaliserade finansiella begrepp som handelsstrategier eller tänkande inom ekonomi. Ett vaniljkort är vanligtvis ett kreditkort med helt enkelt definierade termer. Plan vaniljeskuld kommer med fast ränta och inga andra funktioner, så låntagaren har inga konvertiblerättigheter.
En vaniljstrategi för finansiering kallas en vaniljstrategi. Efterfrågan på detta kom efter den ekonomiska lågkonjunkturen 2007 då riskfyllda inteckningar bidrog till bostadsmarknadens kollaps. Under Obama-administrationen begärde många att ett tillsynsorgan skulle stimulera en vaniljstrategi för att finansiera inteckningar, där de bland annat föreskrev att långivare skulle behöva erbjuda standardiserade, lågrisklån till kunder.
Key Takeaways
- Vanilj vanilj är den mest grundläggande versionen av ett finansiellt instrument och har inga specialfunktioner.
- Alternativ, obligationer, andra finansiella instrument och ekonomiska tankesätt kan vara vanilj.
- En vanlig vaniljstrategi ansågs nödvändig efter finanskrisen 2007, vilket ledde till skapandet av Dodd-Frank Wall Street-reformen och konsumentskyddslagen.
Exempel på vanlig vanilj
Ett vaniljoption ger innehavaren rätt att köpa eller sälja den underliggande tillgången till ett förutbestämt pris inom en viss tidsram. Det här samtalet eller säljoptionen har inga speciella villkor eller funktioner. Det har ett enkelt utgångsdatum och strejkpris. Investerare och företag kommer att använda dem för att säkra sin exponering för en tillgång eller för att spekulera i en tillgångs prisrörelse.
En vanlig vaniljeswap kan innehålla en vanlig vaniljeränteswap där två parter ingår ett avtal där en part samtycker till att betala en fast ränta på ett visst dollarbelopp på angivna datum och under en viss tidsperiod. Motparten betalar med en flytande ränta till den första parten under samma tidsperiod. Detta är ett utbyte av räntor på vissa kassaflöden och används för att spekulera i ränteförändringar. Det finns också vaniljvaruhusbyten och vaniljeswappar med vanilj.
Vanlig vanilj kontra exotiska alternativ
I finansvärlden är motsatsen till vanilj vanilj exotisk. Så ett exotiskt alternativ innebär mycket mer komplicerade funktioner eller speciella omständigheter som skiljer dem från de vanligare amerikanska eller europeiska alternativen. Exotiska alternativ är förknippade med mer risk eftersom de kräver en avancerad förståelse för finansmarknaderna för att kunna utföra dem korrekt eller framgångsrikt, och som sådan handlar de över disk.
Exempel på exotiska alternativ inkluderar binära eller digitala alternativ, där utbetalningsmetoderna skiljer sig åt. Under vissa villkor erbjuder de en slutlig engångsbetalning snarare än en utbetalning som ökar stegvis när den underliggande tillgångens pris stiger. Andra exotiska alternativ inkluderar alternativ för Bermuda och kvantitetsjustering.
Vanilla och Dodd-Frank
Det var ett tryck för att göra det finansiella systemet säkrare och rättvisare i kölvattnet av den globala finansiella krisen 2007. Detta återspeglades i antagandet av Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act 2010, vilket också möjliggjorde skapandet av Consumer Financial Protection Bureau (CFPB). CFPB upprätthåller delvis konsumentskyddsskyddet genom att reglera finansieringsalternativ som kräver en vaniljstrategi.
År 2018 undertecknade president Donald Trump ett lagförslag som underlättar vissa begränsningar för alla nationernas banker utom de som anses vara de största. Detta inkluderade att höja tröskeln vid vilken de anses vara för viktiga för att misslyckas från 50 miljarder till 250 miljarder dollar och låta institutionerna gå av med stresstester. CFPB avskaffades också av en del av sin makt, särskilt dess verkställighet av ärenden som rör diskriminerande utlåningsmetoder.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.