Positivt volymindex (PVI)

Vad är det positiva volymindexet (PVI)?

Det positiva volymindexet (PVI) är en indikator som används i teknisk analys som ger signaler för prisförändringar baserade på positiva ökningar i handelsvolymen. En PVI kan beräknas för populära marknadsindex. Det kan också användas för att analysera rörelser i enskilda värdepapper. Det hjälper till att bedöma trendstyrka och potentiellt bekräfta prisförändringar.

Key Takeaways

• PVI baseras på prisrörelser beroende på om den nuvarande volymen är högre än föregående period.
• Om volymen inte ökar från en period till en annan, förblir PVI densamma.
• PVI visas ofta som ett rörligt medelvärde (för att hjälpa till att jämna ut sina rörelser) och jämförs med ett års genomsnitt (255 dagar).
• Handlare tittar på förhållandet mellan ett nio-periodigt PVI-rörligt medelvärde (eller annan MA-längd) i förhållande till det rörliga medelvärdet för PVI-255-period.
• När PVI är över ett års genomsnitt hjälper det att bekräfta en prisökning. När PVI sjunker under ett års genomsnitt hjälper det att bekräfta ett prisfall.

Formeln för det positiva volymindexet (PVI) är:

PVI = PPVI + (TCP − YCP) YCP × PPVIwhere: PVI = positivt volymindexPPVI = tidigare positivt volymindexTCP = dagens slutpris YCP = gårdagens stängningskurs \ börja {inriktad} & \ text {PVI} = PPVI + \ frac {(TCP - YCP)} {YCP} \ gånger PPVI \\ & \ textbf {där:} \\ & PVI = \ text {positivt volymindex} \\ & PPVI = \ text {föregående positivt volymindex} \\ & TCP = \ text {dagens stängningspris} \\ & YCP = \ text {gårdagens stängningspris} \\ \ end {inriktad} PVI = PPVI + YCP (TCP − YCP) × PPVIwhere: PVI = positivt volymindexPPVI = tidigare positivt volymindexTCP = dagens stängningsprisYCP = gårdagens slutkurs

Om volymen idag är mindre än eller lika med volymen igår:

PVI = Tidigare PVIPVI = \ text {Tidigare PVI} PVI = Tidigare PVI

Hur man beräknar det positiva volymindexet (PVI)

1. Om volymen idag är större än volymen igår, använd PVI-formeln.
2. Ange prisdata för idag och igår, tillsammans med den tidigare beräkningen av PVI.
3. Om det inte finns någon tidigare PVI-beräkning, använd också prisberäkningen från idag som den föregående PVI också.
4. Om volymen idag inte är större än volymen igår, förblir PVI densamma samma dag.

Vad säger det positiva volymindexet (PVI) ">

PVI följs vanligtvis i samband med en beräkning av negativ volymindex (NVI). Tillsammans kallas de för volymindikatorer för prisackumulation.

PVI och NVI utvecklades första gången på 1930-talet av Paul Dysart, som använde marknadsbreddsindikatorer som linjen för framåt-nedgång för att generera PVI och NVI. PVI- och NVI-indikatorerna fick popularitet efter att de inkluderades i en bok från 1976 med titeln "Stock Market Logic" av Norman Fosback, som utvidgade sin tillämpning till enskilda värdepapper.

Fosbacks forskning, som omfattade perioden 1941 till 1975, antydde att när PVI är under ett års genomsnitt finns det 67% risk för en björnmarknad. Om PVI ligger över ett års genomsnitt sjunker chansen för en björnmarknad till 21%.

I allmänhet kommer handlare att titta på både PVI- och NVI-indikatorer för att få en känsla av marknadens trend vad gäller volym. PVI kommer att vara mer flyktig när volymen stiger och NVI kommer att vara mer flyktig när volymen minskar.

Eftersom den primära faktorn för PVI är priset, kommer handlare att se PVI öka när volymen är hög och priserna ökar. PVI kommer att minska när volymen är hög men priserna minskar. Därför kan PVI vara en signal för hausseartade och baisseartade trender.

Den allmänna tron ​​är att dagar med hög volym är förknippade med mängden. När PVI är över ett års glidande medelvärde (cirka 255 handelsdagar) visar det att publiken är optimistisk vilket hjälper bränslepriset att stiga. Om PVI sjunker under ett års genomsnitt, betyder det att publiken vänder pessimistisk, och en prisnedgång är på väg eller redan pågår.

Handlare kommer ofta att plotta ett nio-period rörligt medelvärde (MA) av PVI och jämföra det med ett 255-period rörligt medelvärde av PVI. De kommer då att leta efter förhållandena enligt ovan. Crossovers signalerar potentiella prisförändringar. Till exempel, om PVI stiger över 255-period MA underifrån, kan det signalera att en ny trend är på gång. Den trenden bekräftas så länge som PVI ligger över ett års genomsnitt.

Tänk på ovanstående sannolikheter. PVI-signalerna är inte 100% korrekta. Generellt sett hjälper PVI jämfört med ett års MA att bekräfta trender och vändningar, men det kommer inte att vara rätt hela tiden.

Vissa handlare föredrar NVI (Negative Volume Index) framför PVI, eller de använder dem tillsammans för att bekräfta varandra. Anledningen är att NVI tittar på dagar med lägre volym, som är förknippade med professionell handlare, och inte publiken. Därför visar NVI vad de "smarta pengarna" gör.

Skillnaden mellan PVI (Positive Volume Index) och On Balance Volume (OBV)

Positiv volym är en prisberäkning, baserad på om volymen ökade under den aktuella sessionen i förhållande till föregående. Balansvolym är en löpande total positiv och negativ volym, baserat på om priset idag var högre eller lägre än priset i går. Medan båda indikatorerna faktorerar volym och pris, gör de det på mycket olika sätt. Eftersom beräkningarna är olika kommer de att ge olika handelssignaler och olika information till handlare.

Begränsningar av att använda det positiva volymindexet (PVI)

PVI spårar publiken, vars aktivitet vanligtvis förknippas med dagar med högre volym. Publiken tappar vanligtvis pengar eller mässar mindre bra än professionella handlare. Därför följer PVI de "inte-smarta pengarna". För bättre kvalitetssignaler, och för ett bättre sammanhang av vad en viss marknad eller aktie gör, används PVI tillsammans med NVI.

I de historiska testerna gjorde PVI ett anständigt jobb med att lyfta fram tjur- och björnmarknaderna i pris. Även om det inte är 100% korrekt ... ingenting är det. Indikatorn kan vara benägen för pisksågar, vilket är när flera övergångar inträffar i snabb följd, vilket gör det svårt att bestämma den verkliga trendriktningen baserat på enbart indikatorn. PVI är också benägen att vissa avvikelser. Till exempel kan det flytta sig kontinuerligt lägre, även om priset stiger aggressivt. Av dessa skäl rekommenderas att handlare använder PVI tillsammans med prisaktionsanalys, andra tekniska indikatorer och grundläggande analyser om man tittar på handelsmöjligheter på längre sikt.

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Negativ volymindex (NVI) Negativ volymindex är en teknisk indikationslinje som integrerar volym och pris för att grafiskt visa hur prisrörelser påverkas från nedvolymdagar. mer Definition av nedvolym Definition Nedvolym uppstår när ett värdepappers pris sjunker med hög handel. mer Vad är marknadsmoment är ett mått på det övergripande marknadssentimentet som kan stödja köp och försäljning med och mot marknadstrender. mer Upp volym Definition Upp volym avser vanligtvis en ökning i volymen av aktier som handlas på antingen en marknad eller värdepapper som leder till en värdeökning. mer Volymanalys Volymanalys är undersökningen av antalet aktier eller kontrakt för ett värdepapper som har handlats under en given tidsperiod. mer Definition och användning av dynamiskt momentumindex Det dynamiska momentumindexet används i teknisk analys för att bestämma om en säkerhet är överköpt eller översåld. Det kan användas för att generera handelssignaler på trendmarknader eller på olika marknader. mer Partnerlänkar