Föredragna aktie-ETF: er jämfört med obligationer ETF: er (PGX, PFF)

Att välja att investera i föredragna börshandlade fonder eller obligationer ETF ska baseras på den nuvarande ekonomiska miljön såväl som din investeringsstrategi. Om du letar efter hög avkastning bör du överväga föredragna ETF: er. Detta är särskilt fallet i miljöer med låg ränta. När det gäller kvalitet kommer mycket att bero på ETF, men i allmänhet ses föredragna aktie-ETF: er som bättre än vanliga aktier men mindre än företagsobligationer. Föredragna aktie-ETF: er är av högre kvalitet än vanliga ETF: er eftersom du kommer att ha prioritet framför gemensamma aktieägare för utdelning och fordringar på tillgångar. Emellertid utför föredragna aktiefonder vanligtvis under ETF-aktier under tjurmarknader. Eftersom det inte är lika hög kvalitet som obligationer avser detta helt enkelt risk.

De flesta ETF-obligationer erbjuder en diversifierad portfölj av obligationer, utmärkt likviditet och låga kostnader. En av de ETF-obligationer som täcks nedan bör tydligt erbjuda den mest långsiktiga potentialen oavsett hur den bredare aktiemarknaden presterar. (För mer, se: Börshandlade fonder: Introduktion .)

Föredragna lager ETF

Låt oss börja med en snabb titt på två av de mest populära ETF: erna.

Invesco Preferred ETF (PGX)

Spårar ICE BofAML Core Plus fast ränta föredragna värdepappersindex

• Summa tillgångar: 4, 34 miljarder dollar
• Volym: 230 000
• Kostnader: 0, 51%
• 12-månadersutbyte: 5, 98%
• Inledningsdatum: 31 januari 2008
• 1-års prestanda: -3, 54%

iShares US Preferred Stock (PFF) ETF

Spårar S&P USA: s preferensaktieindex. (För mer, se: En grundare på föredragna lager .)

• Summa tillgångar: 13, 5 miljarder dollar
• Volym: 1 584 000
• Kostnader: 0, 46%
• 12-månadersutbyte: 5, 79%
• Inledningsdatum: 26 mars 2007
• 1-års prestanda: -3, 15%

Uppskattningen och den höga avkastningen för de två föredragna aktie-ETF: erna ovan kan vara frestande, men när räntorna ökar kommer de inte troligtvis att prestera. Båda presterade också dåligt under finanskrisen, vilket visade brist på motståndskraft.

Föredragna aktie-ETF: er jämfört med ETF: er

Obligations ETF: er

SPDR Bloomberg Barclays High Yield Bond ETF (JNK)

Spårar Bloomberg Barclays High Yield Very Liquid Index. ( Se mer: Är JNK ETF en bra investering? )

• Summa tillgångar: 6, 63 miljarder dollar
• Volym: 14 000 000
• Kostnader: 0, 40%
• 12-månadersutbyte: 5, 69%
• Inledningsdatum: 28 november 2007
• 1-års prestanda: -0, 97%

iShares 20+ års statsobligation (TLT)

Spårar Bloomberg Barclays Long US Treasury Index.

• Summa tillgångar: 8, 28 miljarder dollar
• Volym: 5.300.000
• Kostnader: 0, 15%
• 12-månadersutbyte: 2, 45%
• Inledningsdatum: 22 juli 2002
• 1-års prestanda: -7, 05%

Detta är en av många situationer där avkastning eller brist på det kan lura. De flesta investerare jagar hög avkastning och inser inte att de ofta sätter sig mer i riskzonen för avskrivningar. En hög avkastning betyder inte något om ETF: s aktier glider. Det är TLT: s skönhet. Avkastningen kanske inte är extraordinär (fortfarande relativt generös), och det tenderar att uppskatta under svåra tider eftersom stora pengar rusar till säkerhet.

Poängen

Föredragna aktiefonder är mer tilltalande i miljöer med låg ränta tack vare hög avkastning, men de kommer sannolikt inte att uppskatta lika mycket som ETF: er som följer vanliga aktier under tjurmarknaderna. Obligations ETF har ett rykte för att erbjuda mer säkerhet, men det beror på obligation ETF. Till exempel erbjuder JNK hög avkastning, men det är inte en plats att vara om standarder är mer troliga på grund av dåliga ekonomiska förhållanden. TLT erbjuder kanske inte så mycket avkastning, men det erbjuder elasticitet och den låga utgiftskvoten är en extra bonus.