Prisintäkter Relativt
Pris-vinst-relativ avser pris-vinstkvoten för en aktie dividerad med pris-vinstkvoten för ett bredare marknadsmått. Pris-vinstkvoten, ofta skriven som P / E, är lika med aktiens eller den breda marknadens marknadspris dividerat med ett mått på aktiens eller marknadens resultat. Det finns många metoder för att mäta intäktssiffran som används i nämnaren för formeln, även om utövare vanligtvis använder ett mått på terminsinkomster, vilket innebär inkomstprognoser eller släktinkomster, vilket innebär faktiskt rapporterade intäkter, under en tolvmånadersperiod. Det relativa pris-vinstmåttet är avsett att ge en bestämning av den relativa över- eller undervärderingen av ett företag relativt dess bransch, finanssektor, den breda marknaden eller någon annan bred grupp.
01:30Hur beräknar jag pris-vinstförhållandet?
BREAKING NED Pris-vinst relativ
Det relativa prisvärde är en metod för att bedöma om en pris / vinstkvot är rimlig i förhållande till marknadsförhållandena. Det relativa prisvärde på mindre än 1 indikerar att ett lager har ett lägre P / E-förhållande än dess bredare grupp. Det relativa värdet på ett värde på 1 indikerar att en aktie har samma P / E-kvot som dess grupp. Ett prisvärdes relativvärde högre än 1 indikerar att en aktie har en högre P / E än sin grupp. Till exempel hade Apple Inc. (AAPL) den 25 maj 2018 ett P / E-förhållande på 18, 2, medan S&P 500 hade ett P / E-förhållande på 20, 6. Det relativa priset för AAPL är 0, 88.
Tolkning av prisvinstens relativa värde
P / E-talet hänvisas ofta till när man bestämmer om ett lager representerar en köpmöjlighet eller inte. På en grundnivå kan ett P / E-värde lägre än peer-gruppen och ett motsvarande pris / vinst-värde på mindre än 1 vara en indikation på att aktien handlar billigt, vilket representerar en bra tid att köpa. Motiveringen för denna slutsats är att en lägre P / E indikerar att varje vinstinkostnad kostar mindre för detta lager än för genomsnittet i peer-gruppen. Det motsatta är sant om P / E för aktien är större än peer-gruppens och det relativa prisvärde är större än 1, vilket kan vara en indikation på att aktiens resultat är dyrare än den genomsnittliga aktien i gruppgrupp.
Det är emellertid värt att notera att P / E-förhållandet och det relativa prisvärde endast är en bit av en stor mosaik med data som bör användas för att bilda en åsikt om en aktie. Ett lågt prisintäkter relativt värde kan indikera att företaget har stora ekonomiska svårigheter och inte nödvändigtvis ett bra köp. Omvänt kan ett relativt högt pris-vinstvärde indikera att företaget har mycket bättre tillväxtutsikter och kan vara värt ett högre pris. Pris-vinst relativa värden är en utgångspunkt för grundläggande utvärdering.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.