Prisviktat index
Ett prisviktat index är ett aktieindex där varje företag som ingår i indexet utgör en bråkdel av det totala indexet proportionellt mot det företagets aktiekurs per aktie. I sin enklaste form avgör indexets värde att lägga till priset för varje aktie i indexet och dela med det totala antalet företag. En aktie med ett högre pris tilldelas mer vikt än en aktie med ett lägre pris och kommer därför att ha ett större inflytande på indexets prestanda.
Key Takeaways
- I ett prisviktat aktieindex vägs varje företags aktie av sitt pris per aktie, och indexet är ett genomsnitt av aktiekurserna för alla företag.
- Prisvägda index ger större vikt till aktier med högre priser vad gäller deras bidrag till indexvärdet och indexförändringarna.
- Ett prisviktat index kan användas för att spåra det genomsnittliga aktiekursen för en viss marknad eller bransch.
Prisviktat index
Förstå ett prisviktigt index
I ett prisviktat index kommer en aktie som ökar från $ 110 till $ 120 att ha en större effekt på indexet än en aktie som ökar från $ 10 till $ 20, även om den procentuella rörelsen är större än den för det högre priset. Högre prissättningar har ett större inflytande på indexets eller korgens övergripande riktning.
För att beräkna värdet på ett enkelt prisviktat index, hitta summan av de enskilda företagens aktiekurser och dela med antalet företag. I vissa medelvärden justeras denna delare för att upprätthålla kontinuitet i händelse av aktiesplit eller ändringar i listan över företag som ingår i indexet.
Prisviktade index är användbara eftersom indexvärdet kommer att vara lika med (eller åtminstone proportionellt mot) det genomsnittliga aktiekursen för de företag som ingår i indexet. Detta tillåter konstruktion av index som spårar den genomsnittliga aktiekursprestanda för en specifik sektor eller marknad.
En av de mest populära prisvägda aktierna är Dow Jones Industrial Average (DIJA), som består av 30 olika lager eller komponenter. I detta index flyttar de högre prislagren indexet mer än de med lägre priser, alltså den prisvägda beteckningen. Nikkei 225 är ett annat exempel på ett prisviktat index.
Andra viktade index
Förutom prisvägda index inkluderar andra grundläggande typer av vägda index värdvägda index och outviktade index. För ett värdeviktat index, liksom de i MSCI-familjen av strategiindex, är antalet utestående aktier en faktor. För att bestämma vikten på varje aktie i ett värdeviktat index multipliceras aktiens pris med antalet utestående aktier. Till exempel, om aktie A har fem miljoner utestående aktier och handlas till $ 15, är dess vikt i indexet 750 miljoner dollar. Om aktie B handlas till 30 dollar, men bara har en miljon utestående aktier, är vikten 30 miljoner dollar. Så i ett värdeviktat index skulle aktie A ha mer att säga hur indexet rör sig än lager B.
I ett outviktat index har alla aktier samma påverkan på indexet, oavsett deras aktievolym eller pris. Varje prisförändring i indexet baseras på avkastningsprocenten för varje komponent. Till exempel, om lager A är upp 30%, lager B är upp 20% och lager C är upp 10%, är indexet upp 20%, eller (30 + 20 + 10) / 3 (dvs. antalet aktier i indexet).
En annan typ av viktat index är det marknadsvärde viktade indexet, där aktierna för varje aktie baseras på marknadsvärdet på de utestående aktierna. Andra typer av vägda index inkluderar intäktsviktade, grundvägda och flytjusterade. Alla har sina positiva och negativa beroende på investerarens mål och marknadskunskap.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.