Lönsamhetsförhållanden Definition

Vad är lönsamhetsförhållanden?

Lönsamhetsförhållanden är en klass av finansiella mätvärden som används för att bedöma ett företags förmåga att generera resultat i förhållande till dess intäkter, driftskostnader, balanstillgångar och eget kapital över tid med hjälp av data från en viss tidpunkt.

01:47

Värdet på lönsamhetsgraden

Key Takeaways

• Lönsamhetsgraden består av en grupp mätvärden som bedömer ett företags förmåga att generera intäkter i förhållande till dess intäkter, driftskostnader, balansräkningar och eget kapital.
• Lönsamhetsgraden visar också hur väl företag använder sina befintliga tillgångar för att generera vinst och värde för aktieägarna.
• Resultat med högre kvot är ofta mer gynnsamma, men förhållanden ger mycket mer information jämfört med resultat från andra, liknande företag, företagets egna historiska resultat eller branschgenomsnittet.

Vad säger lönsamhetsförhållandena dig?

För de flesta lönsamhetsgrader visar ett högre värde i förhållande till en konkurrent eller relativt samma kvot från en tidigare period att företaget klarar sig bra. Förhållanden är mest informativa och användbara när de används för att jämföra ett ämnesföretag med andra, liknande företag, företagets egen historia eller genomsnittliga förhållanden för företagets bransch som helhet.

Till exempel är bruttovinstmarginalen en av de mest använda lönsamma eller marginalförhållandena. Vissa branscher upplever säsongsbetonade aktiviteter, till exempel detaljhandeln. Återförsäljare upplever vanligtvis betydligt högre intäkter och resultat under semestern vid årets slut. Det vore inte användbart att jämföra en återförsäljares bruttovinstmarginal med fjärde kvartalet med bruttovinstmarginalen för det första kvartalet eftersom den inte skulle avslöja direkt jämförbar information. Att jämföra en detaljhandels vinstmarginal med fjärde kvartalets vinstmarginal från samma period året innan skulle vara mycket mer informativt.

Exempel på lönsamhetsförhållanden

Lönsamhetsförhållanden är de mest populära mätvärden som används i finansiell analys, och de ingår i allmänhet i två kategorier: marginalförhållanden och avkastningsförhållanden. Marginalförhållanden ger insikt, från flera olika vinklar, om ett företags förmåga att förvandla försäljningen till vinst.

Avkastningsgraden erbjuder flera olika sätt att undersöka hur väl ett företag genererar avkastning för sina aktieägare. Några exempel på lönsamhetsgrader är vinstmarginal, avkastning på tillgångar (ROA) och avkastning på eget kapital (ROE).

Marginalförhållanden: Vinstmarginal

Olika vinstmarginaler används för att mäta ett företags lönsamhet vid olika kostnadsnivåer, inklusive bruttomarginal, rörelsemarginal, föraxningsmarginal och nettovinstmarginal. Marginalerna krymper i takt med att lager av extrakostnader beaktas, såsom kostnader för sålda varor (COGS), drifts- och icke-driftskostnader och betalda skatter.

Bruttomarginalen mäter hur mycket ett företag kan mäta försäljningen över COGS. Rörelsemarginalen är den procentuella andelen försäljning som återstår efter täckning av ytterligare driftskostnader. Förskottsmarginalen visar ett företags lönsamhet efter ytterligare redovisning av icke-driftskostnader. Nettovinstmarginalen avser ett företags förmåga att generera resultat efter skatt.

Avkastningsgrader: avkastning på tillgångar

Lönsamheten bedöms i förhållande till kostnader och kostnader, och den analyseras i jämförelse med tillgångar för att se hur effektivt ett företag är att distribuera tillgångar för att generera försäljning och så småningom vinster. Termen avkastning i ROA-kvoten avser vanligtvis nettovinst eller nettoresultat, inkomstbeloppet från försäljning efter alla kostnader, kostnader och skatter.

Ju fler tillgångar ett företag har samlat, desto mer försäljning och eventuellt mer vinster kan företaget generera. Eftersom skalfördelar hjälper till att sänka kostnaderna och förbättra marginalerna kan avkastningen växa snabbare än tillgångarna, vilket i slutändan ökar avkastningen på tillgångarna.

Avkastningsgrader: avkastning på eget kapital

ROE är en kvot som berör ett företags aktieägare mest eftersom det mäter deras förmåga att få avkastning på sina aktieinvesteringar. ROE kan öka dramatiskt utan tillägg av eget kapital när det helt enkelt kan dra nytta av en högre avkastning som hjälps av en större tillgångsbas.

När ett företag ökar sin tillgångsstorlek och ger en bättre avkastning med högre marginaler kan aktieägare behålla mycket av avkastningstillväxten när ytterligare tillgångar är resultatet av skuldanvändning.

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Aktivitetsförhållanden Aktivitetsförhållanden mäter ett företags förmåga att konvertera olika konton inom sina balansräkningar till kontanter eller försäljning. mer Hur du använder DuPont-analysen för att bedöma ett företags ROE DuPont-analysen är ett ramverk för analys av grundläggande prestanda som populariserats av DuPont Corporation. DuPont-analys är en användbar teknik som används för att sönderdela de olika drivkrafterna för avkastning på eget kapital (ROE). mer Tjänar detta företag pengar? Räkna ut vinstmarginal Vinstmarginalen mäter i vilken grad ett företag eller en affärsverksamhet tjänar pengar. Det uttrycks i procent, vilket anger hur många cent vinster verksamheten har genererat för varje försäljningsdollar. mer Vad är en avkastning på finanserna? I finansiering är en avkastning den vinst eller förlust som härrör från investering eller sparande. mer Förstå avkastning på försäljning (ROS) Avkastning på försäljning (ROS) är en ekonomisk kvot som används för att utvärdera ett företags operativa effektivitet. mer Hur Ratioanalys fungerar Ratioanalys avser en metod för att analysera ett företags likviditet, operativa effektivitet och lönsamhet genom att jämföra radposter i sina finansiella rapporter. mer Partnerlänkar