Skydda avgångspengar från marknadsvolatilitet

Amerikas ökande beroende av 401 (k) och andra avgiftsbestämda pensionsredovisningar är något av ett dubbelkantigt svärd. Å ena sidan, eftersom investerare (inte pensionsförvaltare) bestämmer hur fonderna ska investeras, har de mer kontroll över de medel de behöver under sina senare år.

Men borta är de dagar då de flesta investerare kan räkna med en förutsägbar inkomstström från en förmånsbestämd pension när deras karriär slutar. Om marknaden tar en fel vändning vid fel tid kan det innebära att man tappar år med hårt tjänade besparingar.

När det gäller långsiktiga investeringar kan en viss försiktighet vara en dygd. De som planerar för nästa björnmarknad innan den anländer är i bättre ställning att absorbera chocken och upprätthålla sin nuvarande livsstil.

Här är vad du kan göra nu för att skydda ditt boägg från marknadens oundvikliga flyktighet.

Behåll rätt portföljmix

Det enskilt viktigaste du kan göra för att mildra risken är att diversifiera din portfölj. Vissa investerare tror att de har sina besparingar i en fonder betyder att de är i god form. Tyvärr är det inte så enkelt.

Det finns två viktiga typer av diversifiering som varje investerare bör använda. Den första är allokering av tillgångar. Det är beloppet för varje tillgångsslag - oavsett om det är aktier, obligationer eller ”likvida medel” som pengemarknadsfonder - du äger.

Som en allmän regel vill du minska din exponering för riskfylldare innehav (t.ex. småkapital) när du kommer närmare pensionen. Dessa värdepapper tenderar att vara mer volatila än högklassiga obligationer eller pengemarknadsfonder, så att de kan placera investerare i ett större hål när ekonomin går söderut. Äldre vuxna, till skillnad från yngre arbetare, har helt enkelt inte tillräckligt med tid att vänta på en återhämtning när aktierna slår.

Det är därför det är viktigt att arbeta med en finansiell rådgivare och bestämma den tillgångsfördelning som bäst passar din ålder och investeringsmål. Eftersom tillgångskategorier kommer att växa eller minska i olika takt över tid är det en bra idé att regelbundet rebalansera ditt konto för att hålla allokeringen konsekvent.

Säg att du äger en portfölj med 55% av innehaven i lager och 45% i obligationer. Anta att aktierna hade ett bra år och på grund av dessa vinster utgör de nu 60% av ditt konto. Ombalansering innebär att sälja några av aktierna och köpa tillräckligt med obligationer för att bibehålla din övergripande riskprofil.

Skydda pensionspengar mot marknadsvolatilitet

”Att ha en portfölj med obligationsfonder kan motverka volatiliteten på marknaden. Samtidigt kan en tillräcklig mängd aktiefonder bidra till att bevara den huvudsakliga inflationen och motverka inflationen, säger Daniel Schutte, MBA, Credo Wealth Management, Denver, Colo.

Den andra typen av diversifiering sker inom varje tillgångskategori. Om 50% av din portfölj ägnas åt aktier, leta efter en trevlig balans mellan stor- och småkapitalaktier och mellan tillväxt- och värdeorienterade fonder. De flesta rådgivare föreslår att man också har någon exponering för internationella fonder, delvis för att det dämpar inslaget av en amerikansk ekonomisk nedgång.

Tänk på att inte alla obligationer skapas lika. Till exempel är skulderna hos företag med låg kreditbetyg - känd som ”skräpobligationer” - närmare korrelerade till aktiemarknadsresultatet än högklassiga obligationer. Därför är de senare en bättre motvikt till aktierna på ditt konto.

”De flesta av oss i finansvärlden är bekanta med tillgångsklassen” quilt ”- bilden med alla färgade rutor som visar vilken tillgångsklass som bäst presterade under ett visst år. Det kallas en täcke av en anledning ... de olika färgerna - tillgångsklasser - är spridda överallt från år till år! Till exempel var tillväxtmarknaderna på topp 2007, längst ner 2008 och tillbaka till toppen 2009. Under de senaste 10 till 15 åren har många olika tillgångsslag varit i topplottet, säger Carol Berger, CFP®, Berger Wealth Management, Peachtree City, Ga. ”Med denna brist på ett" mönster ", så att säga, varför skulle någon försöka förutsäga vilken som klarar bättre? Det här är ett sätt jag förklarar för mina kunder vikten av att diversifiera. ”

Målet är att ha en ordentlig blandning av tillgångar som historiskt sett inte stiger eller faller på samma gång.

Har lite kontanter till hands

De som redan är pensionerade måste upprätthålla en känslig balansåtgärd. För att skydda mot att överleva sina tillgångar föreslår de flesta finansiella planerare att hålla fast vid åtminstone vissa lager.

Samtidigt måste pensionärer vara mer försiktiga med sina investeringar eftersom de inte har den långa tidshorisonten som yngre investerare gör. Som en skydd mot ekonomiska nedgångar föreslår vissa investerare att hålla upp till fem års värde i kontanter eller likvida medel, såsom kortfristiga obligationer, inlåningscertifikat och statsskuldväxlar.

”När du går i pension bör de flesta av dina utgifter vara relativt stabila. Men ibland kan en stor kostnad komma oväntat. När detta händer kan du inte kompensera det genom att arbeta fler timmar. Du måste ta itu med dessa utgifter genom att doppa dina besparingar. Det sista du vill göra är att ta ut pengar ur dina investeringar när de tillfälligt har sjunkit på grund av marknadsförhållandena, säger Kirk Chisholm, förmögenhetschef på Innovative Advisory Group i Lexington, Mass.

Om du är orolig för att inflationstakten kommer att växa och äta bort vid din köpkraft, kan du överväga att ha några av dina "likvida medel" i form av Treasury Inflation-Protected Securities eller TIPS. Medan räntan på dessa värdepapper är fast ökar parvärdet med konsumentprisindexet. Så om inflationstakten slår till 4% årligen, växer din investering precis tillsammans med den.

”Om du kan få en anständig nivå av löpande inkomst från ett TIP, håller inflationsjusteringsdelen komponentens köpkraft intakt. Kom dock ihåg att om du köper ett TIP till en premie och vi går in i en period med deflation, kan framtida inflationsjusteringar vara negativa, säger Stephen J. Taddie, CBE ™, CFM, verkställande partner, Stellar Capital Management, LLC, Phoenix, Ariz.

Var disciplinerad om uttag

Enkelt uttryckt, ju mer pengar du har släppt bort, desto bättre ställning är du om en björnmarknad skulle uppstå. Det kan låta enkelt, men för många pensionärer överutgifter för pension, vilket leder till dåliga investeringsbeslut som fattas av desperation.

Motgift: disciplin i dina utgiftsvanor. De flesta experter föreslår att du drar tillbaka högst 3% till 5% av dina medel under ett år av pensionen för att upprätthålla en hållbar livsstil. Därifrån kan du justera ditt årliga uttag för att hålla jämna steg med inflationen. Så om du bestämmer att du kan ta ut 2 000 USD per månad under det första året och konsumentpriserna stiger 3% per år, skulle din tilldelning växa till 2 060 USD år två.

Genom att planera ditt uttagstillägg eliminerar du behovet av att avveckla en stor summa tillgångar till brandförsäljningspriser helt enkelt för att betala räkningarna. ”Pensionärers misstag kommer oftast från att ta ut för mycket av sina pensionstillgångar tidigt och få panik när marknaderna kämpar. Se till att du har en solid plan och håll dig fast vid den, säger Patrick Traverse, grundare av MoneyCoach, Mt. Trevlig, SC

Låt inte känslor ta över

Om det finns en tendens att undvika när du sparar för pension, är det impulsivitet. När aktier tar ett steg är det frestande att försöka minska dina förluster genom att sälja aktier. Men för det mesta väljer investerare att agera efter nedgången är på god väg.

Du är bättre på att hålla kursen när saker är grova. Om du återbalanserar ditt boägg regelbundet kan du faktiskt köpa mer lager när marknaden är nere för att hålla din tilldelning i schack. Genom att köpa till ett lågt - eller nära det låga - är du redo att maximera vinsten när marknaden så småningom återhämtar sig.

Det är lika viktigt att ha en stabil hand när ekonomin surrar. Om du fortfarande sparar för pensionering, motstå lusten att minska när din 401 (k) överträffar förväntningarna. Marknaden kommer alltid att ha både upp- och nedgångar. De som ligger före förväntningarna inför en björnmarknad kommer alltid att ha en lättare tid att hantera nedfallet.

"De flesta människor tänker på risk som" storleken på sannolikheten för att något dåligt kan hända. " Jag håller inte med. Risk är storleken på sannolikheten för att något oväntat kan hända och oväntade händelser är lika sannolikt bra. Det är en klockkurva, säger John R. Frye, CFA, investeringschef, Crane Asset Management, LLC, Beverly Hills, Calif. "Om du kan överleva de kortsiktiga effekterna av en nedgång, har du råd att ta risk och bör inte falla för tanken att du ska betala ett högt pris för att säkra det bort. Jag har dussintals pensionerade kunder som stannade helt investerade (i aktier) genom den underbara marknaden 2008-2009. De är alla tacksamma de gjorde. ”

Poängen

I sin natur kommer ekonomin alltid att uppleva boom- och bystcykler. Investerare som tar ett disciplinerat tillvägagångssätt och diversifierar sin portfölj är nästan alltid i en bättre position när nästa björnmarknad uppstår.