Riktiga kontra nominella räntesatser: Vad är skillnaden?

En realränta är en ränta som har justerats för att ta bort effekterna av inflationen för att återspegla de verkliga kostnaderna för medel till låntagaren och den reala avkastningen till långivaren eller till en investerare. En nominell ränta avser räntan innan inflationen beaktas. Nominal kan också hänvisa till den annonserade eller angivna räntan på ett lån, utan att ta hänsyn till några avgifter eller räntesammansättning.

Key Takeaways

• En realränta justeras för att ta bort effekterna av inflationen och ger den reala räntan för en obligation eller lån.
• En nominell ränta avser räntan innan inflationen beaktas.
• För att beräkna den reala räntan måste du subtrahera den faktiska eller förväntade inflationstakten från den nominella räntan.

Realräntor

En realränta är den ränta som tar hänsyn till inflationen. Detta innebär att den justeras för inflationen och ger den reala kursen för en obligation eller lån. För att beräkna den reala räntan behöver du först den nominella räntan. Beräkningen som används för att hitta realräntan är den nominella räntan minus den faktiska eller förväntade inflationen.

Realräntor bör betraktas som förutsägbara när den verkliga inflationen är okänd eller förväntad.

Anta att en bank lånar en person 200 000 dollar för att köpa ett hus till en ränta på 3 procent - den nominella räntan som inte medför inflationen. Antag att inflationstakten är 2 procent. Den realränta som låntagaren betalar är 1 procent. Den realränta som banken får är 1 procent. Det betyder att bankens köpkraft bara ökar med 1 procent.

Den reala räntan ger långivare och investerare en uppfattning om den reala ränta som de får efter att ha tagit inflationen. Detta ger dem också en bättre uppfattning om hur mycket deras köpkraft ökar eller minskar. De kan uppskatta sin reala avkastning genom att jämföra skillnaden mellan en statsobligationsränta och en riksinflationsskyddad värdepapper (TIPS) med samma löptid, vilket uppskattar inflationsförväntningarna i ekonomin.

Nominella räntesatser

En nominell ränta avser räntan innan inflationen beaktas. Det är den ränta som noteras på obligationer och lån. Den nominella räntan är ett enkelt begrepp att förstå. Om du lånar $ 100 till en ränta på 6 procent kan du räkna med att betala $ 6 i ränta utan att ta hänsyn till inflationen. Nackdelen med att använda den nominella räntan är att den inte justerar för inflationstakten.

Kortsiktiga nominella räntor fastställs av centralbanker. Dessa kurser är basen för andra räntor som debiteras av banker och andra institutioner till konsumenterna. Centralbanker kan besluta att hålla de nominella kurserna på låga nivåer för att stimulera den ekonomiska aktiviteten. Låga nominella priser uppmuntrar konsumenterna att ta på sig mer skuld och öka sina utgifter. Detta var fallet efter den stora lågkonjunkturen när den amerikanska centralbanken sänkte sin Fed Funds Rate till ett intervall av 0, 00 procent till 0, 25 procent. Kursen var kvar inom detta intervall mellan december 2008 och december 2015.