Hyra till egen bil: Hur processen fungerar

Om du har dålig kredit men behöver en bil, har du ett av tre val: låna en bil av en vän eller familjemedlem, köpa en bil med ett subprime-autolån eller hyra för att äga.

Att lita på familj eller vänner kan vara bra - tills det inte är det. Och om du sitter fast med ett subprime-lån kommer du att betala en högre ränta än någon som har utmärkt eller bra kredit. Faktum är att den genomsnittliga räntan för ett subprime-autolån var 12, 17% under det fjärde kvartalet 2018, enligt Interest.com, och kan vara ännu högre, beroende på din kreditpoäng. Kontrast det med låntagare med god kredit som kan få ett lån på 5% eller mindre.

Det ger ett alternativ: Hyra till egen, vilket kan se ut som ett bättre alternativ när man överväger höga räntor. Men du måste överväga alla aspekter av affären för att avgöra om det i själva verket är det bättre valet för dig.

Bra kredit kontra dålig kredit

Räntesatser för billån är fortfarande mycket överkomliga, men i allmänhet endast för dem som har stjärnkredit. Du kommer säkert att se stora incitament från återförsäljare som försöker få dig genom deras dörr och in i förarsätet för en ny åktur. Vissa återförsäljare erbjuder priser så låga som 1, 9%, medan andra lockar konsumenterna med en enorm 0% - förutsatt att du finansierar med dem. Det är ganska bra, men igen, bara om du har utmärkt kredit. De flesta med bra kreditpoäng kan fortfarande få en bra ränta. Som nämnts ovan svävar räntorna genom andra återförsäljare och andra långivare under 5% -tröskeln. Men tänk om du har varit lite slapp med dina tidigare betalningar, vilket resulterat i en låg poäng? Du kan fortfarande finansiera ditt köp, men det kommer att kosta dig.

Låt oss först jämföra villkoren för ett billån på 10 000 dollar när du har god kredit jämfört med när din kredit är dålig. Den månatliga betalningen på ett $ 10.000 bil lån för tre år till 5% för någon med god kredit är $ 300. Samma lån för en subprime-låntagare till 12, 17% är $ 333 per månad.

I det här scenariot betalar subprime-låntagaren totalt 1 188 $ mer i ränta för samma bil - ytterligare $ 33 per månad under 36 månader - än en person med god kredit. Om den månatliga skyldigheten är för hög för dig kan hyra att äga vara värt att överväga, men det kanske inte sparar mycket eller några pengar.

Key Takeaways

• Att köpa ett fordon via ett hyres-till-eget alternativ är mycket lättare än finansiering eller leasing för dem som har dålig eller ingen kredit.
• Det krävs inga kreditkontroller med hyresavgifter och ingen ränta.
• Konsumenterna betalar oftare för dyra bilar genom att hyra till egna program, men fordon har inga garantier.

Hur fungerar hyra till eget

En fördel med hyra till egna bilar är att de är lättare att få. Hyresmarknaden tillåter människor att få en bil utan att behöva en kreditkontroll. Detta gör det mycket lättare att kvalificera sig för ett köp om din kredit är mindre än fantastisk - även ett subprime-lån kräver en kreditkontroll. Allt du behöver visa är bevis på identitet, bostad och inkomst.

Betalningar görs varje vecka snarare än månadsvis och varierar vanligtvis från $ 75 till $ 100 per vecka, beroende på bilprisets baspris. Du måste antagligen också göra en utbetalning på din bil. Det finns inga räntekostnader som kan byggas upp, men det är vanligtvis en avgift på $ 25 för sena betalningar. Generellt gör du betalningar direkt till bilhandlaren, men om du köper från en stor kedja kan betalningar hanteras med en nationell fakturabetjänst. Det är något som att hyra en bil förutom att en del av betalningen går till att köpa den i slutet av hyresperioden.

Hyres-till-egna program har en högre betalningsfrekvens, så du kan göra betalningar varje vecka eller två veckor för ditt fordon.

Bilhandlare som erbjuder hyra-till-egna alternativ brukar tillgodose subprime-marknaden och driver höga körsträckor, mekaniskt sunda bilar som annars kan säljas på auktion för $ 5, 000 till $ 6, 000. De säljer dessa bilar för minst 100% uppsättning av auktionspriset och baserar hyrespriset på denna uppsättning. Så om en hyra-till-egen-återförsäljare erbjuder dig ett pris på $ 10.000, är ​​det troligt att de köpte bilen för $ 5.000 på auktion.

Du måste göra en förskottsbetalning och veckobetalningar som lägger upp till $ 10.000-priset. Medan återförsäljaren inte debiterar dig ränta, tjänar han sina pengar på 100% -påslaget på sin ursprungliga kostnad för bilen, plus eventuella hyresavgifter som han lägger till under hyresperioden.

Rent-to-Own vs. Subprime Loan

Här är ett exempel på kostnaderna för att hyra till egen. På den 10.000 $ -bilen kan återförsäljaren förvänta sig en 2 000 $ -utbetalning och betalningar på 75 $ per vecka i 156 veckor - det är totalt tre år. I det här scenariot betalar du upp 11 700 $ (156 x 75 $) i veckobetalningar. Den totala kostnaden, inklusive $ 2 000 utbetalningen, ur fickan är $ 13 700. För att jämföra, om du räknar ut betalningarna på månadsbasis, uppgår det till $ 325 eller [($ 75 x 52) dividerat med 12].

Om du köper samma bil för 10 000 dollar med hjälp av ett subprime-lån är dina månatliga betalningar något högre till 333 dollar. Emellertid uppgår de totala utbetalningarna för subprime-lånet till 1 712 USD mindre än för det hyres-till-eget-programmet - 11 988 $ (36 betalningar till $ 333) mot $ 13 700.

När du överväger hyra-till-egen kontra ett subprime-autolån bör du göra en liknande beräkning för att vara säker på att hyres-till-eget-alternativet är vettigt för dig. I det här exemplet skulle du ha fastnat med en utbetalning och en bara något lägre månadskostnad. Ett subprime-lån kan vara det bättre valet.

Vad sägs om leasing?

Leasing är ett annat alternativ och har blivit ganska populär bland många förare. Betalningar är billigare än att finansiera ett fordon, och du har det extra incitamentet att byta bil vart tredje eller fjärde år, beroende på leasingperioden. Men det här alternativet kanske fortfarande inte vettigt om du har dålig eller ingen kredit.

Leasing är som finansiering - det är en typ av lån med en liten vridning. Istället för att betala för hela köpet genom dina månatliga betalningar, hyr du i princip bilen för din hyresperiod. Du betalar för avskrivningen av fordonet plus ränta och avgifter varje månad. När du når slutet har du möjlighet att köpa det ut eller hyra ett annat fordon.

Det betyder att återförsäljaren måste utföra en kreditkontroll. Om du har bra kredit kommer du att få en lägre ränta, vilket sänker din månatliga betalning. Dålig kredit eller ingen kredit betyder en mycket högre betalning eller värre, inget hyresavtal alls. Och din betalningshistorik rapporteras till kreditbyrån.

Fördelar och nackdelar med att hyra till egen

Här är fördelarna med att få en bil via ett hyr-till-eget program:

• Ägarskap: Vid slutet av hyresperioden äger du fordonet. Men kontrollera om du först behöver göra en extra betalning innan du äger bilen.
• Inga kreditcheck: En kreditkontroll krävs inte, men det är en bra idé att be återförsäljaren att rapportera din betalningshistorik så att du kan bygga en bättre kredithistoria i framtiden. Detta är naturligtvis så länge du betalar i tid.
• Inget intresse: Kom ihåg att du bara betalar hyran som går mot hela summan av ditt lån, så det finns inget intresse på toppen. Men kom ihåg att du förmodligen betalar en återförsäljare.

Och nackdelarna:

• Prisvärda bilar: Hyra till egna bilar är vanligtvis mer än andra begagnade bilar eftersom det är så att återförsäljaren tjänar vinst eftersom det inte finns något intresse för dessa bilar, och han tjänar inte på försäljningen av ett subprime-lån.
• Vanliga betalningar: Du betalar tillbaka lånet varje vecka - mycket oftare än den genomsnittliga bilköparen som betalar varje månad. Att behöva göra 52 betalningar per år kan göra det lättare att missa en betalning och få en sen avgift.
• Ingen garanti: Det finns vanligtvis ingen garanti för ett hyresavtalskontrakt, så om bilen går sönder veckan efter att du tecknat kontraktet är det ditt problem att åtgärda.

Betalningsfördelning

Beloppet på din veckobetalning som går till att köpa ut bilen i slutet av hyresperioden kommer att variera. Se till att du vet hur mycket av den veckobetalningen som går till ägandet av bilen och hur mycket som hyres. Mer pengar kan också betalas i slutet av hyresperioden, så se till att du har skriftligt vad detta belopp kommer att vara, om du bestämmer dig för att köpa bilen vid den tiden.

Tidig uppsägning

Gå igenom ditt avtal om villkor för tidig uppsägning. Detta kan vara avgörande om du tycker att bilen behöver mycket reparationer. Du kan bestämma några månader eller till och med ett år på vägen att du inte vill äga bilen och vill avsluta hyran. Du kan förlora din utbetalning och pengar som betalas för köp av bilen, men åtminstone är du inte fast med ett subprime-lån på en bil som inte längre fungerar.

Poängen

En biluthyrning kan inte spara pengar, men det kan vara ett genomförbart alternativ, beroende på din veckobudget. Du kommer också troligtvis ha lättare att komma ur ett hyreskontrakt än ett subprime-lån.