Forskningsrapport
En forskningsrapport är ett dokument som utarbetats av en analytiker eller strateg som ingår i investeringsforskningsteamet i en aktiemäklare eller investeringsbank. En forskningsrapport kan fokusera på en specifik aktie- eller industrisektor, ett valuta-, handels- eller ränteinstrument eller på en geografisk region eller ett land. Forskningsrapporter har generellt, men inte alltid, handlingsbara rekommendationer som investeringsidéer som investerare kan agera på.
Förstå forskningsrapporter
Forskningsrapporter produceras av en mängd olika källor, allt från marknadsundersökningsföretag till interna avdelningar i stora organisationer. När den tillämpas på investeringsbranschen avser termen vanligtvis forskning på säljsidan eller investeringsforskning producerad av mäklarehus. Sådan forskning sprids till institutionella kunder och detaljhandelskunder hos mäklaren som producerar den. Forskning producerad av köpssidan, som inkluderar pensionsfonder, fonder och portföljförvaltare, är vanligtvis endast för internt bruk och distribueras inte till externa parter.
Rapporter om finansiell analytiker
Finansanalytiker kan producera forskningsrapporter i syfte att stödja en viss rekommendation, till exempel om man ska köpa eller sälja en viss säkerhet eller om en kund ska överväga en viss finansiell produkt. Till exempel kan en analytiker skapa en rapport om ett nytt erbjudande som ett företag föreslår. Rapporten kan innehålla relevanta mätvärden för företaget självt, till exempel antalet år de har varit i drift samt namnen på viktiga intressenter, tillsammans med statistik om det aktuella läget på marknaden där företaget deltar. Information om total lönsamhet och avsedd användning av fonderna kan också inkluderas.
Exempel på effektinvesteringsrapport
I mars 2018 kom det fram att Facebook kan ha missbrukat användarens data och överfört stora mängder till ett forskningsföretag som heter Cambridge Analytics som påstås ha använt dem för att påverka presidentvalet 2016. Medan nedfallet av skandalen skadade beståndet, bidrog analytikernas forskningsrapporter till dess rörelse, eftersom investerare betraktade sina åsikter om företaget som en investering. En rapport från Pivotal Research Group gav aktien ett negativt betyg och säger att företaget led av "systemisk missförvaltning." Företagets aktier sjönk 3, 34% den 21 mars då situationen fortsatte att utvecklas och forskningsrapporter rullades ut.
Intressekonflikt
Medan vissa analytiker är funktionellt utan anknytning, kan andra vara direkt eller indirekt anslutna till de företag som de producerar rapporter för. Otillåtna analytiker utför traditionellt oberoende forskning för att fastställa en lämplig rekommendation och kan ha begränsad oro för resultatet.
Anslutna analytiker kanske känner sig bäst tjänade genom att se till att alla forskningsrapporter visar klienter i ett gynnsamt ljus. Om en analytiker också är en investerare i det företag som rapporten bygger på kan han ha personligt incitament att undvika ämnen som kan leda till en sänkt värdering av de värdepapper som han har investerat i.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.