Pensionslista för förskottsskatt

Kvalificerade pensionsplaner och IRA: er ger dig möjlighet att spara för pension på skattefordelad grund. Intäkterna på bidrag växer upp skatteskatt (eller skattefritt för Roth IRA). Se till att du är aktuell med alla krav när det gäller skattetid.

1. Se bidragsfristen.

Du har tills skattedatumet för din återkomst 2018 ska bidra till en IRA eller Roth IRA (15 april 2019; datumen är tillbaka till det normala i år). Du får inte mer tid att göra IRA-bidrag även om du får en ansökan om förlängning för din självdeklaration.

Men om du äger ett företag kan du bidra till en kvalificerad pensionsplan fram till den förlängda förfallodagen för din avkastning (t.ex. 15 oktober 2019, för 2018 års bidrag), så länge planen var på plats den 31 december, 2018 (du undertecknade pappersarbete vid det datumet). Om du inte gjorde det, kan du fortfarande ställa in och finansiera en SEP-IRA före den förlängda förfallodagen för din avkastning.

2. Använd skattebidrag för bidrag.

Om du är skyldig en återbetalning av skatter, kan du tillämpa den för ett bidrag till en IRA, Roth IRA. Detta kan vara för 2018 om du skickar in din skattedeklaration i tid för att IRS ska skicka medlen till ditt kontors depå / förvaltare; var noga med att meddela din förvaltare / förvaltare att du vill att de medel som ansökts om för 2018. Använd formulär 8888 för att berätta för IRS var du ska skicka ditt bidrag. Om medel anländer sent eller om du inte berättar för vårdnadshavaren / förvaltaren att du vill att de ska användas för 2018 kommer de att ansökas för 2019.

3. Fixa överskottsbidrag.

Din modifierade justerade bruttoinkomst kan begränsa eller hindra bidrag till avdragsgilla IRA: er om du deltar i en kvalificerad pensionsplan (t.ex. har du en 401 (k) på jobbet) och till Roth IRAs, oavsett några andra planer. Eventuella överskottsavgifter - belopp som är högre än du är berättigade att göra - är föremål för 6% straff varje år tills du vidtar korrigerande åtgärder.

Om du redan lämnat ett bidrag för 2018 och upptäcker att din inkomst var för hög, dröj inte att lösa problemet. Om du till exempel har bidragit till en avdragsgill IRA, ta inte avdraget. Och dra tillbaka bidraget, plus eventuella intäkter, senast den 15 april 2019.

Om du har bidragit för mycket till en Roth IRA på grund av dina inkomster, se till att vidta korrigerande åtgärder senast den 31 december 2019. På det här sättet är du skyldig straffen endast för 2018, men undvik den för kommande år. Till exempel kan du ta ut överskottsbidraget plus intäkter eller instruera din IRA-vårdnadshavare att behandla överskottet 2018-bidrag och inkomst som ditt 2019-bidrag. Observera att bidragsbegränsningen för 2019 är 6 000 USD, medan 2018-gränsen är 5 500 USD. Du måste kontrollera om intäkterna på kontot fortfarande kan sätta dig över gränsen och fortsätta att åläggas en påföljd.

Observera att du inte längre kan "omklassificera" ditt Roth IRA-bidrag tillbaka till en traditionell IRA, som du kan göra innan lagen om skattelättnader och jobb från 2017.

4. Ta nödvändiga minimifördelningar.

Skatteutskott är inte evigt. Se till att förstå när - och i vilken utsträckning - du måste ta nödvändiga minimidistributioner (RMD). Om du inte tar RMD: er kan du bli föremål för 50% straff för otillräcklig distribution. RMD-regler är mycket komplexa. Här är lite information för att komma igång.

• För dina egna konton . Om du var 70½ eller äldre under 2018, måste du ha tagit en årlig distribution baserad på IRS-tabeller, som finns i IRS-publikation 590-B . Använd tabell II (Joint Life and Last Survivor Expectancy) om du är gift, din make är mer än 10 år yngre än du och han / hon är den enda mottagaren av kontot; använd annars tabell III (enhetlig livstid).
• För ärvda förmåner från en kvalificerad pensionsplan eller IRA. Vad du måste göra beror på ditt förhållande till kontoinnehavaren. Om du är en överlevande make kan du välja att rulla över förmånerna till ditt eget konto och behandla dem som om de alltid var din. Således, om du är 60 och ärver en IRA från en make som dog 2018, innebär en övergång att du kan skjuta upp RMD tills du fyller 70 ½ år. Om du inte är en efterlevande make, måste du i allmänhet ta en fördelning av hela intresset i slutet av det femte kalenderåret efter ägarens död. Alternativt kan du ta RMD: er som börjar med en distribution senast den 31 december året efter året för ägarens död; använd tabell I (Enkel livslängd) för detta ändamål.

Om du misslyckades med att ta RMD: er kan du vara berättigad till lättnad genom att visa rimlig orsak till ditt misslyckande. Du behöver inte betala påföljden i förväg men måste lämna in formulär 5329 med din självdeklaration och bifoga en förklaring till ditt misslyckande (t.ex. hade du ett allvarligt medicinskt tillstånd; du fick dåliga skatteråd om hur mycket du ska ta). Dessutom måste du visa att du tog RMD så snart du kunde. Instruktioner till formulär 5329 förklarar vad du ska göra.

5. Skydda dig själv om du tog utdelningar före åldern 59½.

Även om du inte behövde ta ut distributioner kan du ha valt att göra det 2018 eftersom du behövde pengarna. Distributionen är i allmänhet helt beskattningsbar (olika regler gäller för Roth IRA och icke-avdragsgilla IRA). Distributionen rapporteras till dig på formulär 1099-R. Dessutom, om du var under 59½ år då, kommer du att bli straffad med 10% om du inte är berättigad till ett straffundantag.

Du kan undvika straffen - men inte skatten på distributionen - om du är berättigad till ett straffundantag. Undantagen listas av IRS . Om du vill lita på ett undantag, samla dina bevis nu. Till exempel, om du är funktionshindrad, se till att ha dokumentation från läkare eller Social Security Administration som visar att du helt och hållet inte kan delta i någon betydande vinstaktivitet. Om du använde medlen för att betala kvalificerade högre utbildningskostnader för dig själv, eller din make eller beroende, har kvitton för dessa kostnader.

Poängen

Reglerna för pensionskonton är komplicerade. För hjälp, prata med din planadministratör eller vårdnadshavare eller ännu bättre din egen skatterådgivare.