RIA: er använder teknik för att lösa småföretagsvårigheter

Tidigare kan rädslan för att inte kunna tillhandahålla samma resursnivå till klienter ha hindrat finansiella rådgivare från att lämna positioner i stora trådhus eller mäklare och återförsäljare för att arbeta för mindre företag. Idag gör tekniken denna oro föråldrad. Eftersom intresset för fintech fortsätter att växa och mjukvaran för finansiell planering blir mer allmänt tillgänglig och kostnadseffektiv, fattar många rådgivare beslutet att lämna wirehouse-företag och bli registrerade investeringsrådgivare (RIA), oberoende mäklare-återförsäljare (IBD) eller, i vissa fall, starta egna RIA-företag.

Utöver den vanliga programvaran för forskning och portföljhantering underlättas övergången från att arbeta vid en stor institution genom ny teknik som är avsedd att hjälpa små företag att effektivisera sina verksamheter på kontoret. David Ruedi RICP®, finansiell rådgivare på Ruedi Wealth Management i Champaign, Ill. Säger att när man startar ett företag "... kommer det definitivt fortfarande att bli en ökning, " i mängden arbete som inte är klienten måste vara Gjort. Men "teknik har drastiskt minskat utmaningarna med att driva ett företag, vilket gjort det möjligt för någon att driva ett litet företag lönsamt."

Många gånger inser företagare inte hur svårt och dyrt det är att samordna och integrera alla deras backend-verksamheter, som HR, lön, efterlevnad och personalförmåner. Även om en komplett svit med rådgivarteknologi kan vara dyr, på lång sikt, har den tid som frigörs att spendera på klientmässiga aktiviteter potentialen att kompensera för programkostnaderna i förväg.

Den digitala klientupplevelsen

Craig Stuvland är verkställande direktör och vd och Craig Butler är en verkställande partner vid tru Independence i Tigard, Oregon. Företagets mål är att "Stärka investeringsproffs med de verktyg och stöd de behöver för att skapa framgångsrika oberoende investeringsrådgivningsföretag och förmögenhetsförvaltningsföretag." De två entreprenörerna ser teknik som en spelväxlare för att förbättra klientupplevelser. Förutom avancerade portföljhanteringsverktyg har många av de fulla sviterna av teknik som rådgivande företag kan köpa portaler där kunder kan logga in och ha betydande digitala upplevelser.

Från att kommunicera med vårdleverantörer via en onlineportal, till att genomföra överföringar, kontantcheck och andra transaktioner elektroniskt, många kunder förväntar sig en digital upplevelse när som helst de levereras tjänster från en tjänsteleverantör. Stora trådhus som kämpar för att uppdatera sina plattformar eller utbilda alla sina anställda på nya möjligheter på grund av deras stora infrastruktur förlorar affärer. När fintech förändrar förmögenhetsförvaltningsindustrin är förmågan att anpassa sig snabbt till de senaste teknikens framsteg avgörande för att kunna uppfylla kundens förväntningar, och små och / eller oberoende rådgivande företag har ofta en fördel.

Utöver Portfolio Management

Tidigare var rådgivare antingen tvungna att hantera alla operativa detaljer själva - efterlevnad, lön, förmåner för anställda och affärsförsäkring - eller så var de tvungna att anställa en legion av CPA: er, försäkringsagenter och externa företag för att hantera deras back office för dem. Inte bara är att upprätta sådana relationer tidskrävande och långsam, utan outsourcing så många funktioner kan vara dyrt. Enligt SCORE, ett litet företag utan vinstdrivande, tillbringar en majoritet av småföretagare 41 timmar (eller mer) på skatteförberedelser varje år. Kostnaderna varierar, men de flesta företagare har kostnader på minst 1 000 USD per år för dessa tjänster, med 16% som kostar 20 000 USD eller mer. Att utföra lönearbeten internt tar ytterligare 1 till 2 timmar per månad för majoriteten, med månadskostnader från 50 till $ 5 000.

Tillkomsten av småföretagsteknologi innebär att rådgivare inte behöver bära alla hattar hos en ägare till ett litet företag, agera som revisor eller en hel personalavdelning. Ruedi säger: "Tidigare var det en skrämmande uppgift att starta en RIA, eftersom du lämnade ett trådhus eller en BD innebar att du skulle behöva göra mycket manuellt och ta dig tid från klienten och tillväxtaktiviteter."

På Ruedi Wealth Management använder de programvara för fakturering, rapportering, portföljbalansering, kontosamling och efterlevnadsoperationer, bland andra. Fördelarna med att använda verktyg för att hantera några av dessa aspekter av ett rådgivningsföretag är uppenbara. Men för något som att ta klientanteckningar kanske värdetillägget inte direkt syns, särskilt när du bara kan ta anteckningar för hand. Enligt David Ruedi kan "inmatning av information i ett CRM-system (Customer Relationship Management) verkar tidskrävande i början, men det kommer att spara tid på lång sikt genom att minska fel och ge dig snabb åtkomst till tidigare anteckningar innan klienten möten.”

Frihet att välja anpassade rapporteringsverktyg

En ytterligare fördel med att lämna en stor institution och arbeta som en oberoende rådgivare är att rådgivare har friheten att välja vilken programvara de vill använda utifrån vad som faktiskt kommer att gynna deras kunder. Lauren Podnos CFP®, är en ekonomisk planerare på Wealth Care LLC New York, NY. Podnos säger att hon som rådgivare vid en större institution tvingades "ge kunder 70 sidor rapporter [som] överväldigade och förvirrade klienter." Nu när hon har chansen att välja sina egna rapporteringsverktyg ger Lauren sina kunder, "... kortfattade, lätta att förstå rapporter gör att de känner sig mer bekväm."

Stuvland säger att det kan vara utmanande att lära sig att optimera hela utbudet av funktioner i ett nytt program. Rådgivare kan känna att de "dricker från ett eldstad." Tekniken har dock kraften att göra ett företag konkurrenskraftigt, och det är viktigt att dra nytta av det för att förbättra klientupplevelsen.