Uppkomsten av den socialt ansvariga ETF

Mycket har sagts om tusentals generationens investeringspraxis (eller kanske om bristen på dessa). Det räcker med att säga; tusenåriga investerare närmar sig ofta sina ekonomiska beslut på ett annat sätt än generationer före dem. En en gång standardiserad aktie- och obligationsportfölj är inte nödvändigtvis en idealisk metod för dessa unga investerare. Snarare har många årtusenden visat en tendens att överväga yttre faktorer, till exempel sociala orsaker och miljöpåverkan, när man väljer allt från investeringsstrategier till specifika företag att fokusera sina investeringar.

Socialt ansvarsfulla investeringar (SRI) är ett område i finansvärlden som snabbt expanderar. Faktum är att en rapport från Morgan Stanleys Institute for Sustainable Investing, rapporterad av USA Today, antyder att amerikaner i 20- och 30-talen nu är dubbelt så troliga som den allmänna investerare att fokusera på SRI-investeringar.

Kanske var det bara en fråga om tid innan SRI: er korsade sig med en annan gren av investeringsuniverset som också växer med ett snabbt klipp. Börshandlade fonder (ETF) blir snabbt favoritinvesteringsinstrument för millennials såväl som för andra generationer. Investerare som vill tjäna vinst medan de gör en positiv skillnad i världen har nu en lista över hundratals ETF: er och fonder att välja mellan.

234 SRI-fonder

Enligt fondspåraren Morningstar fanns det i slutet av 2017 234 ETF: er och fonder som påstods att investera i företag som granskades efter faktorer relaterade till socialt ansvarsfulla investeringsprinciper som miljöpåverkan och social påverkan. Rapporten antyder att antalet sådana fonder har mer än fördubblats sedan 2012 och att tillgångarna i dessa fonder har ökat med 142% under tiden. I början av 2018 var SRI-ETF: er och fonder en bransch som står för mer än 100 miljarder dollar i tillgångar.

Chef för Ansvariga investeringar vid PNC Asset Management Group, David Alt, CFA, CFP, föreslår att ökningen av hållbara ETF: er är nära kopplad till den dramatiska tillväxten inom ETF-fältet bredare. "Alla investerare omfattar passiva ETF: er på grund av deras låga kostnader och dagliga transparens", indikerar han och tillägger att "hållbara ETF: er som är tillräckligt breda för att likna ett helt diversifierat index har liknande funktioner som traditionella passiva ETF: er" inklusive "tillgång till investeringsstrategier i ett billigt sätt. "

Fokusområden

Vad gör en ETF till en del av en socialt ansvarsfull eller hållbar investeringsportfölj? För Wealthsimple, en Toronto-baserad online-förvaltningstjänst, finns det ett strikt test. Medgrundare Michael Katchen indikerar att "tillgångarna som går in i de socialt ansvarsfulla portföljerna har genomgått en screeningprocess för att se till att de uppfyller kraven i en viss fond."

IShares MSCI ACWI Low Carbon Target ETF (CRBN) är en särskild hållbar ETF som fokuserar på företag med intresse för låga koldioxidutsläpp och erbjuder tillgång till en korg med lager från hela världen som återspeglar detta mål. Företag i den här korgen är mindre beroende av fossila bränslen än deras kamrater, vilket innebär att man hittar Apple Inc. (AAPL) men inte till exempel oljeborrare Transocean Ltd. (RIG).

Ett annat fokusområde som är vanligt i den hållbara ETF-världen är prisvärda bostäder. IShares GNMA Bond ETF (GNMA) erbjuder investerare en chans att "främja prisvärda bostäder" genom investeringar i bostadsobligationer med säkerhetstyp utgivna av den amerikanska regeringen.

För de investerare som vill fokusera på företag med ett engagemang för könsskillnad och eget kapital finns det ETF: er som SPDR SSGA Gender Diversity Index ETF (SHE). Företag som är representerade i denna ETF: s innehav kan ha ett större antal kvinnor i styrelsen än deras kamrater. ETF fokuserar på företag som är "ledande för att främja kvinnor genom könsdiversitet", enligt fondens sammanfattande prospekt.

Särskilt många tusenåriga investerare är intresserade av lokala initiativ. I detta fall är en ETF som Invesco Taxable Municipal Bond Portfolio ETF (BAB) ett populärt val. Denna fond gör det möjligt för investerare att finansiera miljövänliga projekt samtidigt som de hanterar risker genom obligationer emitterade av lokala kommuner.

Det är också vanligt att SRI-ETF: er fokuserar på så kallade socialt ansvarsfulla frågor. MSCI kallar denna uppsättning aktier för dem med "positiva miljö-, sociala och styrande egenskaper." IShares MSCI KLD 400 Social ETF (DSI) erbjuder exponering för ett antal företag som inte är involverade i alkohol, tobak, spel, militära vapen, vuxenunderhållning och andra flaggade områden. Investerare som innehar denna ETF kommer istället att ha exponering mot företag som Facebook, Inc. (FB) och The Walt Disney Company (DIS).

Poängen

Även om det kan vara frestande att titta på ETF: er som specifikt fokuserar på ett intresseområde i den socialt ansvarsfulla investeringsvärlden, rekommenderar Dave Alt att vara försiktig när man hanterar dessa fonder. Han säger att "frågan med tematiska ETF: er som är specifika för ett tema eller strategi är att de ofta kommer med mycket högre avgifter än traditionella passiva strategier, även om dessa strategier också är passiva. Du betalar ofta aktiva manageravgifter för en passiv Du måste också titta på de underliggande värdepapperna i en tematisk ETF. "

En viktig takeaway är att investerare som är intresserade av SRI-ETF: er fortfarande måste göra sin forskning. Alt föreslår att en ETF "kan marknadsföras som att följa ett specifikt tema som" vatten ", men investerare måste titta på de underliggande aktierna för att avgöra om företagen har en tillräcklig exponering för vattenprojekt." Utöver detta, "investerare bör alltid titta på de underliggande innehaven och utgifterna som en del av processen för att avgöra om en hållbar ETF eller en tematisk strategi är en försiktig investering, " föreslår Alt.