Definition av risk / belöningsgrad

Vad är risk / belöningsgraden?

Risk / belöningsgraden markerar den potentiella belöningen som en investerare kan tjäna för varje dollar han eller hon riskerar med en investering. Många investerare använder risk / belöningsförhållanden för att jämföra en förväntad avkastning på en investering med den mängd risk de måste åta sig för att få dessa avkastningar. Tänk på följande exempel: en investering med ett riskbelöningsförhållande på 1: 7 föreslår att en investerare är villig att riskera 1 $ för möjligheten att tjäna 7 $. Alternativt signalerar ett risk / belöningsförhållande på 1: 3 att en investerare bör förvänta sig att investera 1 $ för att kunna tjäna 3 dollar på sin investering.

Handlare använder ofta detta tillvägagångssätt för att planera vilka affärer att ta, och förhållandet beräknas genom att dividera det belopp som en näringsidkare kan förlora om priset på en tillgång rör sig i en oväntad riktning (risken) med den vinstmängd som handlaren förväntar sig att har gjort när positionen är stängd (
pris).

Key Takeaways

• Risk / belöningsgraden används av handlare för att hantera sitt kapital och risken för förlust under handeln.
• Förhållandet hjälper till att bedöma den förväntade avkastningen och risken för en viss handel.
• Ett bra riskbelöningsförhållande tenderar att vara allt större än 1 av 3.

Hur risk / belöningsgrad fungerar

Risk / belöningsgraden används ofta som ett mått vid handel med enskilda aktier. Det optimala risk / belöningsförhållandet skiljer sig mycket mellan olika handelsstrategier. Vissa test-och-felmetoder krävs vanligtvis för att bestämma vilket förhållande som är bäst för en given handelsstrategi, och många investerare har en förutbestämd risk / belöningsgrad för sina investeringar.

I många fall anser marknadsstrateger att den ideala risk / belöningsgraden för sina investeringar är ungefär 1: 3, eller tre enheter av förväntad avkastning för varje enhet med ytterligare risk. Investerare kan hantera risk / belöning mer direkt genom användning av stop-loss-order och derivat som säljoptioner.

01:32

Risk / belöningsgrad

Vad säger risk / belöningsgraden dig?

Risk / belöningsgraden hjälper investerare att hantera sin risk att förlora pengar på handeln. Även om en näringsidkare har vissa lönsamma affärer kommer han att förlora pengar över tiden om hans vinstgrad är under 50%. Risk / belöningsgraden mäter skillnaden mellan en handelsinträdesplats till en stop-loss och en order eller försäljning eller vinst. Jämförelse av dessa två ger förhållandet mellan vinst och förlust eller belöning till risk.

Investerare använder ofta stop-loss-order vid handel med enskilda aktier för att minimera förluster och direkt hantera sina investeringar med risk / belöningsfokus. En stop-loss-order är en handelstrigger som placeras på en aktie som automatiserar försäljningen av aktien från en portfölj om aktien når ett specifikt lägre. Investerare kan automatiskt ställa in stop-loss-order via mäklarkonton och kräver vanligtvis inte överdrivna extra handelskostnader.

Exempel på risk / belöningsgrad vid användning

Tänk på detta exempel: En näringsidkare köper 100 aktier i XYZ Company till $ 20 och gör en stopp-loss-order till $ 15 för att säkerställa att förlusterna inte överstiger 500 $. Antag också att denna handlare tror att priset på XYZ kommer att nå $ 30 de närmaste månaderna. I detta fall är näringsidkaren villig att riskera $ 5 per aktie för att få en förväntad avkastning på $ 10 per aktie efter att ha stängt positionen. Eftersom näringsidkaren kommer att göra det dubbla beloppet som hon har riskerat, sägs hon ha en risk / belöningsgrad på 1: 2 för just denna handel. Derivatkontrakt som putkontrakt, som ger sina ägare rätt att sälja den underliggande tillgången till ett specificerat pris, kan användas med liknande effekt.

Om en mer konservativ investerare söker en risk / belöningsgrad på 1: 5 för en specifik investering (fem enheter av förväntad avkastning för varje ytterligare riskenhet), kan han använda ordern för stopp / förlust för att anpassa risk / belöningsgraden till hans egen specifikation. I det här fallet, i handelsexemplet ovan, om en investerare har en risk / belöningsgrad på 1: 5 som krävs för sin investering, skulle han sätta stopp-loss-ordern till $ 18 istället för $ 15 - det vill säga han är mer risk- obenägna.

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Sidledsmarknad / sidled Drift Definition En sidledande marknad eller sidledsdrift inträffar där priset för en säkerhet handlar inom ett intervall utan att bilda några tydliga trender. mer Definition av kort försäljning Kort försäljning sker när en investerare lånar ett värdepapper, säljer det på den öppna marknaden och förväntar sig att köpa tillbaka det senare för mindre pengar. mer Riskhantering i finans I den finansiella världen är riskhantering processen för identifiering, analys och acceptans eller mildring av osäkerhet i investeringsbeslut. Riskhantering sker närhelst en investerare eller fondförvaltare analyserar och försöker kvantifiera potentialen för förluster i en investering. mer Definition av kort försäljning En kort försäljning är försäljning av en tillgång eller aktie som säljaren inte äger. mer Vad pris-till-vinst-förhållandet - P / E-förhållande berättar för oss Pris-till-vinst-förhållandet (P / E-förhållande) definieras som ett förhållande för att värdera ett företag som mäter sitt nuvarande aktiekurs relativt dess per aktie förtjänst. mer Definition av fonder En fonder är en typ av investeringsinstrument som består av en portfölj av aktier, obligationer eller andra värdepapper, som övervakas av en professionell penningförvaltare. mer Partnerlänkar