Rolling Hedge
En rullande säkring är en strategi för att minska risken som innebär att få nya börshandlade optioner och terminskontrakt för att ersätta löpt ut positioner. I en rullande häck får en investerare ett nytt kontrakt med ett nytt förfallodag och samma eller liknande villkor. Investerare tar en rullande säkringsposition när ett kontrakt löper ut. Överföringsprocessen kommer att variera beroende på vilken typ av derivatprodukten investeraren investerar i.
BREAKING NED Rolling Hedge
En rullande häck kräver att en säkrad position är på plats innan en förnyelse kan ske. Rullande säkringspositioner används ofta i alternativa investeringsportföljer som integrerar optioner och futures i deras investeringsstrategi. Alternativ och futures kan användas för att mildra risken för betydande prisvolatilitet och för att potentiellt tjäna på spekulation.
Säkringsavtal
Säkringsavtal kräver större due diligence än vanliga investeringar. Säkringsprodukter kan inte göras genom alla vanliga handelsplattformar och clearinghus. Därför måste investerare identifiera den specifika typen av instrument som passar deras investeringsmål och identifiera handelsplattformen där säkringsprodukten kan handlas. Handelsalternativ och futures kräver vanligtvis ett särskilt konto eller handelsenhet med specifika parametrar och marginalkrav.
Kontraktsrullning
När en investerare säkrat en säkrad position är det i grund och botten en enkel process. Investeringar i säkrade produkter används ofta av avancerade investerare på grund av de extra kostnader och risker som är förknippade med säkringen. En investerare köper ett option eller terminskontrakt till ett visst pris och kan också medföra handelsavgifter. Säkringsprodukter har också marginalkrav. Marginalkrav kräver att en investerare deponerar säkerheter för en del av den investering de planerar att göra vid det angivna förfallodagen. Marginalprocenten varierar och investerare måste hålla säkerhetsnivåer baserade på investeringens förändrade värde.
I en rullande säkring försöker en investerare hålla säkringspositionen för sin portfölj. I vissa fall måste en investerare stänga den säkrade positionen (även kallad "de-hedging") eller lösa säkerhetspositioner vid utgången för att rulla säkringen med en ny position. I många fall kommer kontraktet att ha en automatisk förnyelse som gör det möjligt att kontinuerligt upprätthålla säkerhetspositioner.
En rullande säkring tillåter en investerare att behålla sin säkrade position med ett nytt löptid om deras kontrakt inte utnyttjas. Ett antal faktorer kan vara viktiga för due diligence när en häck rullas. Vissa handlare kan försöka identifiera arbitrage-möjligheter som kan uppstå kring ett avtals utgångsdatum. Om en rullande säkring kräver manuell förnyelse kan en investerares säkerhetsposition vara en övervägande. Derivatkontrakt med automatiska omställningar ser ofta mindre prisvolatilitet vid utgången. Kontrakt med automatisk förnyelse möjliggör också förenklad säkerhetshantering och marginalunderhåll. I vissa fall kan en investerare vilja utnyttja optioner vid utgången och ingå nya kontrakt för att hålla den underliggande positionen säkrad för framtiden.
För exempel och mer information om rullande häckar för e-mini-kontrakt se även: E-Mini.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.