Kommer dina pensionsinkomster att vara tillräckligt?

För flera år sedan avbildades pensionsinkomster ofta som en trebent pall. En ben var socialförsäkringsförmåner, en annan var arbetsgivarpension och den tredje var besparingar.

Mycket har förändrats sedan dessa dagar. Många av oss har inte längre traditionella arbetsgivarpensioner, vilket lämnar oss med en vaggig, tvåbent pall. På grund av dagens ökade livslängd kan de båda benen behöva stödja oss under en mycket längre tid - i många decennier eller mer.

Key Takeaways

• För att veta om du har tillräckligt med inkomst vid pensionering, försök att uppskatta dina framtida utgifter, baserat på vad du spenderar nu.
• Förutom dina socialförsäkringsförmåner och traditionell pension (om någon) kan du antagligen spendera cirka 4% av dina besparingar varje år.
• Om din inkomst inte är tillräcklig för att täcka dina utgifter, fråga dig själv hur du kan öka din inkomst, minska dina utgifter eller båda.

En sak har dock inte förändrats. Frågan om hur mycket pensionsinkomster som är "tillräckligt" lämpar sig inte för ett svar i alla storlekar. Det beror på många faktorer, särskilt dina framtida pensionskostnader, i den utsträckning du kan förutsäga dem.

Nashville: Hur investerar jag i pension?

Förutsäga hur mycket du kommer att spendera

Det finns en mängd olika formler för att uppskatta dina pensionskostnader, som i bästa fall är grova gissningar. En välkänd regel är att du behöver cirka 80% av det belopp du spenderar strax före pension. Denna procentsats baseras på det faktum att vissa stora utgifter kommer att minska vid pensionering (pendlingskostnader och pensionsplanbidrag, till exempel). Naturligtvis kan andra gå upp (till exempel resor - och oundvikligen sjukvård).

Det som pensionärer ofta rapporterar är dock att deras utgifter de första åren inte bara är lika utan ibland överstiger vad de spenderade medan de fortfarande arbetade - delvis för att de helt enkelt har mer tid att gå ut och spendera. Många pensionsexperter noterar också att pensionärers utgifter ofta går igenom tre distinkta faser: högre utgifter tidigt, mer blygsamma utgifter under en lång period därefter och högre utgifter nära livets slut, på grund av utgifter för sjukhus eller sjukhus.

Många pensionärer tycker att de spenderar mest pengar både i de tidiga och de sista pensionerna.

Mycket av detta är naturligtvis oförutsägbart. Men ju närmare du är pension, desto bättre idé har du förmodligen om hur mycket pengar du behöver för att upprätthålla din nuvarande levnadsstandard. Om du använder det som bas, subtraherar alla utgifter du förväntar dig att försvinner efter att du går i pension och lägger till eventuella nya, har du åtminstone en bollplats som du kan arbeta med. Om du räknar med några stora räkningar (mycket mer resor, ett helt nytt kök) måste du också räkna med dem. Samma för alla större kostnadsbesparare (till exempel om du planerar att minska och flytta till ett billigare hem).

Lägga till din inkomst

Nu när du har en uppfattning om dina pensionskostnader är nästa steg att se om din inkomst är tillräcklig för att täcka dem.

Återvända till den två- eller (om du har tur) trebensspall, lägg först upp hur mycket inkomst du förväntar dig att få från socialförsäkring och eventuella traditionella förmånsbestämda pensionsplaner.

Social trygghet

Om du har arbetat och betalat i socialförsäkringssystemet i minst 40 kvartal, eller 10 år, kan du få en prognos av dina socialförsäkringsförmåner genom att använda Social Security Retirement Estimator. Ju närmare du är pension, desto mer exakt är uppskattningen sannolikt.

Tänk på att ju tidigare du drar fördelar, desto mindre får du varje månad. Du kan välja att ta fördelar redan 62 år eller så sent som 70 år, varefter det inte finns något ytterligare incitament att vänta. Du kan köra olika pensionsålderscenarier på socialförsäkringswebbplatsen.

Pension

Om du har en pension som kommer till dig från din nuvarande arbetsgivare eller en tidigare, kan planens förmånsadministratör ge dig en uppskattning av hur mycket du är berättigad att få när dagen kommer. Om du har en make, kommer du att vilja överväga din sannolika inkomst under olika arrangemang, till exempel att ta förmåner i form av en gemensam och efterlevande livränta, som kommer att fortsätta ge en specifik procent av dina förmåner till din make om du dör först .

Det lämnar det återstående benet på den ordspråkiga avföringen, den inkomst du kan förvänta dig av dina besparingar.

Pensionssparande

Hur mycket inkomst kan du räkna med från dina 401 (k), IRA och andra pensionskonton? Många finansiella rådgivare lägger ner svaret på ett nummer, åtminstone som en utgångspunkt: 4% hållbart uttag. I huvudsak är detta det belopp du teoretiskt kan ta ut genom tjockt och tunt och ändå förvänta dig att din portfölj ska hålla minst 30 år, om inte längre. Inte varje expert idag håller med om att en uttagningsgrad på 4% är optimal, men de flesta skulle hävda att din kurs förmodligen inte borde överstiga den.

För att illustrera, anta att du lyckas spara 1 miljon dollar när du börjar fundera på allvar om att gå i pension. Enligt 4% -regeln kan du ta in $ 40 000 per år i inkomst från dina pensionsräkningar, med en liten justering varje år för inflation. Om du hade sparat 2 miljoner dollar skulle beloppet uppgå till 80 000 dollar per år. om du hade $ 500.000, skulle det vara $ 20.000.

En ny studie som genomfördes för Schwab Pensioneringstjänster fann att i genomsnitt 401 (k) plandeltagare tror att de kommer att behöva ett boägg med 1, 7 miljoner dollar när de går i pension. För samma studie sa nästan sex av tio respondenter att deras 401 (k) var deras enda eller största källa till pensionssparande. Uppenbarligen, ju större roll din 401 (k) eller andra pensionssparande spelar, desto mer kommer du att behöva.

Din personliga nedersta rad

Så, efter att du har lagt till allt, om din totala pensionsinkomst överstiger dina förväntade utgifter, har du förmodligen "tillräckligt" för pensionering. Det skulle inte skada att ha mer, naturligtvis.

Men om det ser ut som att du kommer att komma till kort kan du behöva göra några justeringar och hitta sätt att öka din inkomst, sänka dina utgifter eller båda. Det kan betyda att du arbetar några år till om du kan, öka den del av din lön som du skjuter ut för pension eller anta en mer aggressiv investeringsstrategi.

Det är värt att notera att nästan två tredjedelar av deltagarna i Schwab-studien ansåg sig vara "sparare" snarare än "investerare", en position som kan resultera i lägre avkastning och pensionsbalansbalanser. Om allt annat misslyckas, kan du behöva anta en mer sparsam livsstil redan innan du går i pension.

Ju tidigare du gör matematik, desto mer tid måste du göra att siffrorna fungerar till din fördel.

Kan jag bara skjuta för $ 1 miljon?

Kan du gå i pension med 1 miljon dollar? Såklart du kan. Sanningen sägs, du kanske kan gå i pension med mycket mindre. Återigen kanske du inte kan gå i pension med $ 1 miljon eller $ 2 miljoner eller kanske till och med $ 10 miljoner. Allt beror på din personliga situation och i synnerhet dina utgifter.

Av den anledningen har finansiella planerare ofta mycket olika råd för kunder som försöker besluta om de kan gå i pension:

1. "Naturligtvis kan du gå i pension! Leva upp det och njut!" Om du är minst i 70-talet med rimliga utgifter, finns det en god chans att du och dina 1 miljon dollar kommer att falla i denna kategori.
2. "Sannolikheten för din pension ser bra ut. Gå inte galen och köp en Porsche." Om du är minst 62 år och alltid har levt sparsamt, kommer du och dina 1 miljon dollar troligen att falla i denna kategori.
3. "Låt oss omdefiniera pension för dig." Det handlar om alla andra, inklusive tidiga pensionärer med 1 miljon dollar som bor sparsamt och 70-åringar med 1 miljon dollar som spenderar påkostade.

$ 40.000

Beloppet per år (i dagens dollar) som en 65-åring kan förvänta sig under de kommande 30 åren från besparingar på 1 miljon dollar som investerats i en ordentligt diversifierad portfölj.

Om du inte tar tillräckligt med 40 000 dollar per år från dina investeringar för att behålla den livsstil du vill ha, har du kommit till ditt olyckliga svar ganska snabbt: Nej, du kan inte gå i pension med $ 1 miljon. Gör om du har sparat 2 miljoner $ och behöver mer än 80 000 $ av det varje år, eller om du har 500 000 $ och du hoppas kunna ta ut mer än $ 20 000.

Vänta lite, säger du - hur är det med min make, som också får socialförsäkring? Tänk om jag är 75, inte 65? Tänk om jag vill dö bröt? Vad händer om jag får en statlig pension och förmåner? Vad händer om jag planerar att gå i pension i Costa Rica? Det finns många "vad händer", men matematiken är fortfarande matematiken: Om du planerar att behöva mycket mer än $ 40 000 från ditt ägg för pensionering, är sannolikheten för en lyckad pension på 1 miljon $ inte bra.

"Om du bara har sparat 1 miljon dollar och drar tillbaka 4% eller mer i pension, är du troligtvis frestad att utsätta dina konton för mer risk för att kompensera för bristen på besparingar. Med mer exponering för en volatil marknad finns det en större chans att dina pensionskonton kommer att leda till betydande förluster under marknadskorrigeringar, säger Carlos Dias Jr., förmögenhetschef, Excel Tax & Wealth Group, Lake Mary, Fla.

Och förtidspensionering - vilket innebär innan Social Security och Medicare sparkar in - är extra riskabelt, delvis för att dina pensionsinvesteringar kommer att behöva stödja dig i ännu fler år.

"Människor planerar inte ordentligt för inkomst vid pensionering eftersom de egentligen inte tänker på socialförsäkringen ordentligt, de indelar sina tillgångar, de tänker inte på hur allt de äger kan skapa inkomst, de uppskattar inte kraften i hävstångseffekten i pension. Det är inte särskilt riskabelt att ha bara 1 miljon dollar i pensionstillgångar om du äger saker som kan förvandlas till pensionsinkomster, säger Tracy Ann Miller, CFP®, VD och chef för portfölj, Portfolio Wealth Advisors, Oklahoma City, Okla .

Utgifter och utgifter

"Ofta krediterar pensionärer sig själva med mer kontroll över utgifterna än vad som är realistiskt. Livets önskemål blir snabbt behov. I stället för att förtvivla över att spendera mer än du förutspådde föreslår jag att du sparar mer för att ge en reserv för dessa och andra oförutsedda händelser, " säger Elyse Foster, CFP®, grundare av Harbor Wealth Management i Boulder, Colo.

Besparingspriser: Vad är tillräckligt?

Låt oss titta på frågan om avgångspengar på ett annat sätt - inte i fråga om hur stor summa du ska ha, utan hur mycket du ska socka bort varje år.

Tio procent är den historiska rekommenderade sparandesatsen. Schwab förfinar vidare att för att säga att om du börjar i 20-årsåldern kan du gå i pension med en besparingsgrad på 10% till 15%. (Det finns emellertid ett extremt missförhållande mellan denna optimala besparingsgrad och den faktiska besparingsgraden bland amerikanerna idag. Enligt St. Louis Federal Reserve Bank och andra rapporter är den amerikanska konsumentens sparprocent mindre än 5%. Hälften av de svarande i Schwab-studien sa att de bidrog med 10% eller mindre av sina inkomster till sina 401 (k), med ett genomsnittligt årligt bidrag på 8 788 dollar.

Låt oss titta på hur dessa antaganden kan spela för en framtida pensionär.

5% pensionssparande

Vi börjar med hur du sparar 5% av dina intäkter under ditt arbetsliv när det är dags att gå i pension.

Låt oss anta att Beth, en 30-åring, tjänar $ 40 000 per år och förväntar sig 3, 8% höjningar fram till pension vid 67 års ålder. Vidare, med en diversifierad portfölj av aktie- och obligationsfonder, förväntar Beth en avkastning på 6% årligen på henne pensionsavgifter.

Med en besparingsgrad på 5% under hela sitt yrkesliv, kommer Beth att ha sparat 423 754 $ (2051 dollar) vid 67 års ålder. Om Beth behöver 85% av sin inkomst före pensionen för att leva vidare och också får socialförsäkring, kommer hennes 5% pensionssparande är betydligt mindre än märket.

För att matcha 85% av hennes inkomst före pensionering vid pensionering behöver Beth 1, 3 miljoner dollar vid 67 års ålder. En besparingsgrad på 5% placerar inte ens sina besparingar på 50% av de medel hon behöver.

Det är uppenbart att en räntebesparingsgrad på 5% inte räcker.

10% och 15% besparingar

Genom att hålla ovanstående antaganden om hennes lön och förväntningar ger en sparprocent på 10% Beth $ 847, 528 (i 2051 dollar) vid 67 års ålder. Hennes beräknade behov förblir desamma på 1, 3 miljoner dollar. Så till och med med en sparprocent på 10% saknar Beth mängden av hennes önskade besparingar.

Om Beth pumpar upp sin sparande till 15% kommer hon att uppgå till 1, 3 miljoner dollar (2051). Tillägg i förväntad socialförsäkring kommer hennes pensionering att finansieras.

Betyder det att individer som inte sparar 15% av sin inkomst kommer att dömas till en sub-standard pension? Inte nödvändigtvis.

Konservativa antaganden

Som med alla framtida prognoser, har vi gjort vissa konservativa antaganden: Investeringsavkastningen kan vara högre än 6% per år. Beth kanske bor i ett område med en låg levnadskostnad, där bostäder, skatter och levnadskostnader ligger under USA: s genomsnitt. Hon kanske behöver mindre än 85% av sin inkomst före pension, eller så kan hon välja att arbeta fram till 70 års ålder. I ett rosigt fall kan Beths lön växa snabbare än 3, 8% per år. Alla dessa optimistiska möjligheter skulle netto en större pensionsfond och lägre levnadskostnader under pensionering. I bästa fall kan Beth spara mindre än 15% och få ett tillräckligt boägg för pensionering.

Tänk om de ursprungliga antagandena är för optimistiska? Ett mer pessimistiskt scenario inkluderar möjligheten att socialförsäkringsutbetalningarna kan vara lägre än de är nu. Eller Beth kanske inte fortsätter på samma positiva ekonomiska väg. En fjärdedel av deltagarna i Schwab-studien, till exempel, hade tagit ett lån från sina 401 (k) med de flesta av dem tagit mer än ett. Alternativt kan Beth bo i Chicago, Los Angeles, New York eller en annan högkostnadskostnadsregion där utgifterna är mycket högre än i resten av landet. Med dessa dyster hypoteser kan till och med 15% besparingsgraden vara otillräcklig för en bekväm pension.

Mäta dina behov

Om du har nått mitten av karriären utan att spara så mycket som dessa siffror säger att du borde ha lagt åt sidan är det viktigt att planera för extra besparingar eller inkomstströmmar från och med nu för att kompensera för underskottet. Alternativt kan du planera att gå i pension på en plats med lägre levnadskostnader så att du behöver mindre. Du kan också planera att arbeta längre, vilket naturligtvis kommer att öka dina socialförsäkringsförmåner samt dina intäkter.

Om du letar efter ett enda nummer som ska vara ditt mål för pensioneringsägg, finns det riktlinjer som hjälper dig att sätta ett. Vissa rådgivare rekommenderar att du sparar 12 gånger din årslön. Enligt denna regel skulle en 66-årig tjänsteman på 100 000 $ behöva 1, 2 miljoner dollar vid pensioneringen. Men som de tidigare exemplen antyder - och med tanke på att framtiden är omöjlig att känna till - finns det ingen perfekt pensionspensionsprocent eller målnummer.

Behovet av att planera

Istället för att tänka i termer av specifika boetäggmängder (som 1 miljon dollar) eller besparingsgrader är ditt första steg i planeringen att bestämma hur mycket du behöver.

Många studier indikerar att pensionärer kommer att behöva från 70% till så mycket som 100% av deras inkomst före pensionering för att upprätthålla sin nuvarande levnadsstandard.

Ett rimligt besparingsmål är ett som kommer att ge dig en årlig inkomst liknande den inkomst du har nu. Då måste du överväga en "säker" uttagshastighet. Detta är den procentuella andelen av ditt ägg för pensionering som du drar ut varje år under din pension. Som nämnts ovan är 4% det traditionella referenssiffran, men 5% till 6% kan vara mer realistiska. Detta ger en snabb och smutsig formel för att bestämma det totala beloppet du behöver spara vid pensionering: dela din önskade årliga inkomst med uttagsgraden.

Nest-fjäderfaktorer

När du beräknar ditt målboetägg och hur mycket du måste spara varje månad för att nå det målet, finns det många faktorer som spelar in:

• Din nuvarande ålder
• Avsedd pensionsålder
• Förväntad livslängd
• Nuvarande resultat
• Inkomstkällor under pensionering
• Mängd nuvarande pensionssparande
• Förväntade sparavgifter
• Kassaflöde under pensionering
• Portföljrisk / avkastning
• Inflation

Av alla dessa är kanske den tredje till sista den viktigaste - eller åtminstone den mest kontrollerbara. "Att ha ett fast grepp om dina levnadskostnader är avgörande för pensionens framgång. Det är mycket bättre att förstå din situation när du kan vara proaktiv och göra anpassningar, snarare än att vänta på att en kris bryter ut och tvingas till handling. Som det sägs, "ett uns av försiktighetsåtgärder slår ett pund botemedel", säger Jack Brkich III, CFP®, grundare av JMB Financial Managers, Inc., i Irvine, Calif.

När du har en idé om hur du bestämmer hur mycket du behöver är det dags att börja använda de verktyg som finns tillgängliga för dig. Idag har dessa förmånsbestämda planer blivit nästan utrotade, vilket förskjuter bördan av pensionssparande bort från företag och till anställda. Så förstärka de skattemässiga fördelarna med 401 (k) planer, IRA och Roth IRA, och räkna ut hur man maximerar dem. Intressant nog fann Schwab-studien att alltför många antar en ”ställa in och glöm” -strategi med sina 401 (k) planer. En tredjedel av de automatiskt deltagande deltagarna hade aldrig ökat sin bidragsgrad och 44% hade aldrig ändrat sina investeringsval.

Ingen vet framtiden eller vilken besparingsgrad som räcker. Vi känner inte heller till eventuella investeringsavkastningar. Men sparare kan kontrollera hur mycket de sparar - och förstå hur returnerar sammansatt. Faktum är att Schwab bestämde att de flesta vill ha hjälp med att sätta pensionsmål och att de flesta deltagare som använde en online-pensionsräknare tog positiva åtgärder som resultat. På grund av magin med intresse som genererar intresse, ju tidigare du börjar, desto mindre måste du spara på månadsbasis.

Poängen

Det är klart att planering för pensionering inte är något du gör kort innan du slutar arbeta. Det är snarare en livslång process. Under hela dina arbetsår kommer din planering att genomgå en rad steg där du utvärderar dina framsteg och mål och fatta beslut för att säkerställa att du når dem.

En framgångsrik pension beror inte bara på din egen förmåga att spara och investera klokt utan också av din förmåga att planera. Det händer saker i livet. Vill du verkligen starta detta 30-åriga äventyr med det absoluta minimum? Att bara komma förbi är inte ett bra sätt att börja årtionden med arbetslöshet och minska anställbarheten. Om något oväntat händer, vilka är dina alternativ? Gå in i arbetskraften igen, ändra din livsstil eller bli mer aggressiv med dina investeringar? Detta motsvarar fördubblingen i blackjack: Det kan fungera, men vi skulle inte satsa på det - mer än en gång.

"Pensionering borde vara en yrkesförändring, en chans att göra det du vill göra. Vi har alla bara så mycket tid att göra något tills våra kroppar misslyckas med oss ​​och vi kan göra mindre och mindre, " säger Wes Shannon, CFP®, grundare av SJK Financial Planning, LLC, i Hurst, Texas. Hur mycket inkomst du behöver i pension är svårt att veta och svårt att planera. Men en sak är säker: Det är mycket bättre att vara över-förberedd än att flytta den.