Rysslands ETF: s Bucking Världsbankens nedgradering

Världsbanken ser att Rysslands ekonomi växer bara 1, 5% 2019 - ned från 1, 7% 2018 mitt bland risker från nyligen införda västra sanktioner, stigande inflation, lägre oljepris, en svagare rubel och en förväntad skatteökning.

"I Ryssland har tillväxten varit motståndskraftig, stödd av privat konsumtion och export, " skrev Världsbanken i en rapport som publicerades tidigare denna månad, enligt Moskva Times. "Momentet har emellertid avtagit, vilket återspeglade osäkerheten i politiken, de senaste oljeprisfallet och förnyade press på valutapriser och tillgångspriser, tilllade banken."

Oleg Kouzmin, chefsekonom vid Renaissance Capital, återkallade en liknande känsla. "Nästa år kommer att bli tufft. Den ekonomiska tillväxten kommer att sakta mitt i en ökning av mervärdesskatten (moms), högre inflation och utlåningsräntor, " sa Kouzmin till Reuters.

Trots de baisseartade utsikterna kring Rysslands ekonomi har landets aktier stått ut bland tillväxtmarknaderna i början av 2019. Nationens primära aktiemarknadsindex, MOEX Rysslands index, har ökat med 12, 95% året innan (YTD). Handlare som vill exponera sig för ryska frågor bör överväga att använda en av dessa tre börshandlade fonder (ETF). Låt oss diskutera tre handelsidéer.

iShares MSCI Russia Capped ETF (ERUS)

IShares MSCI Russia Capped ETF (ERUS) som lanserades 2010 försöker ge liknande avkastning till MSCI Russia 25/50 Index. Fondens portfölj innehåller företag noterade på ryska börser med en stark lutning mot energiföretag. De två bästa innehaven - PJSC LUKOIL (LUKOY) och PJSC Gazprom Neft (GZPFY) - har en sammanlagd vikt på 31, 38%. ERUS, med förvaltade tillgångar (AUM) på 558, 97 miljoner dollar och erbjuder en utdelningsavkastning på 4, 13%, har avkastat 11, 88% YTD från 11 februari 2019. Dess utgiftskvot på 0, 59% är måttligt men över kategorin genomsnittet 0, 43%.

Även om fonden ligger under sin 52-veckors höga ligger priset för närvarande över ett niomånaders handelsintervall som bildades mellan april och december förra året. Priset har nyligen återgått till toppen av detta tidigare sortiment, som nu fungerar som en betydande supportnivå. Swing handlare bör söka en ingångspunkt på $ 34 och tänka på att boka vinster på väg upp till $ 37-området, där priset kan möta motstånd från januari och februari 2018 svänghöjd. Överväg att placera en stop-loss-order under 50-dagars enkel rörligt medelvärde (SMA).

VanEck Vectors Ryssland Small-Cap ETF (RSXJ)

Med nettotillgångar på 35, 17 miljoner dollar syftar VanEck Vectors Russia Small-Cap ETF (RSXJ) till att spåra priset och avkastningen på MVIS Rysslands Small Cap-index. ETF: s riktmärke består av företag som genererar minst 50% av intäkterna i Ryssland, oavsett deras geografiska plats. RSXJ: s korg innehar 26 små värdepapper med fokus på industriella och finansiella aktier. Genomsnittlig volym på ungefär 7 000 aktier och en spridning på 0, 64% gör fonden mer lämpad för swing-handel snarare än dagshandel. Från och med 11 februari 2019 har RSXJ returnerat en sund 14, 69% på året och betalar en utdelning på nästan 4%. ETF: s 0, 76% förvaltningsavgift är rimligt för en svårt att täcka marknaden.

Fondens aktiekurs sjönk ungefär 34% mellan april och december men har genomfört en V-formad återhämtning under den första och ett halvt månaden av 2019. Priset har gått över ett motståndsområde på $ 31 och ligger strax under 200-dagars SMA. Aggressiva handlare kunde spela breakout och ser ut för att gå ut i en fart som går upp till nästa motståndsnivå på $ 34. Alternativt kan mer konservativa handlare vänta på en återgång till $ 30, där priset hittar stöd från en trendlinje som förbinder flera reaktionära svängpunkter, innan de går in. Överväg att använda ett punktsstopp för att skydda handelskapitalet.

Direxion Daily Russia Bull 3X ETF (RUSL)

Direxion Daily Russia Bull 3X ETF (RUSL) skapades 2011 och gav 1, 66% och försöker returnera tre gånger de dagliga investeringsresultaten för MVIS Rysslands index. Fondens användning av hävstångseffekt gör det till ett lämpligt instrument för dem som vill ha en aggressiv satsning på ryska aktier. RUSL: s utgiftskvot på 1, 28% är hög, men eftersom fonden endast är avsedd för korta innehavstider bör den inte alltför påverka näringsidkarna. Nästan 5 miljoner dollar i genomsnittlig dollarvolym äger rum per dag som ger rimlig likviditet för att komma in och lämna positioner med minimal halkning. Från 11 februari, 2019, är ETF upp 35, 79% YTD, även om avkastningen utsätts för sammansatta effekter på grund av den dagliga återbalanseringen av hävstångseffekten.

RUSL-aktier bröt över en utökad fallande kanal och 200-dagars SMA i slutet av januari som nu båda etablerar ett avgörande stödområde. Därför bör handlare överväga att gå länge om priset fortsätter att konsolidera tillbaka mot $ 38-nivån. Ett initialt vinstmål kan sitta nära $ 50 för att få ett nytt test av juli-svängningen högt, medan stopporder bör sitta strax under 50-dagars SMA för att stänga förlorade affärer.