SEC Form NT 10-Q
SEC Form NT 10-Q är en Securities and Exchange Commission (SEC) arkivering som krävs för företag som inte kommer att kunna lämna in sina 10-Q arkivering (för kvartalsvisa finansiella resultat) inom SEC-tidsfristen eller i tid. I enlighet med SEC-regel 12b-25 kräver formulär NT 10-Q registrantens information och förklaring av orsaken till att 10-Q är försenad. Det innehåller också ansökan om befrielse från tidsfristen.
BREAKING DOWN SEC Form NT 10-Q
SEC Form NT 10-Q krävs att arkiveras inom 45 dagar efter utgången av vart och ett av företagets tre första finansiella kvartal. Om 10-Q inte kan arkiveras i tid måste företaget lämna in formulär 10-QT till kommissionen. En mycket vanlig orsak till en NT 10-Q är en sammanslagning eller förvärv, vilket förhindrar att resultat införlivas i tid för ansökan. SEC föreskriver "orimlig ansträngning och kostnad", med en lämplig förklaring, som en del av ansökan om befrielse. Sen ansökan kan också bero på osäkerhet kring rättstvister, på grund av att ett företags revisor ännu inte har avslutat sin granskning av företagets verksamhet, ett tecken på ett företag i ekonomisk nöd, eller eftersom ett företag som kommer från konkurs behöver mer tid för att slutföra det erforderliga upplysningar.
Marknadseffekterna av Form NT 10-Q-filningar
Sen ansökan om finansiell rapport, oavsett om 10-Q: er eller andra dokument, särskilt 10-K, kan vara röda flaggor för analytiker som följer ett företag, liksom dess tillsynsmyndigheter, investerare och långivare. Även om orsakerna varierar, kan företag som listar redovisningsfrågor eller oväntade förändringar i bokförings- eller revisorföretag (särskilt om det handlar om oenigheter om redovisningsprinciper eller avgång från revisorer) som anledning till förseningen vanligtvis ha mycket mer granskning av deras sena ansökningar.
En studie utförd av professorerna Eli Bartov, från New York Universitys Stern Business School, och Yaniv Konchitchki, från University of California i Berkeley, och publicerad i december 2017, tittade på reaktioner på finansmarknaderna för företag med sena ansökningar. Författarna fann flera effekter inklusive att ”(a) försenade kvartalsvisa ansökningar har tydligt olika effekter på företagets värde än försenade årliga ansökningar, (b) investerare accepterar inte påståenden om förvaltningen av förvaltningen om det förväntade ansökningsdatum, (c) redovisningsproblem spela en unik roll för att kommunicera allvarligheten i förseningen, och (d) försenade tillkännagivanden tenderar att följas av fortsatt dålig drifts- och aktiekursprestanda. ( SEC-ansökningar, reglerade tidsfrister och konsekvenser av kapitalmarknaden ). ”
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.