Examens om värdepappersindustriens väsentlighet

Kvalificeringstesterna för flera yrken inom finansservicebranschen, tidigare känd som serieexamen, har strömlinjeformats till en första examen som kallas Securities Industry Essentials Exam - eller SIE-tentamen. Tillbaka 2015 finansierade Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) sin teststruktur genom att konsolidera den grundläggande kunskapen som delades över flera av serieexamen till SIE. Kandidaterna kan sedan ta en extra "top-off" kvalifikationsexamen för det specifika fältet de hoppas komma in.

Key Takeaways

• SIE förändrade dramatiskt strukturen för de olika befintliga examina.
• Du behöver inte vara ansluten till ett FINRA medlemsföretag för att ta SIE.
• Om du redan har godkänt ett av FINRA-tentamen och är registrerad som representant behöver du inte ta SIE.

Förändringar i värdepappersindustrins Essentials Exam (SIE) kvalifikationer

SIE hade en stor strukturell inverkan på kvalificeringsproven. SIE ersätter delar av varje tidigare tentamen, inklusive serien 6, serien 7, serien 22, serien 55/56 (ersatt av serien 57), serien 79, serien 82, serien 86/87 och serien 99. Dessa tester minskades, bli kvalifikationsprov som fokuserar på den specialkunskap som behövs för varje särskild examen.

Top-off-tentor erbjuds för följande representativa kategorier:

• Investment Company Representative (IR) - Serie 6
• General Securities Representative (GS) - Serie 7
• DPP-representant (DR) - serie 22
• Securities Trader (TD) - Serie 57
• Investment Banking Representative (IB) - Serie 79
• Representant för privata värdepapperserbjudanden (PR) - Serie 82
• Research Analyst (RS) - Serie 86 & 87
• Operations Professional (OS) - Serie 99

Sammantaget var detta helt klart ett försök att ta bort en del av den duplicerade informationen i testerna, men det öppnade också dörren till en mycket viktigare förändring av kvalificeringsprocessen, som inte längre behöver kopplas till ett FINRA-medlemsföretag för att ta SIE.

Enligt de tidigare FINRA-reglerna behövde du i allmänhet anställas eller sponsras på annat sätt av en FINRA-medlem för att gå på tentamen. SIE avlägsnar detta krav, även om du fortfarande måste vara associerad med ett FINRA-medlemsföretag för att ta de översta examina. Detta innebär att en individ kan välja att börja på väg mot en FINRA-kvalificering på egen hand.

Att ta SIE framgångsrikt garanterar inte att någon lyckas bryta sig in i finansbranschen, men det är säkert att säga att om du passerar det innan du söker ett jobb kan du få en fördel eftersom en blivande arbetsgivare bara behöver sponsra topp-examen för att få dig kvalificerad för en viss roll.

FINRA stödde idén att nyutexaminerade personer och människor som vill komma in i branschen ska ta SIE på egen hand. De har gjort det mer attraktivt genom att förlänga SIE: s giltighet till fyra år, vilket ger ett generöst fönster för deltagare som passerar för att sedan hitta ett företag som sponsrar topp-examinerna. FINRA medlemsföretag kan se vem som har godkänt examen via Centrala registreringsinstitutet (CRD).

SIE och Top Off-Exams som ersättare

I sina ursprungliga anmälningar om värdepappers- och börskommission riktade FINRA hösten 2016 till början av 2017 för en utrullning av deras högsta volymprov. Detta visade sig vara lite optimistiskt. Det fanns flera förskjutningar i schemaläggningen, en följd av medlemsföretagens och branschorganisationernas begäran om mer tid att ställa in sina egna processer i enlighet med den nya strukturen. SIE och fullständig tentamen genomfördes den 1 oktober 2018 och åtföljdes av pensionering av flera låga volymprov, till exempel serie 42 och serie 62.

Ursprungligen var mars 2018 inriktad på implementering av SIE och top-offs för serien 6, 7 och 79. 1 oktober 2018 blev datumet för en fullständig översyn snarare än en infasad strategi. Att lägga till lite av förvirringen var en del av försöket att modernisera; Serien 55 ersattes av serien 57, även om den fortfarande sågs i det ursprungliga meddelandet för SIE-uppdateringarna. Den uppdateringen var helt enkelt en vanlig del av FINRA granskning och finjustering av läroplanen, snarare än en del av en översyn av någon grundläggande kunskap.

Strukturen för SIE-tentamen

SIE-examensstrukturen bygger till stor del på de allmänna kunskomponenterna för tentamen som den ersatte den delen för. I januari 2018 tillhandahöll FINRA mer information om strukturen. Avsnitten och frågeformuläret är följande:

De 75 frågorna är faktiskt 85, eftersom det finns 10 slumpmässigt fördelade pre-testfrågor som inte räknas i poängen på tentamen. Kandidaterna har en timme och fyrtiofem minuter att genomföra hela tentamen. En fullständig beskrivning av SIE-innehållet är för närvarande tillgängligt på FINRAs webbplats.

Hur påverkar SIE mig?

Om du redan har godkänt ett av FINRA-examina och för närvarande är registrerat som representant, anses du redan ha godkänt SIE. Om du klarat en av tentamen och inte är registrerad för närvarande, kan du behöva ta SIE beroende på hur många år som går mellan nu och din nästa registrering. Och naturligtvis, om du klarat examen men din registrering har upphört, måste du ta SIE och den nya toppmottagaren för den kvalificeringen innan du omregistreras. Det här är i stort sett samma som det alltid har varit, förutom att du skulle ta två tentor istället för en. I själva verket är tentorna utformade för att ta samma totala tid som de tidigare versionerna. Exempelvis tar SIE och serie 7 topp-off-examen samma tid som föregående serie 7-tentamen.

För medlemsföretagen är kostnaden för top-off-examinerna lägre än de tidigare examina eftersom innehållet skiftades till SIE. Så om en person har godkänt SIE innan han ansluter sig till ett företag är det en bra indikation på att den här personen redan har den grundläggande färdigheten och varmed det går att klara en top-off examen. Och naturligtvis reduceras kostnaderna för att få den personen registrerad eftersom de betalade ur fickan för SIE. Allt som sannolikt kommer att göra en kandidat mer attraktiv för ett företag.

Poängen

Om du redan var sponsrad för att ta ett av kvalificeringsproven, gå till det. Dessa förändringar påverkar dig inte alls. Om du förväntar dig att bli sponsrad i framtiden kommer det övergripande innehållet du behöver behärska inte att ändras trots att du måste göra det i två bitar. Om du emellertid inte är sponsrad för närvarande eller i branschen, kommer SIE att öppna dörren för dig att starta vägen för en ekonomisk karriär utan att behöva ansluta dig till ett medlemsföretag först. Denna förändring ger dig ett val du inte hade förr.

Vanliga frågor

Om jag hade en serie 7 och den upphörde, måste jag ta den nya SIE eller är jag farfar?

Om din licens har förflutit - förutsatt att två år har gått sedan du senast registrerades - måste du ta om serie 7. Du måste ta om SIE endast om fyra år har gått sedan du senast passerade den eller senast registrerades.

Finns det en order att ta SIE och top-off? Ska jag ta dem tillsammans eller separat?

SIE är utformad för att komma först, men SIE och dess tillhörande top-off-tentor kan också slutföras under samma tidsperiod. I själva verket kan du ta SIE och Series 7 på topp samma dag - precis som i föregående serie 7.

Kan jag bli en registrerad företrädare utan företagssponsor genom att klara SIE-tentamen?

Du måste ta en top-off examen för att bli en registrerad representant, som du inte kan ta utan en företagsponsor.

Kommer den nya SIE att vara svårare eller enklare än den gamla Series 7?

Det övergripande innehållet som omfattas av de två testerna - SIE och Series 7 top-off examen - kommer att vara nästan identiskt med föregående Series 7.

Hur länge är SIE giltigt och måste det förnyas?

SIE är giltig i fyra år. Det måste förnyas om fyra år har gått sedan du senast registrerades.

Vad är väntetiden om jag misslyckas?

Väntetiden är 30 dagar för första och andra försök, sedan sex månader om du misslyckas med det tredje försöket.