Ställa in finansiella mål för din framtid

Att sätta finansiella mål på kort sikt, på lång sikt och på lång sikt är ett viktigt steg mot att bli ekonomiskt säkra. Om du inte arbetar för något specifikt kommer du sannolikt att spendera mer än du borde. Då kommer du till kort när du behöver pengar för oväntade räkningar, för att inte tala om när du vill gå i pension. Du kan fastna i en ond cirkel med kreditkortsskuld och känner att du aldrig har tillräckligt med kontanter för att bli ordentligt försäkrad, vilket gör att du blir mer sårbar än du behöver för att hantera några av livets stora risker.

Årlig ekonomisk planering ger dig en möjlighet att formellt granska dina mål, uppdatera dem och granska dina framsteg sedan förra året. Om du aldrig har fastställt mål tidigare ger denna planeringsperiod dig möjlighet att formulera dem för första gången så att du kan få - eller stanna - på fast ekonomiskt stöd.

Key Takeaways

• Rätt ekonomisk planering och pensionsplanering börjar med målsättning, inklusive kort-, mellan- och långsiktiga mål.
• Viktiga kortsiktiga mål inkluderar att sätta en budget och starta en akutfond.
• Mål på medellång sikt bör innehålla nyckelförsäkringar, medan långsiktiga mål måste fokuseras på pension.

Här är mål, från kort sikt till avlägset, som finansiella experter rekommenderar att du ställer in för att hjälpa dig att lära dig att leva bekvämt inom dina medel och minska dina pengarproblem.

Kortsiktiga finansiella mål

Att ställa in kortfristiga ekonomiska mål kan ge dig det självförtroende och den grundläggande kunskap du behöver för att uppnå större mål som tar mer tid. Dessa första steg är relativt enkla att uppnå. Även om du inte kan låta 2 miljoner dollar visas på ditt pensionskonto just nu, kan du sätta dig ner och skapa en budget på några timmar, och du kan förmodligen spara en anständig akutfond om ett år. Här är några viktiga ekonomiska mål på kort sikt som kommer att börja hjälpa direkt och få dig på rätt väg att uppnå längre mål.

Upprätta en budget

”Du kan inte veta vart du ska förrän du verkligen vet vart du befinner dig just nu. Det innebär att inrätta en budget, ”säger Lauren Zangardi Haynes, en finansiell planerare med en finansiell och avgiftsfri avgift med Spark Financial Advisors i Richmond och Williamsburg, Virginia. "Du kanske är chockad över hur mycket pengar som glider genom sprickorna varje månad."

Ett enkelt sätt att spåra dina utgifter är att använda ett gratis budgeteringsprogram som Mint (mint.com). Det kommer att kombinera informationen från alla dina konton på ett ställe och låter dig märka varje kostnad per kategori. Du kan också skapa en budget på gammaldags sätt genom att gå igenom dina kontoutdrag och räkningar från de senaste månaderna och kategorisera varje kostnad med ett kalkylblad eller på papper.

Du kanske upptäcker att det kostar dig $ 315 per månad för att äta med dina kollegor varje dag, till $ 15 per måltid under 21 arbetsdagar. Du kan lära dig att du spenderar ytterligare 100 $ per helg på att äta tillsammans med din betydande andra. När du väl ser hur du spenderar dina pengar kan du fatta bättre beslut, styrd av den informationen, om vart du vill att dina pengar ska gå i framtiden. Är njutningen och bekvämligheten med att äta ute värt $ 715 per månad för dig? Om så är fallet bra, så länge du har råd. Om inte har du precis upptäckt ett enkelt sätt att spara pengar varje månad. Du kan leta efter sätt att spendera mindre när du äter ute, byta ut restaurangmåltider med hemlagad eller göra en kombination av de två.

Skapa en nödfond

En akutfond är pengar som du avsätter specifikt för att betala för oväntade utgifter. För att komma igång är $ 500 till $ 1 000 ett bra mål. När du når det målet, vill du utöka det så att din akutfond kan täcka större ekonomiska svårigheter, som arbetslöshet.

Ilene Davis, en certifierad finansiell planerare ™ med Financial Independence Services i Cocoa, Florida, rekommenderar att du sparar minst tre månaders kostnad för att täcka dina ekonomiska skyldigheter och grundläggande behov, men helst sex månader värda, särskilt om du är gift och arbetar för samma företag som din make eller om du arbetar i ett område med begränsade jobbmöjligheter. Hon säger att hitta åtminstone en sak i din budget att minska kan hjälpa till att finansiera dina nödbesparingar.

Ett annat sätt att bygga nödbesparingar är genom decluttering och organisering, säger Kevin Gallegos, vice president för Phoenix försäljning och verksamhet med Freedom Financial Network, en finansiell onlinetjänst för avveckling av konsumentskuld, inteckningshandel och personliga lån. Du kan tjäna extra pengar genom att sälja onödiga artiklar på eBay eller Craigslist eller genom att hålla en gårdsförsäljning. Överväg att förvandla en hobby till deltidsarbete där du kan ägna den inkomst till besparingar.

Zangardi Haynes rekommenderar att du öppnar ett sparkonto och ställer in en automatisk överföring för det belopp du har bestämt att du kan spara varje månad (med hjälp av din budget) tills du når ditt mål för nödfond. "Om du får en bonus, återbetalning av skatt eller till och med en" extra "månadslön - vilket händer två månader på året om du betalas två gånger i veckan - sparar du pengarna så snart de kommer in på ditt kontrollkonto. Om du väntar till slutet av månaden för att överföra pengarna är oddsen höga att de kommer att spenderas istället för att spara, säger hon.

Även om du förmodligen har andra besparingsmål, som att spara för pensionering, bör du skapa en akutfond som är högsta prioritet. Det är sparkontot som skapar den finansiella stabiliteten du behöver för att uppnå dina andra mål.

Betala av kreditkort

Experter håller inte med om att betala kreditkortsskuld eller skapa en nödfond först. Vissa säger att du bör skapa en nödfond även om du fortfarande har kreditkortsskuld eftersom utan oväntade fonder kommer någon oväntad kostnad att skicka dig ytterligare in i kreditkortsskuld. Andra säger att du bör betala av kreditkortsskuld först eftersom räntan är så kostsam att det blir mycket svårare att uppnå något annat ekonomiskt mål. Välj den filosofi som är mest förnuftig för dig, eller gör lite av båda samtidigt.

Som en strategi för att betala av kreditkortsskuld rekommenderar Davis att alla dina skulder listas med räntesats från lägsta till högsta, och sedan bara betala minst för alla utom din högsta ränta. Använd eventuella extra medel för att göra extra betalningar på ditt kort med högsta ränta.

Den metod som Davis beskriver kallas skuldskredet. En annan metod att tänka på kallas skuld snöboll. Med snöbollsmetoden betalar du dina skulder i ordning av minsta till största, oavsett räntesats. Tanken är att känslan av prestation som du får genom att betala av den minsta skulden kommer att ge dig fart för att ta itu med nästa minsta skuld, och så vidare tills du är skuldfri.

Gallegos säger att skuldförhandling eller avveckling är ett alternativ för dem med 10 000 $ eller mer i osäkrade skulder (som kreditkortsskuld) som inte har råd med de minimibetalningar som krävs. Företag som erbjuder dessa tjänster regleras av Federal Trade Commission och arbetar på konsumentens vägnar för att sänka skulderna med så mycket som 50% i utbyte mot en avgift, vanligtvis en procentandel av den totala skulden eller en procentandel av skuldsänkningen, som konsumenten bara ska betala efter en framgångsrik förhandling. Konsumenter kan komma ur skuld på två till fyra år på detta sätt, säger Gallegos. Nackdelarna är att skuldavräkning kan skada din kreditpoäng och borgenärer kan vidta rättsliga åtgärder mot konsumenter för obetalda konton.

Konkurs bör vara en sista utväg eftersom det förstör ditt kreditbetyg i upp till 10 år.

Finansiella mål efter halva tiden

När du har skapat en budget, upprättat en akutfond och betalat in dina kreditkortsskulder - eller åtminstone gjort ett bra utbyte i de tre kortvariga målen - är det dags att börja arbeta mot ekonomiska halvtidsmål. Dessa mål skapar en bro mellan dina kort- och långsiktiga ekonomiska mål.

Få livförsäkring och inkomstförsäkring för funktionshinder

Har du en make eller barn som är beroende av din inkomst? I så fall behöver du livförsäkring för att försäkra dem om du försvinner för tidigt. Livförsäkringstiden är den minst komplicerade och billigaste typen av livförsäkringar och kommer att tillgodose de flesta människors försäkringsbehov. En försäkringsmäklare kan hjälpa dig hitta det bästa priset på en försäkring. De flesta livförsäkringar kräver medicinsk försäkring och om du inte är allvarligt sjuk kan du förmodligen hitta åtminstone ett företag som erbjuder dig en försäkring.

Gallegos säger också att du borde ha en funktionsförsäkring på plats för att skydda din inkomst medan du arbetar. "De flesta arbetsgivare ger denna täckning", säger han. "Om de inte gör det, kan individer få det själva fram till pensionsåldern."

Handikappförsäkring ersätter en del av din inkomst om du blir allvarligt sjuk eller skadad till den punkt där du inte kan arbeta. Det kan ge en större förmån än socialförsäkringsinkomst, vilket gör att du (och din familj, om du har en) kan leva mer bekvämt än du annars skulle kunna göra om du förlorar din inkomst. Det kommer att finnas en väntetid mellan den tid du blir oförmögen att arbeta och den tid dina försäkringsförmåner börjar utbetala, vilket är en annan anledning till att det är så viktigt att ha en akutfond.

Betala av studielån

Studielån är ett stort drag i många människors månatliga budgetar. Att sänka eller bli av med dessa betalningar kan frigöra kontanter som gör det lättare att spara för pension och uppfylla dina andra mål. En strategi som kan hjälpa dig att betala av dina studielån är att återfinansiera till ett nytt lån med lägre ränta. Men se upp: Om du refinansierar federala studielån hos en privat långivare kan du tappa några av fördelarna med federala studielån, till exempel inkomstbaserad återbetalning, uppskjutning och uthållighet, vilket kan hjälpa dig om du blir hård.

Om du har flera studielån och inte kommer att dra nytta av att konsolidera eller refinansiera dem kan skuldavalanche eller skuld snöboll metoder hjälpa dig att betala dem snabbare.

Tänk på dina drömmar

Halvtidsmål kan också innehålla mål som att köpa ett första hem eller, senare, ett fritidshus. Kanske har du redan ett hem och vill uppgradera det med en större renovering - eller börja spara för en större plats. Högskolan för dina barn eller barnbarn - eller till och med spara för när du har barn - är andra exempel på målsättningar på medellång sikt.

När du har fastställt ett eller flera av dessa mål börjar du ta reda på hur mycket du behöver spara för att få en tand för att nå det. Visualisera vilken typ av framtid du vill är det första steget mot att uppnå den.

Långsiktiga finansiella mål

Det största långsiktiga ekonomiska målet för de flesta är att spara tillräckligt med pengar för att gå i pension. Den vanliga tumregeln att du bör spara 10% till 15% av varje lönecheck på ett skattefördelat pensionskonto som ett 401 (k), 403 (b) eller Roth IRA är ett bra första steg. Men för att se till att du verkligen sparar tillräckligt måste du ta reda på hur mycket du faktiskt behöver för att gå i pension.

Uppskatta dina pensionsbehov

Oscar Vives Ortiz, en CPA finansiell planerare med PNC Wealth Management i Tampa Bay / St. Petersburg-området, säger att du kan göra en snabb back-of-the-kuvertberäkning för att uppskatta din pensionsberedskap.

1. Uppskatta önskade årliga levnadskostnader under pensionen. Budgeten som du skapade när du började dina kortsiktiga ekonomiska mål ger dig en uppfattning om hur mycket du behöver. Du kan behöva planera för högre sjukvårdskostnader vid pensioneringen.

2. Dra in inkomst du kommer att få. Inkludera socialförsäkring, pensionsplaner och pensioner. Detta ger dig det belopp som behöver finansieras av din investeringsportfölj.

3. Uppskatta hur mycket pensionsförmåner du behöver för ditt önskade pensionsdatum. Basera detta på vad du för närvarande har och sparar på årsbasis. En online-pensionsräknare kan göra matematiken åt dig. Om 4% eller mindre av detta saldo vid pensioneringstidpunkten täcker det återstående beloppet för utgifter som din kombinerade socialförsäkring och pensioner inte täcker, är du på väg att gå i pension.

4%

Högsta initiala uttagningsgrad för pensionering som har överlevt alla historiska perioder i USA: s marknadshistoria, förutsatt en diversifierad portfölj av aktier och mellanliggande statsobligationer.

Om du till exempel började med en portfölj på 1 000 000 dollar och drog tillbaka 40 000 dollar under ett år (4% av 1 miljon dollar) ökade tillbakadragandet med inflationstakten varje efterföljande år ($ 40 000 plus 2% under år två, eller $ 40, 8000; $ 40, 8000 plus 2% under år 3, eller $ 41, 616, och så vidare), skulle du ha gjort det genom någon 30-årig pension utan att ha slut på pengar. "Det är därför du ofta ser 4% som en tumregel när du diskuterar pension, " säger han.

"I de flesta scenarier hamnar du faktiskt med mer pengar i slutet av 30 år med 4%, men i det värsta av det värsta skulle du ha slut på pengar under 30 år, " tillägger Vives Ortiz. "Det enda ordet med försiktighet här är att bara för att 4% har överlevt varje scenario i historien inte garanterar att det kommer att fortsätta göra det framöver."

Vives Ortiz gav följande exempel på hur du uppskattar om du är på väg att gå i pension:

Ett 56 år gammalt par som vill gå i pension om tio år

För enkelhetens skull har vi inte inkluderat den avkastningskurs som skulle tjänas under de kommande tio åren på de nuvarande investeringarna.

Öka pensionerna med dessa strategier

För de flesta som har en arbetsgivarsponserad pensionsplan kommer arbetsgivaren att matcha en procentandel av vad du får betalt, säger certifierad finansiell planerare Vincent Oldre, ordförande för Assured Retirement Group i Minneapolis. De kan matcha 3% eller till och med 7% av din lönecheck, säger han. Du kan få 100% avkastning på din investering om du bidrar tillräckligt för att få din fulla arbetsgivarmatch, och detta är det viktigaste steget att ta för att finansiera din pension.

"Det som dödar mig är att människor inte lägger pengar i sin pensionsplan eftersom de antingen inte har råd att" eller de är "rädda för aktiemarknaden." De missar vad jag kallar en "no-brainer" -avkastning, säger han.

Michael Cirelli, en finansiell rådgivare hos SAI Financial i Warrenville, Ill., Rekommenderar att IRA gör bidrag i början av året i motsats till slutet, när de flesta brukar göra det, för att ge pengarna mer tid att växa och ge sig själv ett större belopp att gå i pension på.

Slutsats

Du kommer förmodligen inte göra perfekta, linjära framsteg mot att uppnå något av dina mål, men det viktiga är inte att vara perfekt utan att vara konsekvent. Om du får en oväntad bilreparation eller medicinsk räkning en månad och inte kan bidra till din akutfond men måste ta pengar ur det istället, slå inte dig själv; det är vad fonden är där för. Kom bara tillbaka på rätt spår så snart du kan.

Detsamma gäller om du tappar jobbet eller blir sjuk. Du måste skapa en ny plan för att komma igenom den svåra perioden, och du kanske inte kan betala ner skuld eller spara för pension under den tiden, men du kan återuppta din ursprungliga plan - eller kanske en reviderad version - när du har kom ut på andra sidan.

Det är skönheten i den årliga ekonomiska planeringen: Du kan granska och uppdatera dina mål och övervaka dina framsteg när det gäller att nå dem genom livets upp- och nedgångar. Under processen kommer du att upptäcka att både de små saker du gör dagligen och månadsvis och de stora saker du gör varje år och över årtionden hjälper dig att uppnå dina ekonomiska mål.