Ska du lägga till en värdepapperslicens till dina kvalifikationer?

Att sälja eller inte sälja? Ekonomiska planerare står inför den här frågan när de bestämmer sig för om de ska licensieras för att sälja värdepapper utöver de tjänster de för närvarande erbjuder kunderna. Visst är att erbjuda värdepapper en tjänst som många kunder begär, och det kan vara mycket lukrativt, vilket gör din praxis till en verklig one-stop-shop för alla kundens ekonomiska behov.

Att få en licens för att sälja värdepapper är dock ingen enkel uppgift. Det kräver sponsring från en mäklare-återförsäljare och månader av studier och förberedelser innan du ens kan sitta på licensproven. Och när du äntligen får din licens finns det ständiga krav på fortbildning att följa med.

Det är viktigt för planerare att noggrant väga fördelarna med att lägga till en värdepapperslicens i sin repertoar mot ansträngningen och risken. I den här artikeln tar vi dig igenom stegen som du behöver gå igenom så att du kan fatta ett utbildat beslut.

Välj din plattform

Oavsett om det kommer att vara en primär eller sekundär bransch, måste alla som beslutar att bli värdepapperslicenser hitta en lämplig mäklare som sponsrar dem. Denna process kan ta ett tag och bör inte rusa. Det finns dussintals utmärkta företag att välja mellan i den här kategorin, och ditt val bör bero på flera faktorer, såsom utbetalningsnivån på bruttoprovision och de specifika produkter och tjänster som erbjuds.

Om du till exempel redan har ett stort antal högkompenserade kunder kan du överväga en mäklare som erbjuder specialanpassade icke-kvalificerade planer för nyckelpersoner. Naturligtvis är olika företag specialiserade på olika områden; vissa företag djupt in i planeringsbilar för pensionering medan andra kommer att ge möjligheter till alternativa investeringar, såsom 1031 fastighetsbörser eller skattekrediter.

(För mer, se "Arbeta för en oberoende mäklare-återförsäljare kontra en stor bank.")

Mäklare-återförsäljarnas värld kan delas upp i två huvudkategorier: detaljhandel och oberoende.

• Återförsäljare. Mäklare som arbetar på detaljhandelsföretag fungerar i huvudsak som anställda, även om de är tekniskt oberoende entreprenörer. De kommer att ha en chef på plats som övervakar deras produktion och administration. De kommer att få företagsstöd som kontor, visitkort, sjukförsäkring och en pensionsplan. I gengäld för detta stöd möter detaljhandlare i allmänhet mycket högre produktionskvoter och lägre utbetalningar på provision än oberoende mäklare. Om du vill komma igång i finansbranschen genom att sälja investeringar, kommer ett detaljhandelsföretag som tillhandahåller alla verktygen du behöver för att bli framgångsrikt förmodligen vara ditt mest logiska val.
• Oberoende företag. Oberoende mäklare är också vanligtvis mycket mer kapabla att kombinera sina ekonomiska planeringsmetoder med andra branscher, såsom skatter eller fastighetsplanering. Av denna anledning väljer de flesta proffs med etablerad praxis att arbeta med oberoende mäklare. Du måste shoppa lite för att hitta ett företag som erbjuder en viss serie produkter och tjänster som bäst passar din kundkrets.

Vilka licenser behöver du?

De flesta större detaljhandelsföretag kräver att deras nya intresseföretag får licenserna i serie 7 och 66. Serie 31 och livs- och sjukförsäkringslicenser är också vanliga. Observera att serien 66-licensen är en konsoliderad licens, där serien 63 och 65-licenser kombineras och att materialet är relaterat till både blå himmel och registrerade rådgivning om investeringar.

Oberoende mäklare-återförsäljare kan vara mer liberala med sina licenskrav. Till exempel kan en CPA som önskar dra nytta av sina klienter genom att erbjuda livränta och pensioneringsplaneringstjänster endast behöva ta examen i serie 6 som gör det möjligt för honom eller henne att sälja fonder och andra typer av förpackade investeringsprodukter istället för Examen i serie 7 som täcker praktiskt taget alla typer av värdepapper. Oberoende representanter kan ofta välja och välja vilka licenser de ska få utifrån de typer av produkter och tjänster som de tänker erbjuda sina kunder.

Börja studera

När du väljer en sponsor och välkomnas ombord, måste du omedelbart börja studera för alla dina obligatoriska värdepapper och försäkringsprov. Många värdepappers- och försäkringsrepresentanter medger att denna fas av karriären, även om den var kort, var den överlägset mest obehagliga.

De flesta detaljhandelsföretag ger dig ett internt utbildningsprogram som betalar dig en lön baserat på din tidigare inkomst medan du studerar. Oberoende företag ger i allmänhet mycket mindre stöd i denna kategori, även om de kan ha ett avtal med en utbildningsleverantör som låter dig köpa studiematerial till ett rabatterat pris.

Oavsett vilken kategori du tillhör, kan du studera för värdepappers- och försäkringsprövningar vara en uttömmande uppgift. Om du är en oberoende representant kan du anmäla dig till klasser och / eller en granskurs för att göra processen mycket enklare.

Testtid

De flesta träningsmaterial och instruktörer kan ge dig alla testtips som du behöver för att klara de erforderliga examina. Men för vissa representanter är den tid som går mellan den tid de träffar på den "färdiga" knappen på testskärmen till testresultatavläsningen fortfarande den längsta 30 sekunderna av deras karriärer.

Kom ihåg att använda alla testtagningsstrategier som du lärde dig i skolan: Ändra aldrig ett svar som du gissar på om du inte kommer ihåg något som definitivt tillåter dig att kassera det, börja alltid dagen med en god frukost, inte klämma på morgon på tentamen och slutligen klä dig bekvämt.

(För mer, se "Tips för godkännande av examen i serie 6.")

Grattis! Du klarade det!

För närvarande är det värsta över. Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), som ansvarar för all lagstiftande övervakning av värdepapperslicensinnehavare, meddelas omedelbart att du har godkänt ditt test och sedan kommer din mäklarehandlare att skaffa nödvändigt registreringspapper för att du ska kunna fullfölja. Huvudformuläret som måste fyllas i av varje licensinnehavare är U-4-formuläret. Detta formulär sparas av FINRA. Att fylla i U-4-formuläret kommer att innehålla en omfattande bostads- och sysselsättningshistoria under de senaste 10 åren, tillsammans med en kriminell bakgrundskontroll och bedömning av kreditrapporter.

Kandidater som har allvarliga kreditproblem, till exempel en konkurs eller någon form av kriminell historia utanför mindre trafikbrott, diskvalificeras vanligtvis vid denna tidpunkt. Fingeravtryck och betalning av behandlingsavgifter för oberoende licenstagare kommer i allmänhet att slutföra processen, tillsammans med andra företagsspecifika krav som kan inkluderas.

Komma i produktion

När den första byråkratiska snarlen har uppfyllts, tillhandahålls detaljhandelsrepresentanter vanligtvis en mer omfattande produkt- och serviceutbildning, medan oberoende representanter kan behöva lära sig mycket av detta när de går. Till exempel kommer ett företag som Merrill Lynch eller UBS (UBS) vanligtvis att skicka alla nya representanter till en central företagsplats i minst två veckor, där de får en grundlig introduktion till företagets efterlevnadspolicy, administrativa rutiner och företagsfilosofi .

Grossister från olika investeringsföretag kommer också att förklara sina produkter för praktikanter och börja bygga personliga relationer med dem. Emellertid kommer detaljhandelsrepresentanter i allmänhet att möta mycket högre produktionskvoter än oberoende representanter, som måste betala de flesta eller alla sina egna kostnader. Även om oberoende representanter kan få en hel del utbildning, kommer många oberoende mäklarhandlare bara att hyra mäklare med en viss erfarenhet av verksamheten, som redan är bekanta med många av de produkter och tjänster som finns tillgängliga.

Fortsatt utbildning

För att behålla sin licens måste alla registrerade företrädare uppfylla årliga krav på fortbildning som krävs av FINRA och Securities and Exchange Commission (SEC). Det finns två huvudelement i fortbildning: det fasta elementet och det reglerande elementet.

• Fast element. Det fasta elementet gäller för dem som säljer eller handlar med värdepapper på något sätt, även kallat en "täckt person" av FINRA. Det fokuserar på praktiska ämnen och förändringar som händer i branschen från ett år till det nästa.
• Reglerande element. Regleringselementet gäller för dem som har en serie 6 eller 7-licens eller de som övervakar värdepapperslicenser. Det måste först fyllas i efter att du har fått licens i två år, och det förfaller vart tredje år efter det.

Varje del måste vara uppfyllda separat för att uppfylla alla krav på fortbildning.

Poängen

Att bli värdepapperslicensierat är en krävande process som inkluderar ett urval av en mäklare-återförsäljare, godkänd värdepappers- och försäkringsprov och en personlig bakgrundskontroll. När de ursprungliga kraven har uppfyllts börjar det verkliga arbetet med att bygga upp ett företag från grunden. Även om värdepappersverksamheten säkert kan vara en mycket givande och lukrativ karriär, bör kandidater som vill bli licensierade noggrant väga de kostnader, begränsningar och ansträngningar som krävs mot de potentiella belöningarna.