Sofistikerad investerare
En sofistikerad investerare är en klassificering av investerare som indikerar någon som har tillräckligt med kapital, erfarenhet och nettovärde för att delta i mer avancerade typer av investeringsmöjligheter.
Key Takeaways
- Sofistikerade investerare är investerare som har ett högt nettovärde och omfattande erfarenhet på finansmarknader.
- Det finns ingen enda korrekt definition av en sofistikerad investerare, och den varierar beroende på land eller omständigheter.
Förstå sofistikerad investerare
En sofistikerad investerare är en investerare med högt nettovärde som anses ha ett djup av erfarenhet och marknadskunskap som gör dem berättigade till vissa fördelar och möjligheter.
Medan termen ibland används löst för att beskriva en investerare som har visat vissa grader av insikt, skicklighet och framgång på marknaden, finns det specifika juridiska definitioner som avgör vad som utgör en sofistikerad eller ackrediterad investerare, och dessa definitioner varierar från land till land.
På grund av deras nettovärde och deras högre inkomstkonsol blir en sofistikerad investerare berättigad till vissa investeringsmöjligheter som inte finns tillgängliga för andra klasser av investerare, såsom värdepapper före IPO och i vissa fall hedgefonder. Generellt sett betraktas sofistikerade investerare som de som inte kommer att behöva avveckla investeringstillgångar på kort sikt och kan till och med drabbas av en förlust av sina investeringar utan att skada deras totala nettovärde.
Analytiker är noga med att varna för att en investerare som kvalificerar sig för sofistikerad ackreditering inte är immun mot dåliga investeringsval eller vilseledas av skumma affärer, och ofta citerar de värdefulla investerare som tappade stora belopp under finanskrisen 2008 för subprime.
Sofistikerade investerare och ackrediterade investerare
I USA definierar Securities and Exchange Commission (SEC) regler enligt vilka ett företag kan göra privata erbjudanden tillgängliga i regel D. Dessa regler inkluderar klassificeringar för sofistikerade och ackrediterade investerare.
I regel 506 (b) i regel D är till exempel privata erbjudanden begränsade till ett obegränsat antal ackrediterade investerare och ett begränsat antal icke-ackrediterade sofistikerade investerare, definierade som de investerare med tillräcklig kunskap och erfarenhet av finansiella och affärsmässiga frågor för att göra de kan utvärdera fördelarna och riskerna med den potentiella investeringen.
Regel 501 i förordning D anger att för en individ att vara en ackrediterad investerare måste de ha ett nettovärde på mer än 1 miljon dollar, exklusive värdet på sin primära bostad, eller att de måste uppfylla vissa årliga inkomstnivåer. Individer som har tjänat mer än $ 200 000 per år under två år och med en förväntan på att fortsätta göra det kvalificerar sig som ackrediterade investerare. Gifta personer kan betraktas som ackrediterade om deras sammanlagda inkomst är minst 300 000 USD per år.
Enligt denna regel kan andra enheter också betraktas som ackrediterade investerare, inklusive banker och försäkringsbolag, såväl som företag, välgörenhetsorganisationer, fonder och personalförmånsplaner med tillgångar som överstiger 5 miljoner dollar.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.