Uppgiven inkomst / fastställd inteckningslån (SISA)
En angiven inkomstapporterad tillgångarlån (SISA) låneansökan gör det möjligt för låntagaren att redovisa sina inkomster utan kontroll av långivaren. Dessa lån utformades för att underlätta ansökningsprocessen för att köpare har inkomster som är svåra att dokumentera, till exempel egenföretagare och de som är beroende av tips som en betydande del av deras inkomst. SISA-lån är ett lån i en kategori av produkter som kallas Alt-A. SISA-lån är också kända som inga inkomster utan tillgångar (NINA) och lånelån. Lossade utlåningskrav gjorde att SISA-lånet kunde spela en inflytelserik roll under finanskrisen under 2008.
BREAKING NOWN Uppgivna inkomster / uppgivna tillgångarlån (SISA)
Den angivna intäktsredovisade tillgångslånen (SISA) har sitt ursprung som ett verktyg för potentiella husägare i specifika ekonomiska situationer för att ansöka om en inteckning. Egenföretagare maximerar till exempel ofta skatteavdrag för att minska deras justerade bruttoinkomst (AGI), och har därmed tillgång till kassaflöden som kanske inte visas i enskilda skattedeklarationer. Vanligtvis skulle lägre AGI göra dessa låntagare mindre attraktiva för långivare. SISA-lånet är också utformat för att hjälpa köpare som kan komma i form av tips eller andra okonventionella kontantbetalningar.
Ursprungligen hade dessa lån stränga förutsättningar för att kompensera för risken som lämnas ut för långivaren genom sänkta krav på information. SISA-låntagare mötte en kombination av högre räntor, mer betydande utbetalningar och högre krav på kreditpoäng än traditionella lån som krävdes. Låntagaren kan behöva ha betydande kassareserv på sina bankkonton. Lånet kan också begränsa den nya månatliga hypoteksbetalningen till en viss procentandel jämfört med deras nuvarande bostadsbetalning.
Lossa lånekrav på 2000-talet
Förhållandena på hypotekslånet uppmuntrade långivarna att lossa krav på inteckning i början av 2000-talet. Uppgiven intäktsredovisad tillgångslån (SISA) och andra Alt-A-lån blev populära. Dessa lån tjänade både långivarnas och låntagarnas behov. Långivare ville rensa så många lån som möjligt innan de säljer igenom lånen på den sekundära inteckningsmarknaden. Låntagarna undviker gärna dokumentationskrav, särskilt då SISA-lånevillkor och räntor närmade sig traditionella lån. Justeringen av intressen ledde till att okvalificerade låntagare tog emot och hade fallit i lån som var utanför deras utgiftskraft. Avskärmningen av dessa lånade lån påskyndades 2007 när finanskrisen grep.
I kölvattnet av nedsmutsningen 2008 granskade lagstiftare och tillsynsmyndigheter SISA-lån, och marknaden för dessa lån skärpades ännu en gång. 2010 års Dodd-Frank Wall Street-reform och konsumentskyddslagen begränsade SISA-lån kraftigt, vilket gjorde dem otillgängliga för fastighetsägare. Nu är dessa produkter platsen för låntagare som vill köpa investeringseiendom.