Aktieanalys
Aktieanalys är utvärderingen av ett visst handelsinstrument, en investeringssektor eller marknaden som helhet. Aktieanalytiker försöker bestämma den framtida aktiviteten för ett instrument, sektor eller marknad.
01:24Vad är lager?
Neddelning av lageranalys
Aktieanalys är en metod för investerare och handlare att fatta beslut om köp och försäljning. Genom att studera och utvärdera tidigare och nuvarande data försöker investerare och handlare att få en fördel på marknaderna genom att fatta välgrundade beslut.
Grundläggande analys
Det finns två grundläggande typer av lageranalys: grundläggande analys och teknisk analys. Grundläggande analys koncentreras på data från källor, inklusive finansiella poster, ekonomiska rapporter, företags tillgångar och marknadsandel. För att göra en grundläggande analys av ett offentligt företag eller sektor analyserar investerare och analytiker vanligtvis statistiken i ett företags finansiella rapporter - balansräkning, resultaträkning, kassaflödesanalys och fotnoter. Dessa uttalanden släpps för allmänheten i form av en 10-Q eller 10-K-rapport via databassystemet EDGAR, som administreras av US Securities and Exchange Commission (SEC). Dessutom analyseras resultatrapporten som släppts av ett företag under det kvartalsvisa pressmeddelandet för intäkter av investerare som ser ut för att fastställa hur mycket intäkter, utgifter och vinster ett företag har gjort.
När man kör aktieanalys i ett företags finansiella rapporter kommer en analytiker vanligtvis att kontrollera om måttet på ett företags lönsamhet, likviditet, solvens, effektivitet, tillväxtbanan och hävstångseffekten. Olika förhållanden kan användas för att bestämma hur friskt ett företag är. Exempelvis används kort- och snabbkvot för att uppskatta om ett företag kommer att kunna betala sina kortfristiga skulder med sina tillgängliga omsättningstillgångar. Formeln för kortfristig kvot beräknas genom att dela omsättningstillgångar med kortfristiga skulder, siffror som kan hämtas från balansräkningen. Även om det inte finns något sådant som en idealisk nuvarande kvot, kan ett förhållande mindre än 1 indikera för aktien analytiker att företaget är i dålig ekonomisk hälsa och kanske inte kan täcka sina kortfristiga skuldförpliktelser när de förfaller.
Ser man fortfarande på balansräkningen kanske en aktieanalytiker vill veta de aktuella skuldnivåerna som ett företag tar på sig. I detta fall kan en aktieanalytiker använda skuldkvoten, som beräknas genom att dela totala skulder med totala tillgångar. En skuldkvot över 1 betyder vanligtvis att ett företag har mer skuld än tillgångar. I detta fall, om företaget har en hög grad av hävstångseffekt, kan en aktieanalytiker dra slutsatsen att en höjning av räntorna kan öka företagets sannolikhet att gå i fall.
Aktieanalys innebär att jämföra ett företags nuvarande finansiella rapporter med sina finansiella rapporter tidigare år för att ge en investerare en känsla av om företaget växer, är stabilt eller försämras. Ett företags finansiella rapporter kan också jämföras med ett eller flera andra företag inom samma bransch. En aktieanalytiker kanske letar efter att jämföra rörelsevinstmarginalen för två konkurrerande företag genom att titta på deras resultaträkning. Rörelsevinstmarginalen är ett värde som visar hur mycket intäkter som finns kvar efter att driftskostnaderna har betalats och vilken andel av intäkterna som är kvar för att täcka icke-driftskostnader och beräknas som rörelseresultat dividerat med intäkter. Ett företag med en rörelsemarginal på 0, 30 kommer att ses bättre än ett med en marginal på 0, 03. En rörelsemarginal på 0, 30 innebär att för varje dollar intäkter har ett företag 30 cent kvar efter att driftskostnaderna har täckts. Med andra ord, företaget använder 70 cent av varje dollar i nettoomsättning för att betala för sina rörliga eller driftskostnader.
Teknisk analys
Den andra metoden för lageranalys är teknisk analys. Teknisk analys fokuserar på studien av tidigare marknadsåtgärder för att förutsäga framtida prisrörelse. Tekniska analytiker analyserar den finansiella marknaden som helhet och är främst upptagna med pris och volym, liksom efterfrågan och utbudsfaktorer som rör sig marknaden. Diagram är ett viktigt verktyg för tekniska analytiker eftersom de visar en grafisk illustration av aktiens trend inom en angiven tidsperiod. Med hjälp av ett diagram kan en teknisk analytiker till exempel markera vissa områden som stöd- eller motståndsnivå. Stödnivåerna präglas av tidigare lågheter under det aktuella handelspriset, och motståndsmarkörerna placeras vid tidigare toppar över aktiens nuvarande marknadspris. Ett avbrott under stödnivån skulle indikera en baisseartad trend för aktieanalytiker, medan en paus över motståndsnivån skulle ha en hausseartad syn.
Teknisk aktieanalys är effektiv endast när utbud och efterfrågan styr påverkar den analyserade prisutvecklingen. När faktorer utanför är involverade i en prisrörelse kanske det inte lyckas att analysera lager med teknisk analys. Exempel på andra faktorer än utbud och efterfrågan som kan påverka ett aktiekurs inkluderar aktiesplit, sammanslagningar, utdelningsmeddelanden, en stämningsansökan, ett företags VD, en terroristattack, redovisningsskandaler, förvaltningsändring, penningpolitiska förändringar, etc.
Både grundläggande och teknisk analys kan göras oberoende eller tillsammans. Vissa analytiker använder båda analysmetoderna, medan andra håller sig till en. Hur som helst, att använda lageranalys för att veta aktier, sektorer och marknaden är en viktig metod för att skapa den bästa investeringsstrategin för sin portfölj.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.