Substandardförsäkring
En person som inte kan kvalificera sig för en standardförsäkring kan få en undermålsförsäkring från en försäkringsleverantör.
Substandardförsäkringar innehåller särskilda eller restriktiva bestämmelser och kommer att ha högre premier på grund av den högre risken som individen utgör. Eftersom de betraktas som en högre risk ökar det sannolikheten för att försäkringsleverantören kommer att bli förlust.
BREAKING DOWN Substandard Insurance
Ett brett spektrum av konsumenter kan tvingas söka försäkringsskydd för undermåliga standarder, inklusive personer med dålig körrekord eller personer med dålig fysisk hälsa. Vanligtvis kommer den täckning som försäkringsbolaget utvidgar att vara mer begränsad på grund av den ökade risken för att tillhandahålla täckning till individen.
Försäkringsmäklare och andra enheter skickar in försäkringsansökningar på uppdrag av kunder, och försäkringsgaranter granskar ansökan och beslutar om de ska erbjuda försäkringsskydd eller inte. Försäkringsgivare baserar sina beslut på standardfaktorer för riskanalys. Företag använder riskklassificering för att bestämma risken för försäkring av försäkringen och den premie som tas ut för täckning.
För att bestämma risken för en enskild ansökan kommer företaget att titta på sjukhistoria, receptbelagda läkemedelsanvändningar, familjesjukhistoria, körrekord, sysselsättning, farliga hobbyer som racing eller dykning och rökvanor.
- Preferred Plus är också känd som föredragen elit, superföredragen eller föredragen selektion, är den bästa klassificeringen och inkluderar de med utmärkt hälsa, med ett idealiskt höjd / viktförhållande och inga röda flaggproblem.
- Föredraget är ungefär som föredraget plus-klass får men kan ha små men hanterbara identifierade hälsoproblem som högt kolesterol eller blodtryck.
- Standard Plus är också vid god hälsa, men med några fler problem, som att inte vara det perfekta höjd / viktområdet eller har en familjehistoria eller sjukdom.
- Standardklassen inkluderar de som anses vara lite överviktiga, men har en genomsnittlig livslängd och en familjehistoria med problem som cancer och hjärtsjukdomar före 60 års ålder.
- Substandard sökande har komplicerade hälsohistorier, som diabetes eller hjärtsjukdomar, dålig körrekord, farligt yrke eller hobby, missbruk av narkotika, alkohol eller tobak. Dessutom kommer företaget att ytterligare identifiera individen med hjälp av en tabellklassificering med antingen bokstäver eller siffror (vanligtvis antingen AJ eller 1-10).
Om en person får ett undermålsvärdering eftersom de till exempel bedriver en farlig yrke eller hobby, kan försäkringsgivare tänka om, ta bort den dåliga poängen, när den sökande flyttar till ett säkrare jobb eller slutar delta i den farliga aktiviteten. Men om klassificeringen är relaterad till en kronisk hälsoproblem kan det vara mycket svårare att ta bort. Dessutom, om försäkringsgivaren eliminerar ett betyg och senare upptäcker att riskminskningen berodde på felaktig information, kan leverantören bestrida dödsanspråket och till och med kunna ta ut ytterligare premier innan han betalar ut en dödsförmån.
Exempel på substandardförsäkring
En frisk 50-årig man kan betala 1 500 $ per år för en miljon dollar på 20-årigt täckning, medan en annan 50-årig man med ett undermålsvärdering skulle kunna spendera mer än 3 000 $ per år för samma täckning. Om båda individerna dog tio år efter täckningen, skulle den friska mannen ha betalat $ 15 000 för dödsförmånen på 1 miljon $. Den andra mannen skulle ha spenderat mer än $ 30 000 för samma förmån.
Några av de faktorer som kan utlösa en undermålig klassificering inkluderar:
- Hälsoproblem, inklusive en familjehistoria med sjukdom eller för tidig död, alkoholkonsumtion över genomsnittet eller användning av tobaksvaror.
- En dålig körrekord.
- Farliga yrken, t.ex. att arbeta på oljetriggar utanför land.
- Farliga fritidsintressen, som dragracing eller fallskärmshoppning.