Systemiskt viktig finansiell institution (SIFI)
Ett systemviktigt finansiellt institut (SIFI) är en bank, försäkring eller annan finansiell institution som amerikanska federala tillsynsmyndigheter fastställer skulle utgöra en allvarlig risk för ekonomin om den skulle kollapsa. En SIFI betraktas som ”för stor för att misslyckas” och läggs på med extra reglerande bördor för att förhindra att de går under. Men en SIFI-etikett ger mer granskning och extra föreskrifter.
Key Takeaways
- Ett systemviktigt finansinstitut (SIFI) är ett företag som amerikanska tillsynsmyndigheter fastställer skulle utgöra en allvarlig risk för ekonomin om den skulle kollapsa.
- Denna etikett ställer extra myndighetskrav och ökad granskning, inklusive strikt övervakning av Federal Reserve, högre kapitalkrav, periodiska stresstester och behovet av att producera "levande testament".
- Förra året undertecknade president Donald Trump ett lagförslag för att få tillbaka delar av Dodd-Frank-lagen och höjde tröskeln som avgör vilka företag som kvalificerar sig som ett systemviktigt finansinstitut (SIFI).
- Ändringarna bör se till att många medelstora FI-enheter sparar miljoner i lagstiftningskostnader och ger dem större flexibilitet för att utöka sina verksamheter.
Förstå systemiskt viktiga finansiella institutioner (SIFI)
Den stora lågkonjunkturen skylldes främst på att finansföretag tog för mycket risk. Tillsynsmyndigheterna insåg att närmare granskning i framtiden skulle vara av största vikt för att förhindra en upprepning, och noterar att många företag i denna industri är djupt ingripna i ekonomins funktionalitet, eller, som de uttrycker det, för stora, komplexa och sammankopplade för att misslyckas.
I Dodd-Frank Act från 2010, ett svar på finanskrisen, inrättades FSOC (Financial Stability Oversight Council), vilket gav det befogenhet att märka banker och andra företag systemiskt viktiga finansiella institut (SIFI).
Denna etikett ställer extra myndighetskrav och ökad kontroll. Dessa inkluderar strikt övervakning av Federal Reserve, högre kapitalkrav, periodiska stresstester och behovet av att producera "levande testament" - planer för att avveckla verksamheten utan att utlösa en finansiell kris eller kräva en räddning.
Finansinstitut (FI) som visar tecken på stress under testning krävs för att skjuta upp återköp av aktier, begränsa utdelningsplaner och vid behov samla in ytterligare kapital.
Lagen är utformad för att förhindra en upprepning av finanskrisen 2008, som till stor del såg ut oreglerade institutioner som American International Group Inc. (AIG) kräver stora skattebetalare-finansierade bailouts. Med tanke på att finansiell smittsamhet skulle kunna komma från oväntade platser skapade lagstiftare FSOC för att undersöka företag utifrån risken med deras storlek, ekonomiska ställning, affärsmodeller och samtrafik till andra ekonomiska områden.
Kvalifikationer för systemiskt viktiga finansiella institutioner (SIFI)
Processen för att bestämma vilka företag som är systemviktiga finansiella institut (SIFI) har genomgått några förändringar på sent. Tidigare betecknades finansieringsinstrument med mer än 50 miljarder dollar i tillgångar som systemviktiga.
Sedan 2018, efter en våg av klagomål från mindre banker som kämpade för att hantera kostnaderna för att uppfylla en förbättrad reglering, undertecknade president Donald Trump, som beskrev Dodd-Frank-lagen som ”en mycket negativ kraft, ” en laglig del av lagen. Räkningen höjde den systemviktiga finansiella institutionens (SIFI) tröskel till 100 miljarder dollar och sedan hela vägen upp till 250 miljarder 18 månader senare.
Förändringarna förväntas befria ungefär 26 banker från rigorösa årliga stresstester, vilket ger antalet institutioner som står inför högre granskning ner till cirka 12. De befriade ser ut att spara miljoner i kostnader för lagstiftningskrav. Mindre tillsyn bör också ge dem större flexibilitet att utöka sina verksamheter.
Faktorer av Systemiskt viktig finansiell institution (SIFI)
Tidigare har processen för att avgöra huruvida en icke-bankinstitution utgör systemiska risker utsatts för kraftig kritik. MetLife Inc. (MET) vann en stämning som protesterade mot sin systemviktiga status i mars 2016, med domaren som kallade regeringens beslut att beteckna livförsäkringsbolaget som sådant "godtyckligt och lustigt."
Skeptiker från den systemviktiga finansiella institutionen (SIFI) och Dodd-Franks föreskrifter har mer allmänt hävdat att snarare än att förhindra företag från att vara ”för stora för att misslyckas”, beteckningen bara identifierar de som är.
Vissa hävdar att den ökade lagstiftningsbördan i själva verket har förvärrat risken för finansiell smittsamhet: eftersom större banker bättre kan ta ut extrakostnaderna, kommer de ut starkare - och större - som ett resultat, vilket ironiskt sett ger upphov till större koncentration i finanssektorn.
President Trumps Crapo-proposition 2018, även känd som lagen om ekonomisk tillväxt, lagstiftning och konsumentskydd, hoppas kunna eliminera detta hot genom att frigöra medelstora långivare från strikt och kostsamt regelverk.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.