Taktisk handel
Taktisk handel (eller taktisk tillgångsallokering) är en investeringsstil på relativt kort sikt baserat på förväntade marknadstrender. Taktisk handel innebär att ta långa eller korta positioner på en rad marknader, från aktier och ränte till råvaror och valutor. Diversifierade långsiktiga portföljer kommer ofta att innehålla en taktisk handelsöverlagring, som innebär att en del av portföljen fördelas till kort- och medellång sikt, för att öka den totala portföljavkastningen.
Taktisk allokering av tillgångar kan kontrasteras med strategisk tillgångsallokering.
Hur Taktisk handel
Taktisk handel är en aktiv förvaltningsstil där fokus i allmänhet kan vara på trender snarare än långsiktig grundläggande analys. Vanligtvis är teknisk analys mer ett viktigt övervägande i taktiska handelsstrategier eftersom det kan vara till hjälp för att följa prisutvecklingen och bestämma optimala in- och utgångspunkter.
Taktiska handlare kan försöka utnyttja marknadsavvikelser eller på ett mer ansvarsfullt sätt följa sina investeringar i en aktiv strategi som tar hänsyn till betydande förändringar i investeringsmiljön. Oavsett syfte, på grund av den mer kortsiktiga karaktären av taktisk handel, kommer dessa typer av investerare vanligtvis att välja både teknisk och grundläggande analys i sina investeringsbeslut.
Key Takeaways
- Taktisk handel innebär kortsiktiga investeringsbeslut baserade på förväntade prisrörelser på kort sikt i en säkerhet.
- Taktisk handel kan innebära långa eller korta satsningar på ett räckvidd av marknader och tillgångsklasser när möjligheter uppstår.
- Taktisk handel är i allmänhet mer komplex och kan medföra högre risker än vanliga långsiktiga handelsstrategier och kräver ofta mycket mer uppmärksamhet och analys.
Taktiska handelsöverväganden
Taktiska handlare försöker vanligtvis använda mer aktiva handelsstrategier än bara köpa och hålla. Denna typ av handel kan vara viktig när man investerar i cykliska investeringar som kan variera väsentligt i olika investeringsmiljöer. Det används också av investerare som försöker identifiera korta till mellanliggande vinstmöjligheter som inträffar över marknaderna när ny utveckling inträffar.
Taktisk handel är i allmänhet mer komplex och kan innebära högre risker än vanliga långsiktiga handelsstrategier. Taktisk handel kan också ha skattemässiga konsekvenser som kräver att investeraren utvidgar sin due diligence-analys för att integrera kapitalvinstskatter.
Taktiska handlare kan följa utvecklingen i ett företag som påverkar dess inre grundläggande värde som försäljning, intäkter och resultat. När man försöker lägga tid på en investering för att dra fördel av hur utvecklingen påverkar aktiekursen kan investeraren också använda de tekniska diagrammen. Tekniska diagram kan visa ett brett utbud av mönster, kanaler, trender och prisklasser som kan användas efter investerarens bedömning för att identifiera lönsamma inträdes- och utgångspunkter. Sammantaget kommer taktiska handlare vanligtvis att använda ett större resursområde i sina investeringsbeslut för att identifiera både korta och mellanliggande vinstmöjligheter. De kan också ta både korta och långa positioner beroende på deras syn på hur marknadsutvecklingen påverkar potentiella investeringar.
Taktiska handelsmöjligheter och strategier
På de globala marknaderna finns det flera grundläggande ekonomiska katalysatorer som är kända för att ha specifika effekter på säkerhetspriserna. Politik för suverän ränta är en av de vanligaste katalysatorerna för marknadsförändringar globalt. Regeringarna justerar räntorna på interbanklånen för att stödja kreditlåningen för myndigheter, företag i den privata sektorn och privatpersoner. När dessa kurser ökar gör emissionen av nya räntebärande investeringar mer attraktiv för investerare. När dessa kurser sjunker kan de låta företag sänka sina kapitalkostnader vilket kan förbättra deras resultat. Följande federala räntor och ränteutveckling kan vara en viktig utveckling som taktiska handlare analyserar för att säkerställa att deras portföljer är korrekt anpassade till den nuvarande investeringsmiljön. Många andra breda marknadskatalysatorer finns också såsom trender i arbetsmarknadsförhållanden, reviderade internationella tullar, globala förhandlingar om oljeproduktion, olika nivåer av metallproduktionsproduktion och varierande nivåer av jordbruksvaruproduktion.
För att institutionellt hantera de många variabler som påverkar marknadsmiljöer används globala makroinvesteringsstrategier. Makro- och globala makroinvesteringsstrategier är de mest omfattande typerna av taktiska handelsstrategier. Dessa strategier används av hedgefonder och finns också tillgängliga genom börsnoterade förvaltade fondstrategier. Makrostrategier försöker hantera en portfölj med målet att identifiera och dra nytta av taktiska investeringar kring makroekonomiska förändringar som investeringschefen förväntar sig att påverka vissa investeringar på ett positivt eller negativt sätt. Makrostrategier kan använda både korta och långa positioner för att tjäna på alla typer av förändringar som sker på investeringsmarknaden.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.