Fallet för professionell ekonomisk rådgivning

Arten av ekonomisk rådgivning förändras. Ökningen av ny finansiell teknik och klienternas färdiga tillgång till information innebär att dagens rådgivare måste vara smidiga och uppmärksamma för att kontinuerligt ge mervärde till sina relationer.

Inte längre bara en fråga om pris och prestanda, industri och externt tryck - nya bestämmelser och låga kostnadsinvesteringar - har tvingat oberoende rådgivare att kontinuerligt anpassa sina tjänster. När efterfrågan på rådgivare fortsätter att växa och dessa rådgivare svarar på förändrade kundkrav kommer det sannolikt att bli ännu svårare för kunder att jämföra finansiella yrkesmän. Redan rådgivna investerare rapporterar stor tillfredsställelse: En ny studie från Vanguard visar att åtta av tio litar på sin nuvarande rådgivare.

Mätning av det immateriella

Allt detta innebär att det är svårare än någonsin för kunder att kvantifiera värdet på de råd de får. Investeringsresultatet är relativt objektivt: kunderna söker i allmänhet bättre riskjusterad avkastning. Prestanda kan mätas, spåras över tid och jämföras.

Rådgivningsråd är emellertid svårare att kvantifiera, även om studier placerar sitt värde på någonstans mellan 3 procent per år och 23 procent under en livstid. Ekonomisk planering är en långsiktig strävan som de flesta kunder inte har tidigare erfarenhet av. Medan de flesta kan utvärdera sin rådgivares relativa erfarenhet, är deras värdeförslag mer utmanande. Var ska du tillföra mervärde till dina kunder utanför deras investeringar? Och hur kan du hålla det värdet högt uppenbart för dina kunder?

Förenkla ett ekonomiskt liv

Det rådgivande yrket fokuserar på frågan om nettovärde, vilket är enkelt att kvantifiera. Men de bästa rådgivarna kan också hjälpa sina kunder att förbättra deras livsvärde under sin relation.

Dessa rådgivare hjälper sina kunder att tänka utanför boxen och ger tydlighet kring frågor som sträcker sig från portföljallokering till kassaflöde och planering. De flesta kunder engagerar en rådgivare med bara några frågor om pensionsplanering eller förmögenhetsöverföring: De förstår inte hur djupt deras relation kommer att bli.

En rådgivare är instrumentell inte bara för att hålla kunderna fokuserade på den större bilden, utan också för att tillhandahålla medvetande. Kunder som kommer att lita på sina rådgivare är mindre benägna att oroa sig för marknadens dagliga gyrationer. Studier visar att "investerarnas tillfredsställelse i den rådgivande relationen tenderar att komma från personlig uppmärksamhet snarare än från faktiska ekonomiska avkastningar."

Kunderna bör hitta sina ekonomiska liv förenklade. När antalet och komplexiteten på finansiella produkter fortsätter att växa, klipper rådgivarna igenom bullret och levererar riktade, realistiska rekommendationer, från riktade möjligheter till livräntor och försäkringar.

Tillhandahålla perspektiv

De flesta investerare är orealistiska. Medan den genomsnittliga globala aktiemarknadsavkastningen är cirka 4 procent över tiden, räknar amerikanerna med att tjäna upp till 11 procent per år. Rådgivare fyller detta gap genom att inte bara återställa förväntningarna, utan också genom att hjälpa sparare att undvika dåliga beslut, som att försöka ta tid på marknaden för att låsa in vinster.

De bästa rådgivarna ger sina kunder ett perspektiv som de annars skulle sakna, även i beslut som inte investerar. Stressiga korsningar, till exempel om de vill byta karriär eller inte, är lättare att navigera när klienter förstår de ekonomiska konsekvenserna av sina beslut.

Det innebär försäkring: RAND Corporation rapporterar att individer som får ekonomisk rådgivning inte bara är mer benägna att ha pensionsmål, utan också att känna sig säkra i sina pensionsförberedelser.

Poängen

I slutet av dagen har även de smartaste och mest strikta kunderna problem med att ta ett steg tillbaka. Rådgivare hjälper investerare att förstå vad som är under - och utanför deras kontroll. Till skillnad från alfa, som är lätt att kvantifiera, är det oerhört viktigt att rådgivare kontinuerligt arbetar för att hjälpa sina kunder att förstå värdet av detta råd när de sätter sin ekonomiska livslängd.