Tesla aktieanalytiker vänder björnar inför resultat

(Obs: Författaren till denna grundläggande analys är en finansiell författare och portföljförvaltare. Han och hans kunder äger Tesla-andelar.)

Analytiker verkar växa mer negativt på Tesla Inc. (TSLA), eftersom elbiltillverkaren gör sig redo att släppa ut andra kvartalets resultat den 1 augusti. Under de senaste veckorna har analytikerna inte bara sänkt sina inkomstberäkningar och bredda förväntade förluster för det kommande kvartalet, men de har också minskat sina prismål. Som ett tecken på att kanske en del av optimismen kring aktien börjar blekna.

Företaget förväntas rapportera en nettoförlust på 2, 79 dollar per aktie, medan intäkterna uppgår till 41% till 3, 94 miljarder dollar för andra kvartalet. Alla ögon kommer att vara på uppgraderingsfrekvensen för Model 3 och hur mycket pengar verksamheten har kvar för att fortsätta verksamheten.

Minska uppskattningar

TSLA-inkomstberäkningar för aktuellt kvartalsdata av YCharts

Under den senaste månaden har analytiker minskat sina inkomstberäkningar för kvartalet med över 6%. Med intäkterna nu förväntas bli mindre än tidigare trott, förutspår analytiker nu Teslas förlust att öka till 2, 79 dollar från en förlust på 2, 73 dollar per aktie för mindre än en månad sedan. Minskningen av intäktsprognosen är troligtvis ett resultat av att företaget underskrider leveransförväntningarna för Model 3. (För mer, se även: Tesla faller som handlare ögonleveranser över produktion .)

Målet för skärande pris

Prismålet på aktien har också sjunkit stadigt. Sedan början av året har analytiker minskat sitt prismål på aktien med nästan 7% till ett genomsnitt på cirka 285 $, nästan 5% under det nuvarande aktiekursen på cirka 297 $. Av de 25 analytikerna som täcker aktien är det bara 28% som köper eller överträffar, medan 32% ger en andel. Samtidigt delar 40% av analytikerna som täcker aktiekursen en underperform eller säljer.

Kontantposition

TSLA Cash and Equivalents (Quarterly) data från YCharts

Teslas likvida ställning det kommande kvartalet kan till och med visa sig vara mer avgörande för analytiker och investerare än dessa intäkter och intäktsberäkningar. Tesla såg sina likvida medel och faller till ungefär 2, 7 miljarder dollar i slutet av första kvartalet och sjönk med 20% från det fjärde kvartalet när företaget började öka produktionen för modellen 3. Hur mycket pengar Tesla har till hands efter detta kvartal kan ta upp frågor och behovet av en kapitalökning. (För mer, se också: Är Elon Musk att göra saker värre för Tesla ">

TSLA kvartalsvis EPS Uppskattar data från YCharts

Analytiker ser att saker och ting blir bättre för Tesla i framtiden och förväntar sig till och med att företaget börjar göra en vinst under det fjärde kvartalet. Den stora frågan är om det är tillräckligt snart för att tillgodose investerarnas krav.

Michael Kramer är grundare av Mott Capital Management LLC, en registrerad investeringsrådgivare, och chefen för företagets aktivt förvaltade, långa enda tematiska tillväxtportfölj. Kramer köper och innehar vanligtvis aktier under en period av tre till fem år. Klicka här för Kramer's bio och hans portföljinnehav. Information som lämnas är endast för utbildningsändamål och avser inte att erbjuda eller begära försäljning eller köp av specifika värdepapper, investeringar eller investeringsstrategier. Investeringar innebär risk och om inget annat anges, garanteras inte. Se till att först rådgöra med en kvalificerad finansiell rådgivare och / eller skattepersonal innan du implementerar någon strategi som diskuteras här. På begäran kommer rådgivaren att tillhandahålla en lista över alla rekommendationer som gjorts under de senaste tolv månaderna. Tidigare resultat indikerar inte framtida resultat.