Tips om att starta ett finansiellt planeringsföretag

Oavsett om du är en veteran finansiell planerare som vill komma ut från en tyrannisk chef eller en nybörjare precis från college, är drömmen att starta ditt eget företag för finansiella tjänster troligen en ambition som får dig ur sängen även på de regnigaste dagarna . Pengar, autonomi, bekväma kontortider och erkännande inom samhället kommer alla som en del av paketet, åtminstone i våra drömmar. I verkligheten är det mycket hårt att starta ett finansföretag. De som misslyckas är ofta de som inte planerar.

Läs vidare när vi utforskar vad du behöver veta för att förvandla din dröm till en blomstrande affärsverklighet. Vi kommer att gå över sju avgörande faktorer att tänka på när du börjar din egen praxis.

Växande efterfrågan på finansiella planerare

Åldern för din genomsnittliga ekonomiska planerare ökar, tillsammans med åldrarna på hans eller hennes kundbas. Med det lämnar fler planerare sin praxis medan fler potentiella kunder går in i sina pensionsår.

Den förändrade demografin i den amerikanska befolkningen öppnar snabbt nya specialiseringsområden, såsom långvarig vård och alternativa investeringar. Den senaste generationen finansiella produkter och tjänster tillåter också rådgivare att tillgodose behoven hos kunder på sätt som inte kunde ha förutsetts ens för några år sedan. Dessa faktorer har ökat behovet av kvalificerade finansiella planerare.

Veteraner och kundbaserad retention

Om du är en veteran i det här företaget som försöker gå självständigt, är du troligt trött på det ständiga försäljningspresset, kontorpolitiken och andra företagsbegränsningar som du nu lägger på. Vid denna punkt i din karriär har du förmodligen utvecklat din egen personliga investeringsfilosofi som kan skilja sig från de metoder som din nuvarande arbetsgivare förespråkar. Du kanske också är orolig för att hantera din affärsbok och känner att din kundbas skulle fungera bättre i en mer självständig miljö.

Även om en etablerad kundbas är en enorm fördel för alla som startar sin egen ekonomiska planeringspraxis, skapar det också sin egen uppsättning frågor. Tänk på hur du kommer att uppnå behållning av kunder och fortfarande kunna serva nyckelkunder när du flyttar dessa konton från ett företag till ett annat.

Nybörjare och klientbasbyggnad

Nykomlingar till verksamheten kommer att möta mycket större hinder på vägen till framgång. Förutom de normala uppstartsfrågor som måste hanteras måste nybörjare också bygga upp en klientlista från början, samt lära sig mekanismerna i verksamheten, vilket kan vara betydande. Men som många deltagare på detta område kan du se ekonomisk planering som ett sätt att göra en verklig skillnad i andras liv.

Om du är en entreprenörsanda, kan du lockas av den möjliga prestige, frihet och höga ersättning som många finansiella planerare åtnjuter. Men oavsett bakgrund eller motiv, kommer det att vara ett av de svåraste - och tillfredsställande - sakerna som du någonsin gjort någonsin att etablera ett eget ekonomiskt planeringsföretag.

(För relaterad läsning, se: 4 sätt att bygga din kundbok .)

# 1. Uppstartskostnader

Att starta ett finansiellt planeringsföretag medför många av samma startkostnader som alla andra företag. Dessa inkluderar möbler, hyra, reklam, teknik, verktyg och kanske en allvarlig insättning hos den nya mäklarhandlaren (om en ska användas). Licens- och utbildningskostnader måste beaktas för dem som också behöver dem. Veteraner med en bokföring kommer också att behöva ta hänsyn till eventuella inkomstbortfall till följd av övergången till ett nytt företag.

(Mer information finns i: Startkostnader för företag: Det finns i detaljerna .)

# 2. Licensiering och utbildning

Förutom att erhålla nödvändiga licenser, bör nybörjare överväga att tjäna en professionell beteckning eller två, till exempel Certified Financial Planner eller Chartered Life Underwriter. Intyg som dessa kan hjälpa till med välbehövlig trovärdighet och akademisk utbildning för dem som är nya i branschen eller som vill utöka sin repertoar.

Om du är en veteran i branschen kan licensiering och utbildning emellertid inte vara ett kritiskt problem om du inte kommer in i en ny arbetslinje. Om du till exempel har en försäkringsverksamhet och planerar att lägga till investeringar eller omfattande ekonomisk planering i din praxis, måste du ha licens (och kanske certifieras) i enlighet därmed.

(För relaterad läsning, se: Alfabetssoppan med finansiella certifieringar .)

# 3. Skapa affärsplan

Som med alla andra företag är det viktigt att oberoende finansiella planerare börjar med en sund skriftlig affärsplan. Denna plan bör innehålla:

• Verksamhetens mål
• Specifika strategier för hur man uppnår dessa mål
• Det aktuella tillståndet på finansmarknaderna
• Demografin för klienter och framtidsutsikter
• Hur du differentierar ditt företag från tävlingen
• En flexibel marknadsföringsplan
• Alla troliga kostnader (dessa bör tydligt definieras)
• En realistisk uppskattning av hur lång tid det kommer att ta för att uppnå planens mål

# 4. Affärsmodell och tjänster

Att avgöra vilken typ av utövare av ekonomisk planering du är är ett viktigt beslut. Detta val innebär både den typ av tjänster du kommer att tillhandahålla dina kunder såväl som din metod för kompensation. Ekonomiska planerare som arbetar på provision tenderar att tjäna mycket mer (i genomsnitt) än avgiftsbaserade planerare.

Kunder som specifikt önskar opartisk rådgivning söker dock vanligtvis avgiftsbaserade planerare. Din personlighetstyp kan spela en roll i att göra detta val; om du har ett analytiskt sinne och inte tycker om högtrycksförsäljning kanske du känner dig mer hemma med bara löparnummer och rekommendationer.

Å andra sidan, om du är en typ-A-personlighet som gillar att arbeta med människor, kan du ha mer framgång med en säljbaserad strategi. Den typ av affärsmodell du bestämmer dig för kan också bestämma vilka licenser du behöver för att få.

# 5. Bygg professionella relationer

Att etablera professionella relationer är avgörande för alla spirande ekonomiska planerare, särskilt en utan en etablerad affärsbok. Att hitta en advokat eller CPA som är villig att samarbeta med dig kan vara det bästa du kan göra för ditt företag. En mentor kan vara lika viktig, särskilt för nykomlingar i verksamheten. Att ha någon att fråga råd som kan vägleda dig genom de svåra tidiga stadierna är ovärderligt för dem som fortfarande lär sig affären.

Om du båda behöver och har råd med det, måste du hitta och bygga ett effektivt supportteam runt omkring dig, oavsett om det är en enda assistent eller ett faktiskt team av människor. Att göra vissa av alla dessa delar passar korrekt kommer att ta lite tid och justering, men slutresultatet bör vara en strömlinjeformad, effektiv personal som gör det möjligt för verksamheten att fungera smidigt och lönsamt.

(För relaterad läsning, se: Kostnaden för att anställa en ny anställd .)

# 6. Känna till risker och skulder

Att starta ett företag innebär en viss risk. Det finns risken att verksamheten kommer att generera otillräckliga intäkter för att överleva, liksom risken från ansvar och andra tillsynsansvar. Alla finansiella planerare behöver skadeförsäkring. Fel och försummelser (E&O) -försäkring kommer att skydda mot brott mot felbehandling, men kom ihåg att det i slutändan kommer att vara ditt ansvar att säkerställa att lagstiftningen följs. Alla klagomål och problem för klienter måste hanteras på ett professionellt sätt för att säkerställa verksamhetens stabilitet.

# 7. Skörda belöningen

Framgångsrika planerare har hög (ibland mycket hög) kompensation, virtuell autonomi och bekväma kontortider samt erkännande inom samhället. Men den bästa belöningen av alla kan vara känslan av prestation som kommer från att hjälpa en klient att uppnå sinnesfrid genom att lösa en komplex ekonomisk fråga. Oavsett vilken typ av belöning du önskar, kan det ekonomiska planeringsyrket mycket väl erbjuda det du söker.

Poängen

Medan man startar en privat ekonomisk planeringspraxis utan tvekan innebär en betydande mängd arbete och risk, bör de som vill göra det inte låta rädsla hindra dem från att förverkliga sin dröm. Många privata och till och med företagsutövare kommer lätt att berätta att ekonomisk planering är världens bästa affär.

(För relaterad läsning, se: Viktiga steg för att bygga en bra ekonomisk planeringspraxis .)