Titelförsäkring
Titelförsäkring är en form av skadeförsäkring som skyddar innehavaren från ekonomisk förlust som uppstår vid brister i en äganderätt. Den vanligaste typen av titelförsäkring är långivarens titelförsäkring, där låntagaren bara köper täckning för att skydda långivaren. Ägarens titelförsäkring betalas ofta av säljaren för att skydda köparens eget kapital i fastigheten och finns separat.
Key Takeaways
- Titelförsäkring är en form av skadeförsäkring som skyddar innehavaren från ekonomisk förlust som uppstår vid brister i en äganderätt.
- De vanligaste anspråk som lämnats in mot en titel är tillbaka skatter som hade missats av ett titelbolag, pantelån (från hypotekslån, krediträntor i hemmet, servitut) och motstridiga testament.
- En engångsavgift som betalas för titelförsäkring täcker dyra administrativa avgifter för djupa sökningar av titeluppgifter som kan gå tillbaka till början av 1800-talet.
Hur titelförsäkring fungerar
En tydlig titel är nödvändig i varje fastighetstransaktion. Titelföretag måste göra en sökning på varje titel för att kontrollera om fordringar eller pantlån av något slag mot dem innan de kan utfärdas.
En titelsökning är en undersökning av offentliga register för att fastställa och bekräfta en fastighets lagligt ägande och för att ta reda på om det finns några fordringar på fastigheten. Felaktiga undersökningar och olösta brott mot byggnadskoder är två exempel på fläckar som kan göra en titel "smutsig".
Titelförsäkring skyddar både fastighetsägare och långivare mot förlust eller skada som uppstår på grund av panterätt, hinder eller brister i en fastighets titel eller faktiska ägande. Till skillnad från traditionell försäkring, som skyddar mot framtida händelser, skyddar titelförsäkring mot fordringar på tidigare händelser.
En grundägares grundläggande titelförsäkring täcker vanligtvis följande faror:
- Ägarskap av en annan part
- Felaktiga signaturer på dokument, liksom förfalskning och bedrägeri angående titeldokument
- Felaktiga inspelningar (felaktiga poster eller journalföring)
- Restriktiva förbund (villkor som minskar värdet eller njutningen), såsom oregistrerade servitut
- Hinder eller domar mot egendom, till exempel utestående rättegångar eller pantelån
I stället för titelförsäkring kan vissa privata transaktioner innebära en titelgaranti, vilket är en garanti från en säljare till en köpare att säljaren har rätt att överföra ägandet och ingen annan har rätt till fastigheten.
Köper titelförsäkring
En spärr- eller stängningsagent initierar försäkringsprocessen efter att fastighetsköpsavtalet har slutförts. Det finns fem stora amerikanska titelförsäkringsgarantier, av vilka agenten eller advokaten vanligtvis rekommenderar en:
- Fidelity National Financial
- First American Corp.
- Old Republic National Title Insurance Co.
- Stewart Titel Guaranty Co.
- Olika regionala oberoende företag
Ägarens titelförsäkring kostar vanligtvis cirka 1% av fastighetens köppris, men detta kan variera från stat till stat. Till exempel bör ägarens titelförsäkring för en egendom på 500 000 dollar i Kalifornien kosta mellan 1 200 och 2 000 $.
Typer av titelförsäkring
Det finns två typer av titelförsäkringar: långivarförsäkring och ägarförsäkring (inklusive utökade försäkringar). Nästan alla långivare kräver att låntagaren köper en långivarförsäkring för att skydda långivaren i händelse av att säljaren inte lagligen kunde överföra äganderätten. En långivares politik skyddar endast långivaren mot förlust. En utfärdad policy innebär slutförandet av en titelsökning, vilket ger köparen viss säkerhet.
Eftersom titelsökningar inte är ofelbara (vissa korta sökningar i bostadstransaktioner är bara en enda handling) och ägaren förblir risk för förlust, finns det ett behov av ytterligare skydd i form av en ägares titelförsäkring. Ägarens titelförsäkring, som ofta köps av säljaren för att skydda köparen mot fel i titeln, är valfri.
Den vanligaste typen av titelförsäkring är en grundläggande långivarpolicy, som köps av banker och andra finansiella institutioner för att täcka mekanikers pantelån och andra oregistrerade pantelån, oregistrerade serviceförmåner / tillgångsrättigheter och brister / andra oregistrerade dokument.
Ofta krävs en långivares politik och en ägarpolicy tillsammans för att garantera att alla är tillräckligt skyddade. Vid slutet köper parterna titelförsäkring mot en engångsavgift. För att förhindra missbruk förbjuder lagen om fastställande av fastigheter (RESPA) säljare från att kräva köp från ett specifikt titelförsäkringsbolag.
Risker för att inte ha titelförsäkring
Att ha ingen titelförsäkring utsätter transaktionsparter för betydande risker i händelse av att det finns en titelfel. Överväg en husköpare som söker efter deras drömhus bara för att hitta, efter stängning, obetalda fastighetsskatter från den tidigare ägaren. Utan titelförsäkring vilar den ekonomiska bördan för detta krav på tillbaka skatt endast på köparen. De betalar antingen utestående fastighetsskatter eller riskerar att förlora huset till den beskattande enheten.
Enligt samma scenario med titelförsäkring skyddar täckningen köparen så länge de äger eller har intresse i fastigheten.
På liknande sätt täcker långivarens titelförsäkring banker och andra hypotekslångivare från oregistrerade lån, oregistrerade tillgångsrättigheter och andra brister. I händelse av låntagarens fallissemang, om det finns några problem med fastighetens titel, skulle en långivare täckas upp till inteckningens belopp.
Fastighetsinvesterare bör se till att en fastighet inte har en dålig titel innan de fortsätter med något köp. Hem för avskärmning, till exempel, kan ha ett antal utestående problem. Köpare kan överväga att köpa ägarens titelförsäkring för att skydda sig mot oförutsedda fordringar mot titeln.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.