Topp 3 Platinum ETF: er för 2019

Platinum är världens tredje mest handlade handelsvara efter guld och silver. Platinum är svårt att köpa och behålla fysiskt. Investerare kan emellertid köpa börshandlade fonder (ETF) som är specialiserade på varan. Förutom att det är en sällsynt ädelmetall, finns det stor efterfrågan eftersom den används i bildelar och elektriska kretsar och till och med har vissa medicinska användningar. Naturligtvis är platina smycken också populära.

Key Takeaways

• Platinum är världens tredje mest handlade handelsvara bakom guld och silver
• Möjligheterna för platina är starkt beroende av marknadstrender och efterfrågan på metall från industri- och handelssektorn.
• Att köpa in platina betraktas också som spekulativt eftersom ädelmetaller kan vara en tillgång till säkra tillflyktsorter och säkra sig mot inflation.
• ETF: er och ETN: er är ett bra sätt att få tillgång till platina för vanliga investerare.

Platinamarknaden

Platinum har upplevt en prisnedgång under de senaste åren och förväntas förbli under press under de kommande månaderna, från början av 2019. Ändå kan flera händelser öka metallens värde. Mininproduktionen i platina har varit lägre från minestängningar och minskade investeringar som har begränsat utbudet. Om efterfrågan fortsätter att vara stark kan obalansen mellan utbudet på marknaden och efterfrågan innebära en prisökning för ädelmetallen. Analytiker förväntar sig att följa platina noga när de tävlar om användning med palladium i bilar och elbilar. Indien och Kina ökar också efterfrågan på platina smycken. Samtidigt beräknar industrisektorer som petroleum och glas ökad användning.

Emellertid var de flesta ETF-plattformar under press under 2018, efter att ha stannat upp under större delen av 2017. Denna tröghet varade fram till början av 2019, men i mitten av 2019 har priset på metallen tagit fart.

Trots den senaste uppgången slutade två fonder som vi tidigare täckte under 2018: iPath Bloomberg Platinum Subindex Total Return ETN (PGM) i april och ETRACS CMCI Long Platinum Total Return ETN (PTM) i maj. IPath ETN från Bloomberg slutades som en del av en utfasning av 50 iPath ETN: er i april. I väntan på detta lanserade iPath 15 ETN-varor av serie B i januari som liknade de 50 som slutades, men billigare för investerare. Vi inkluderar en av dessa "Serie B" ETN, iPath Series B Bloomberg Platinum Subindex Total Return ETN (PGMB) bland våra listor.

Förutom PGMG har vi valt de två bästa ETF-plattorna för investerare att tänka på om trenderna i branschen skulle förbättras. De tre valdes utifrån deras motståndskraft mitt bland platinaprisnedgången och utsikterna för 2019-2020. Inkrementella efterfrågeförändringar kan ge större vinster, särskilt för investerare som tittar på marknadstrender.

Obs: Uppgifterna om fonderna är från och med den 1 oktober 2019.

1. ETFS Physical Platinum Shares (PPLT)

• Avg. volym: 88.015
• Nettotillgångar: 721 miljoner dollar
• Utdelning: N / A
• YTD-avkastning: + 15, 56%
• Kostnadsförhållande: 0, 60%
• Pris: 82, 50 $

PPLT är det starkaste valet för att få exponering för priset på fysisk platina. Att köpa aktier i denna ETF ger investeraren nästan samma avkastning som faktiska platina skulle, minus fondkostnader. Observera att utgiftskvoten är 0, 60%.

Investerare brukar använda PPLT för att undvika exponering för terminsmarknaden medan de får exponering för platina. Fonden köper och innehar platinabar och lagrar dem i valv. Det betalar ingen utdelning eftersom det bara innehar platina bullion.

2. GraniteShares Platinum Trust (PLTM)

• Avg. volym: 4 488
• Nettotillgångar: 6 miljoner dollar
• Utdelning: N / A
• YTD-avkastning: + 16%
• Kostnadsförhållande: 0, 50%
• Pris: 8, 70 $

GraniteShares Platinum Trust, som debuterade den 22 januari 2018, är bara den andra ETF som ska stödjas av fysisk platina efter ETFS: s fysiska platinaaktier. Denna lågkostnadsfond har bara funnits i åtta månader och fyller ett tomrum för dem som vill investera i ETF: s platina, mitt i de senaste nedläggningarna av fonderna. Platina som ligger till grund för fonden kommer att lagras i ett säkert valv i London. GraniteShares introducerar nyligen råvaror ETFS, efter att ha också stött GraniteShares Gold Trust (BAR) förra året.

Hittills, sedan det började handla i slutet av januari 2018, är GraniteShares Platinum Trust upp omkring 13% sedan starten.

3. iPath Series B Bloomberg Platinum Subindex Total Return ETN (PGM.B)

• Avg. volym: 163
• Nettotillgångar: 4, 2 miljoner dollar
• Utdelning: N / A
• YTD-avkastning: + 16, 25%
• Kostnadsförhållande: 0, 45%
• Pris: 41, 50 $

PGM erbjuder ett annat tillvägagångssätt för platina futures marknaden. Den spårar ett index för ett futurinkontrakt av platina åt gången, med början tre månader från förfallodagen och hålls till strax före utgången, enligt ett fast schema. Som ett resultat skiljer sig resultatet från spotpriserna. Det gör sedeln billigare än och skiljer sig från en konkurrent som PPLT, som närmare följer spotpriser. Eftersom det är ett ETN är skatter lägre. Men det handlas tunt och det kan vara svårt och kostsamt att komma ur noten.

Fonden lanserades 17 januari 2018 och är för närvarande upp omkring 14% sedan den tiden.

Poängen

PGMB skapar inte nya aktier, främst för att det är ett ETN. Detta kan leda till övervärdering av denna enhet. Att skapa nya aktier tenderar att sänka priset på en ETF, men eftersom ETN sällan emitterar nya aktier finns det inga nya emissioner för att motverka stigningen i aktiekurserna. Investerare som är intresserade av platina kan dock köpa befintliga aktier i denna ETN. PPLT och PLTM är faktiska ETF: er med många tillgängliga aktier.

Sammantaget är möjligheterna för platina starkt beroende av marknadstrender. Kommersiellt och som en potentiell säker hamn har den potential att öka i värde genom ökad konsumentfråga. Industriella användningar är också en mycket känslig faktor, särskilt när tillverkningen inom fordonsindustrin utvecklas och nyutvecklingen sker med elfordon. Att köpa in platina är spekulativt, därför bör investerare anslå i enlighet därmed och förvänta sig att titta på marknaden konsekvent för att dra fördel av potentiella vinster.