De 6 bästa dotterbolagen ägs av Berkshire Hathaway

I början av 1960-talet började en ung man från Omaha, Nebraska aggressivt att köpa aktier i ett misslyckande textilföretag med namnet Berkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B). Han hette Warren Buffett och han blev Berkshires största aktieägare inom två år efter att ha förvärvat sin ursprungliga andel i företaget. Spola framåt till mer än 50 år efter den initiala investeringen, och Berkshire Hathaway har utvecklats från en kämpande verksamhet till ett av världens största och mest varierande konglomerat. Med ett marknadsvärde på 508 miljarder dollar från och med den 2 november 2018 på marknaden, äger företaget hundratals företag som verkar inom finansiella tjänster, konsumentvaror, olja och gas, jordbruk och transport.

Buffett började avyttra Berkshires intresse för textilier kort efter att han blev företagets största aktieägare. Han använde initialt företagets medel för att köpa lukrativa försäkringsbolag och hoppades att de extra pengarna skulle kunna hjälpa till att finansiera framtida investeringar och förvärv. Om Berkshire Hathaways aktiekurs är någon indikation, betalade Buffetts satsning. Mellan 1964 och 2017 har Berkshire Hathaways aktier returnerat en sammanlagd årskurs på 20, 9 procent. För att sätta det i perspektiv har Standard & Poor's 500 Index (S&P 500) returnerat en sammansatt årskurs på 9, 9 procent under samma period.

Även om Berkshire Hathaway är en viktig aktieägare i många börsnoterade företag inklusive Apple (AAPL), American Express (AXP) och Coca-Cola (KO), äger det multinationella konglomeratet också en portfölj av privatägda företag. Faktum är att Berkshire Hathaway har mer än 50 helägda dotterbolag som i sin tur äger ytterligare 200 dotterbolag.

Warren Buffett: InvestoTrivia del 1

Här är berättelserna bakom Berkshire Hathaways mest kända företag.

GEICO

Med mer än 13 miljoner försäkringstagare i USA är det statliga medarbetarförsäkringsbolaget (GEICO) det bilförsäkringsbolag som ansvarar för parolen "15 minuter kan spara dig 15% eller mer på bilförsäkring." Från och med 18 oktober 2018 försäkrar företaget mer än 27 miljoner fordon på vägen. GEICO grundades 1936 av Leo Goodwin och riktade ursprungligen sina produkter till de anställda i den federala regeringen. Goodwin trodde att det skulle vara mycket mindre risk att försäkra statens arbetare än allmänheten. Efter att ha förvärvats av Berkshire Hathaway 1996 började företaget marknadsföra sina försäkringar till personer som var utanför den offentliga sektorn.

GEICO spenderar varje år en enorm summa pengar på reklam. Exempelvis spenderades 1, 1 miljarder dollar eller 6, 8% av företagets intäkter 2012 på marknadsföring. 2013 övergick GEICO förmånen, tillsammans med sin annonseringsbudget, enligt uppgift 1, 18 miljarder dollar samma år och blev det femte mest annonserade varumärket i någon bransch. Som jämförelse använde State Farm endast 802, 8 miljoner dollar på reklam 2013. Till skillnad från de flesta försäkringsleverantörer säljer GEICO sin policy direkt till sina kunder på mobila och stationära enheter. Denna modell eliminerar de dyra kostnaderna för att betala provisioner till försäkringsagenter.

Dairy Queen

Dairy Queen, en populär snabbmatkedja, är ett annat dotterbolag till Berkshire Hathaway. Franchisen förvärvades 1997 för 585 miljoner dollar i både kontanter och Berkshire Hathaway stamaktie. Från november 2018 driver Dairy Queen 4 503 butiker i USA och ytterligare 2 552 platser internationellt.

Benjamin Moore Paints

Benjamin Moore & Co., en amerikansk premiumfärgstillverkare anslöt sig till Berkshire Hathaway-imperiet i november 2000. Företaget grundades 1883 med bara 2 000 dollar i kapital av Benjamin och Robert Moore, två bröder från Brooklyn, New York. Berkshire förvärvade företaget för 2 miljarder dollar.

NetJets

År 1964 grundade två amerikanska flygvapengeneraler med namnen Curtis LeMay och Paul Tibbets Executive Jet Aviation, ett av de första privata affärsjet charter och managementbolagen i världen. Mindre än ett decennium senare betjänade Executive Jet Aviation cirka 250 kunder med en flotta som flög mer än 3 miljoner mil varje år.

1984 förvärvades Executive Jet Aviation av Richard Santulli, en tidigare chef på Goldman Sachs (GS), som därefter ändrade företagets namn till NetJets. Ungefär den tiden introducerade företaget ett nytt initiativ till luftfartsindustrin som kallas fraktionella flygägare. Programmet tillät kunder av NetJets att köpa en kapitalandel i ett flygplan med flera ägare. Fraktionellt ägande av flygplan gjorde det möjligt för NetJets kunder att ha fördelarna med att äga en privat jet samtidigt som de delar kostnaderna för att förvärva och underhålla en. Berkshire Hathaway blev kund hos NetJets 1995 och förvärvade senare företaget 1998.

Duracell

Duracell är ett av de populäraste batterimärkena globalt med en historia som går tillbaka till 1920-talet. Sedan grundandet har batteriproducenten genomgått ett antal sammanslagningar och förvärv. 2014 meddelade Berkshire Hathaway att det skulle köpa företaget från Procter & Gamble (PG) för 4, 7 miljarder dollar. Transaktionen finansierades av en så kallad split-off. Det innebär att i stället för att betala med kontanter bytte Berkshire sin ägarandel i Procter & Gamble för dotterbolaget Duracell. Affären slutfördes i början av 2016.

Frukt av vävstolen

Fruit of the Loom, med huvudkontor i delstaten Kentucky, är en av landets största klädtillverkare. Fruit of the Loom grundades 1851 av en New England industriist vid namn Robert Knight. Under 1990-talet upplevde företaget en serie ekonomiska svårigheter som ledde till att det lämnades in för kapitel 11 konkursskydd 1999. Detta resulterade i stora förluster för företagets aktieägare. Från början av 1997 till våren 2000 föll Fruit of the Looms aktiekurs från 44 dollar till 1 dollar per aktie. Buffett och hans team på Berkshire Hathaway började alltid förhandla om ett eventuellt förvärv av företaget 2001. I november samma år meddelade Berkshire att det skulle köpa företaget för 835 miljoner dollar kontant. Transaktionen avslutades i april 2002.

Poängen

Berkshire Hathaway är ett investeringskraftverk mer än 50 år i tillverkningen. Under Buffetts ledning blev många aktieägare i Berkshire miljarder eller nästan miljarder. Från och med november 2018 rankade Berkshire Hathaway på tredje plats på Fortune magazine Global 500 List med årliga intäkter.