De främsta anledningarna till valutahandlare misslyckas

Forexmarknaden är den största och mest tillgängliga finansmarknaden i världen, men även om det finns många forexinvesterare är de få verkligen framgångsrika. Många handlare misslyckas av samma skäl som investerare misslyckas i andra tillgångsslag. Dessutom, den extrema mängden hävstångseffekt - användningen av lånat kapital för att öka den potentiella avkastningen på investeringar - som tillhandahålls av marknaden, och de relativt små marginalbelopp som krävs vid handel med valutor, förnekar näringsidkarna möjlighet att göra många lågriskfel . Faktorer som är specifika för handelsvalutor kan få vissa handlare att förvänta sig större investeringsavkastning än marknaden konsekvent kan erbjuda, eller ta mer risk än de skulle göra när de handlar på andra marknader.

Risker för valutahandel

Vissa misstag kan hindra handlare från att uppnå sina investeringsmål. Följande är några av de vanliga fallgroparna som kan plåga valutahandlare:

• Att inte upprätthålla handelsdisciplin Det största misstaget som en näringsidkare kan göra är att låta känslor kontrollera handelsbeslut. Att bli en framgångsrik valutahandlare innebär att uppnå några stora vinster medan du lider många mindre förluster. Att uppleva många förluster i följd är svårt att hantera känslomässigt och kan testa en näringsidkares tålamod och förtroende. Att försöka slå på marknaden eller ge efter för rädsla och girighet kan leda till att kortare vinner och att låta förlora affärer gå ur kontroll. Att erövra känslor uppnås genom handel inom en välkonstruerad handelsplan som hjälper till att upprätthålla handelsdisciplin.
• Handel utan plan Oavsett om man handlar med forex eller någon annan tillgångsklass är det första steget för att uppnå framgång att skapa och följa en handelsplan. "Att inte planera planerar att misslyckas" är ett ord som gäller för alla typer av handel. Den framgångsrika handlaren arbetar inom en dokumenterad plan som innehåller regler för riskhantering och anger den förväntade avkastningen på investeringen (ROI). Att följa en strategisk handelsplan kan hjälpa investerare att undvika några av de vanligaste fallgroparna; om du inte har en plan så säljer du dig själv kort vad du kan åstadkomma på valutamarknaden.
• Underlåtenhet att anpassa sig till marknaden Innan marknaden till och med öppnas bör du skapa en plan för varje handel. Att genomföra scenarioanalys och planera rörelser och motåtgärder för varje potentiell marknadssituation kan minska risken för stora, oväntade förluster avsevärt. När marknaden förändras ger den nya möjligheter och risker. Inget universalmedel eller idiotsäker "system" kan ständigt råda på lång sikt. De mest framgångsrika handlarna anpassar sig till marknadsförändringar och modifierar sina strategier för att följa dem. Framgångsrika handlare planerar för händelser med låg sannolikhet och överraskas sällan om de inträffar. Genom en utbildnings- och anpassningsprocess håller de sig bakom förpackningen och hittar kontinuerligt nya och kreativa sätt att dra nytta av den utvecklande marknaden.
• Att lära sig genom test och fel Det dyraste sättet att lära sig att handla valutamarknaderna är utan tvekan genom test och fel. Att upptäcka lämpliga handelsstrategier genom att lära av dina misstag är inte ett effektivt sätt att handla någon marknad. Eftersom forex skiljer sig avsevärt från aktiemarknaden, är sannolikheten för att nya handlare ska upprätthålla förluster i kontot hög. Det mest effektiva sättet att bli en framgångsrik valutahandlare är att få tillgång till erfarenheterna från framgångsrika handlare. Detta kan göras genom en formell handelsutbildning eller genom en mentorrelation med någon som har en anmärkningsvärd meritlista. Ett av de bästa sätten att göra dina färdigheter perfekt är att skugga en framgångsrik handlare, särskilt när du lägger till timmar med övning på egen hand.
• Att ha orealistiska förväntningar Oavsett vad någon säger är handel med forex inte ett bli-rik-snabbt system. Att bli tillräckligt skicklig för att samla vinster är inte en sprint - det är ett maraton. Framgång kräver återkommande ansträngningar för att behärska de involverade strategierna. Att svänga efter stängslarna eller försöka tvinga marknaden att ge onormal avkastning resulterar vanligtvis i att handlare riskerar mer kapital än det som motiveras av de potentiella vinsterna. Att förutse handelsdisciplin för att spela på orealistiska vinster innebär att man överger regler och riskhanteringsregler som är utformade för att förhindra ånger på marknaden.
• Dåliga risk- och pengehanteringshandlare bör lägga lika mycket fokus på riskhantering som de gör för att utveckla strategi. Vissa naiva individer handlar utan skydd och avstår från att använda stoppförluster och liknande taktik i rädsla för att bli stoppade för tidigt. När som helst vet framgångsrika handlare exakt hur mycket av deras investeringskapital som riskerar och är nöjda med att det är lämpligt i förhållande till de planerade fördelarna. När handelskontot blir större blir kapitalbevarandet viktigare. Diversifiering mellan handelsstrategier och valutapar, i överensstämmelse med lämplig positionstorlek, kan isolera ett handelskonto från oföränderliga förluster. Överlägsna handlare kommer att dela upp sina konton i separata risk / avkastningstrancher, där endast en liten del av deras konto används för högriskhandel och saldot handlas konservativt. Denna typ av strategi för tilldelning av tillgångar kommer också att säkerställa att händelser med låg sannolikhet och trasiga affärer inte kan förstöra sitt handelskonto.

Hantera hävstång

Även om dessa misstag kan drabba alla typer av handlare och investerare, kan problem som ingår i valutamarknaden öka handelsriskerna avsevärt. Den betydande mängden finansiell hävstångseffekt som valutahandlare erbjuder är ytterligare risker som måste hanteras.

Hävstång ger handlare möjlighet att förbättra avkastningen. Men hävstångseffekten och den motsvarande ekonomiska risken är ett dubbelkantigt svärd som förstärker nackdelen så mycket som det bidrar till potentiella vinster. Forexmarknaden gör det möjligt för handlare att utnyttja sina konton så mycket som 400: 1, vilket kan leda till massiva handelsvinster i vissa fall - och står för förkrossande förluster i andra. Marknaden gör det möjligt för handlare att använda stora mängder ekonomisk risk, men i många fall är det i en näringsidkares bästa intresse att begränsa mängden hävstångseffekt som används.

De flesta professionella handlare använder cirka 2: 1 hävstångseffekt genom att handla en standardlott ($ 100 000) för varje $ 50 000 i sina handelskonton. Detta sammanfaller med ett minilott ($ 10 000) för varje $ 5 000 och ett mikroparti ($ 1 000) för varje $ 500 kontovärde. Den tillgängliga hävstångseffekten kommer från den marginal som mäklare kräver för varje handel. Marginal är helt enkelt en förtroende som du gör för att isolera mäklaren från potentiella förluster i en handel. Banken sammanför marginaldepositionerna till en mycket stor marginalinsättning som den använder för att handla med interbankmarknaden. Den som någonsin har haft en handel går hemskt fel vet om det fruktansvärda marginalsamtalet, där mäklare kräver ytterligare kontantinsättningar; om de inte får dem, kommer de att sälja positionen med en förlust för att mildra ytterligare förluster eller återta sitt kapital.

Många valutamäklare kräver olika marginalbelopp, vilket innebär följande populära hävstångsgrader:

Anledningen till att många valutahandlare misslyckas är att de är underkapitaliserade i förhållande till storleken på de affärer de gör. Det är antingen girighet eller utsikterna att kontrollera stora mängder pengar med bara en liten mängd kapital som tvingar valutahandlare att ta på sig en så enorm och bräcklig finansiell risk. Till exempel, med en hävstångseffekt på 100: 1 (en ganska vanlig hävstångsgrad) tar det bara en ändring av priset -1% för att resultera i en förlust på 100%. Och varje förlust, till och med de små som tagits genom att stoppas ur en handel tidigt, förvärrar bara problemet genom att minska den totala kontobalansen och ytterligare öka skuldsättningsgraden.

Inte bara ökar hävstångseffekten förluster, utan det ökar också transaktionskostnaderna i procent av kontovärdet. Till exempel, om en handlare med ett minikonto på $ 500 använder 100: 1 hävstångseffekt genom att köpa fem minilotter ($ 10.000) av ett valutapar med ett fem-pip-spridande, kommer näringsidkaren också ålägga $ 25 i transaktionskostnader [(1 / pip x 5 pipspridning) x 5 partier]. Innan handeln till och med börjar måste han eller hon komma ikapp, eftersom 25 dollar i transaktionskostnader utgör 5% av kontovärdet. Ju högre hävstång, desto högre är transaktionskostnaderna i procent av kontovärdet, och dessa kostnader ökar när kontovärdet sjunker.

Även om valutamarknaden förväntas bli mindre volatil på lång sikt än aktiemarknaden, är det uppenbart att oförmågan att motstå periodiska förluster och den negativa effekten av dessa periodiska förluster genom höga hävstångsnivåer är en katastrof som väntar på att hända. Dessa frågor förvärras av det faktum att valutamarknaden innehåller en betydande nivå av makroekonomiska och politiska risker som kan skapa kortvariga prissättning ineffektivitet och spela förödelse med värdet av vissa valutapar.

Slutsats

Många av de faktorer som gör att valutahandlare misslyckas liknar dem som plågar investerare i andra tillgångsslag. Det enklaste sättet att undvika några av dessa fallgropar är att bygga en relation med andra framgångsrika valutahandlare som kan lära dig de handelsdiscipliner som krävs av tillgångsklassen, inklusive regler och riskhanteringsregler som krävs för att handla forexmarknaden. Först då kan du planera på rätt sätt och handla med avkastningsförväntningarna som hindrar dig från att ta alltför stora risker för de potentiella fördelarna.

Även om att förstå den makroekonomiska, tekniska och grundläggande analysen som krävs för handel med forex är lika viktigt som den erforderliga handelspsykologin, är en av de största faktorerna som skiljer framgång från misslyckande en näringsidkares förmåga att hantera ett handelskonto. Nycklarna till kontohantering inkluderar att se till att kapitaliseras tillräckligt, använda lämplig handelsstorlek och begränsa finansiell risk genom att använda smarta hävstångsnivåer.