Bästa frågor om pensionering för att ställa kunder

Många amerikaner har inte sparat en tillräcklig mängd för att pensionera sig bekvämt. Ekonomirådgivare kan hjälpa sina kunder att inte bara avgöra när de ska gå i pension, utan också om de borde överväga att arbeta åtminstone på deltid under sina första år i pension.

Här är några frågor som finansiella rådgivare bör ställa för att starta pensioneringsplaneringsprocessen med sina kunder.

Hur ser din idealiska pensioneringslivsstil ut?

Detta är en bra tid att låta dina kunder drömma stort och visualisera vad de vill göra när de går i pension. Detta kan inkludera resor, flytta till en annan plats, göra välgörenhets- och samhällsservicearbete eller ett antal andra aktiviteter. I dag kan det också innebära att man slutter i sitt jobb och startar ett företag i ett område de brinner för.

Det är viktigt för kunder och deras finansiella rådgivare att förstå hur mycket deras önskade pensioner livsstil kommer att kosta. Även om det finns tumregler för procentandelen av deras inkomst före pensionering, pensionärer brukar spendera i pension, är alla annorlunda. Vidare är dessa utgifter inte linjära. Ofta tenderar de tidigare ålderspensionerna att vara mer aktiva när det gäller resor, men dessa typer av aktiviteter kan sakta lite när människor åldras. Det bästa tillvägagångssättet är att låta dina kunder göra en budgetfaktorering i saker som de kommer att bo, kommer de att minska (eller öka) sitt hus, sin verksamhet och andra faktorer. Kort sagt måste de utarbeta en pensionsbudget. (Se även: Rådgivare: Låt kunder pröva pensionering för storlek .)

Hur finansierar du pension?

Ekonomiska rådgivare bör hjälpa sina kunder att få sina armar runt alla tillgängliga ekonomiska resurser för att finansiera sin pension. Detta kan inkludera saker som:

• Skattepliktiga investeringskonton
• Pensioneringskonton som IRA, 401 (k) planer, 403 (b) s och andra pensionsplaner på arbetsplatsen
• livräntor
• Pensioner inklusive gamla arbetsgivare
• Social trygghet
• Aktieoptioner eller begränsade aktienheter från sin arbetsgivare
• Intresse i ett företag

Det kan verkligen finnas andra finansiella tillgångar tillgängliga för pensionering också. Nyckeln här är att hjälpa en kund att avgöra vilken typ av pågående pensionsflöde som deras olika finansiella tillgångar kommer att översätta till. Detta är också en bra tid att köra prognoser för finansiell planering för att avgöra hur mycket inkomst som kan stödjas och för hur länge. Prognoser till minst 100 års ålder är säkert kloka med tanke på ökad livslängd.

Helst bör dessa frågor börja behandlas minst 10 år före pensionering och sedan återkomma regelbundet när pensioneringen närmar sig. Om pensionskassa inte kan stödja den önskade livsstilen måste val göras. Dessa kan inkludera att arbeta lite längre, arbeta deltid i pension, minska förväntade utgifter och spara mer under de återstående åren fram till pension. Ju längre tid fram till pension, desto mer tid måste kunder och deras finansiella rådgivare göra nödvändiga justeringar av klientens ekonomiska plan. (Se även: Tips för att överföra din klient från att tjäna till drawdown .)

Vilka pensionskonton trycker du först på?

För kunder med flera konton är detta en kritisk fråga att ta itu med. Svaret kan också ändras med tiden när klientens situation förändras. Vissa pensionärer kanske först klickar på konton med den lägsta skatten. När det gäller den övergripande långsiktiga pensionsplaneringen kan detta emellertid inte vara det optimala svaret.

För kunder som är yngre än den ålder där det krävs minimidistributioner (RMD: er) in (ålder 70½) kan det vara meningsfullt, till exempel att de åtminstone till viss del trycker på skatteuttagande pensionskonton. Detta är särskilt sant om deras inkomster är relativt låga och de har utrymme för mer inkomst inom deras nuvarande skatteregler. Detta kommer också att bidra till att minska deras RMD på vägen, vilket är till hjälp om de verkligen inte behöver denna inkomst. (Se även: Hur rådgivare kan hjälpa till att hantera livslängdsrisk.)

Saker kan ändras år till år, till exempel om klienten har höga medicinska utgifter som gör att en del av dem är skatteavdragsgilla. De kan överväga att ta mer från sina skatteskattade konton eftersom det medicinska avdraget kan kompensera för skatten på dessa fördelningar.

När tar du social trygghet?

Detta är en kritisk fråga och (med rätta) som får mer uppmärksamhet varje år i den finansiella pressen. Socialförsäkringsförmåner kan tas så tidigt som 62 år. Vänta tills deras fulla pensionsålder (FRA) på 66 och två månader, (67 om de är född 1960 eller senare) resulterar i en förmån som är cirka 30% högre. Vänta tills 70 år lägger ungefär ytterligare 32% till förmånen. Inte bara är förmånerna högre utan alla levnadskostnader ökar eftersom de baseras på de högre förmånsbeloppen. (Se även: Tips om försening av socialförsäkringsförmåner .)

För dem som arbetar kommer alla inkomster över $ 16 920 (för 2018) att resultera i en minskning av din förmån för $ 1 för varje $ 2 i inkomst över det beloppet. Denna begränsning försvinner när du når FRA-åldern.

Dessutom finns det olika anspråkstrategier för gifta par som kan fungera bra, beroende på klientens situation. Ekonomiska rådgivare bör hjälpa sina kunder att fastställa den bästa tidtagnings- och anspråkstrategin för deras situation. (Se även: 4 ovanliga sätt att öka socialförsäkringsförmånerna .)

Hur betalar du för vård?

Sjukvårdskostnaderna kommer att utgöra en betydande del av pensionskostnaderna för många. Företag som erbjuder pensionerade medicinska fördelar blir allt mer sällsynta. Även statliga och kommunala enheter kommer förmodligen att behöva tänka om denna fördel under de kommande åren.

Medicinska kostnader för pensionärer måste tas med i din klients pensionsplanering eller annars kan de vara dömda att slut på pengar. En metod för att finansiera pensionskostnader för hälso- och sjukvård är att använda ett Health Saving Account (HSA) om klienten har tillgång till en via en hög avdragsgill försäkringsplan på arbetsplatsen eller privat. Dessa konton tillåter skatteuttagande avgifter och skattefria uttag för kvalificerade medicinska kostnader. Helst skulle klienten finansiera kontot medan han arbetar och använder fickdollar för att finansiera löpande medicinska kostnader, vilket gör att saldot kan användas för Medicare-tillägg och andra utgifter. (Se även: "Medicare" Donut Hole "Essentials för finansiell rådgivare.)

Poängen

Att ställa frågor till dina kunder kan hjälpa till att säkerställa att de är i den bästa ekonomiska formen som möjligt när de närmar sig pension. Att ta itu med ovanstående frågor och många andra är avgörande för deras pensionsplanering. (Se även: Finansiell rådgivare Klientguide: Pensioneringsplaner och försäkring.)