Tracker Fund
En tracker-fond är en indexfond som spårar ett brett marknadsindex eller ett segment därav. Tracker-fonder kallas också indexfonder. Dessa fonder strävar efter att replikera innehav och prestanda för ett bestämt index. Trackerfonder är utformade för att erbjuda investerare exponering för ett helt index till en låg kostnad. Trackerfonder köper vanligtvis de enskilda värdepapperna i det index de försöker replikera. Trackerfonder kan också byggas av ETF: er eller alternativa investeringar för att uppfylla fondens spårningsmål.
BREAKING DOWN Tracker Fund
Uttrycket "tracker fund" har utvecklats från spårningsfunktionen som driver indexfondshantering. Trackerfonder försöker replikera resultatet av ett marknadsindex. Marknadsinnovation har avsevärt utvidgat antalet tillgängliga trackerfonder på den investerbara marknaden.
Att investera i en indexfond är en form av passiv investering. Ursprungligen infördes indexfonder för att ge investerare ett investeringsinstrument med låg kostnad som möjliggör exponering för de många värdepapper som ingår i ett marknadsindex. Den huvudsakliga fördelen med en sådan strategi är den lägre kostnadskvoten på en indexfond. Populära index för exponering i USA inkluderar S&P 500, Dow Jones Industrial Average och Nasdaq Composite. Investerare väljer ofta traditionella tracker-fonder eftersom en majoritet av förvaltarna av investeringsfonder misslyckas med att slå breda marknadsindex på en konsekvent basis.
När marknaderna har utvecklats över tid har investeringsföretag försökt att uppfylla omfattande krav genom att utveckla nya och innovativa fonder och index för att tillfredsställa investerare. Som ett resultat arbetar många investeringsföretag nu med specialiserade indexleverantörer eller skapar sina egna anpassade index för att använda i passivt förvaltade fonder. Med denna marknadsutveckling omfattar tracker-fonder nu en mycket bredare definition.
Passivt hanterade trackerfonder inkluderar nu anpassade index för marknadssegment, sektorer och teman. Trackerfondstrategier har också expanderat utöver traditionella tillväxt- och värdindexstrategier för att inkludera index som granskats för ett brett spektrum av egenskaper och grundläggande faktorer. Anpassade tracker-fonder försöker fortfarande att spåra ett fördefinierat marknadsindex men de ger mycket mer riktade investeringar. Genom att erbjuda relativt låga kostnader för investerare kan de hålla de totala fondkostnaderna lägre genom att fortsätta använda en indexreplikationsstrategi och samtidigt få många av fördelarna med aktiv fondförvaltning genom screenade index. Dessa fonder behöver bara göra betydande fondtransaktioner när ett anpassat index rekonstitueras som vanligtvis är en gång om året. Anpassade tracker-fonder erbjuder investerare ett bredare utbud av alternativ samtidigt som de lindrar många av de stora utmaningarna för fondförvaltare när de slår marknaden.
Tracker Fund Investments
Investerare kommer att hitta tracker-fonder tillgängliga för nästan alla marknadsindex i världen. En av de mest populära trackerfonderna är SPDR S&P 500 ETF (SPY). Fonden har 249, 2 miljarder dollar i tillgångar som förvaltas. Det har en utgiftskvot på 0, 0945%. Den 21 november 2017 hade den genomsnittliga dagliga volymen på 62, 04 miljoner aktier. Årets avkastning för SPDR S&P 500 ETF till och med 21 november 2017 stämde nära med S&P 500s avkastning på 16, 31%. (Se även: De fyra bästa S&P 500 indexfonderna)
Alternativt utvecklar många företag sina egna index med specifika kriterier för tracker-fonder. Fidelity Quality Factor ETF (FQAL) är ett exempel. Fonden spårar ett anpassat index skapat av Fidelity som kallas Fidelity US Quality Factor Index. Fidelity Quality Factor ETF strävar efter att replikera innehav och prestanda för Fidelity US Quality Factor Index. Indexet använder en screeningsmetodik för att identifiera högkvalitets- och medelstora lager. Investerare får exponering för högkvalitets- och medelstora aktier i USA medan fonden kräver lägre kostnader på grund av sin indexreplikationskonstruktion. Från och med 21 november 2017 spårade Fidelity Quality Factor ETF noggrant avkastningen på indexindexet till 17, 51%. Samtidigt överträffar fonden det breda USA: s stora och medelstora universum som representeras av Russell 1000, som har en avkastning från år till dags på 16, 11%.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.