Förstå metoder och antaganden om avskrivningar

Medan ett företags finansiella rapporter - resultaträkningen, balansräkningen, kassaflödesanalysen och redovisningen av eget kapital - representerar företagets ekonomiska hälsa och framsteg, kan de inte ge en helt korrekt bild. Det finns alltid antaganden inbyggda i många av artiklarna på dessa uttalanden som, om de ändras, kan ha större eller mindre effekter på företagets slutlinje och / eller uppenbar hälsa. Den här artikeln tittar på hur antaganden om avskrivningar påverkar värdet på långfristiga tillgångar och hur detta kan påverka resultat på kort sikt.

Räddningsvärden och avskrivningar

En av konsekvenserna av allmänt accepterade redovisningsprinciper (GAAP) är att medan kontanter används för att betala för en långlivad tillgång, till exempel en semitrailer för att leverera varor, anges utgifterna inte som en kostnad mot intäkter vid tid. Istället placeras kostnaden som en tillgång i balansräkningen och det värdet minskas stadigt under tillgångens användbara livslängd. Denna minskning är en kostnad som kallas avskrivningar. Detta händer på grund av matchningsprincipen från GAAP, som säger att utgifter redovisas i samma redovisningsperiod som intäkterna som tjänas till följd av dessa utgifter.

Anta till exempel att kostnaden för en semitrailer är $ 100 000 och trailern förväntas pågå i tio år. Om släpvagnen förväntas vara värd $ 10 000 vid slutet av den perioden (bergningsvärde), skulle 9 000 $ registreras som en avskrivningskostnad för vart och ett av dessa tio år - (kostnad - räddningsvärde) ÷ antal år.

Obs: Detta exempel använder linjär avskrivningsmetod och inte en accelererad avskrivningsmetod som registrerar en större avskrivningskostnad under tidigare år och en mindre kostnad under senare år. Det finns också två antaganden inbyggda i avskrivningsbeloppet: den förväntade livslängden och räddningsvärdet.

Långfristiga tillgångar

Om du tittar på de långsiktiga tillgångarna, som materiella anläggningstillgångar (PP&E), i en balansräkning, finns det ofta två rader som visar värdet på dessa tillgångar och hur mycket avskrivningar som har belastats för det värdet. (Ibland kombineras dessa till en enda rad, till exempel "PP&E efter avskrivningar.")

Figur 1

I exemplet ovan köptes PP & E i värde av 360 000 USD under året (vilket skulle dyka upp under investeringar i kassaflödesanalysen) och 150 000 USD avskrivningar debiterades (vilket skulle visas i resultaträkningen). Skillnaden mellan PP & E-årsskiftet och ackumulerade avskrivningar vid årets slut är 2, 4 miljoner dollar, vilket är det totala bokförda värdet på dessa tillgångar. Om semitrailern som nämnts ovan hade varit på böckerna i tre år vid denna tidpunkt, skulle $ 9 000 av dessa $ 150 000 avskrivningar bero på trailern, och trailerns bokförda värde i slutet av året skulle vara $ 73 000. Det spelar ingen roll om trailern skulle kunna säljas för $ 80 000 eller $ 65 000 på denna punkt (marknadsvärde) - i balansräkningen är det värt $ 73 000.

Anta att trailerteknologin har förändrats avsevärt under de senaste tre åren och företaget vill uppgradera sin trailer till den förbättrade versionen samtidigt som den säljer sin gamla. Det finns tre scenarier som kan uppstå för den försäljningen. Först kan trailern säljas för sitt bokförda värde på $ 73 000. I detta fall reduceras PP & E-tillgången med $ 100 000 och de ackumulerade avskrivningarna ökas med $ 27 000 för att ta bort trailern från böckerna. (Kontokontosaldot ökar med försäljningsbeloppet för alla fall.)

Det andra scenariot som kan inträffa är att företaget verkligen vill ha den nya trailern och är villig att sälja den gamla för endast 65 000 dollar. I det här fallet händer tre saker med de finansiella rapporterna. De två första är samma som ovan för att ta bort trailern från böckerna. Dessutom finns det en förlust på 8 000 $ som redovisas i resultaträkningen eftersom endast 65 000 $ mottogs för den gamla trailern när dess bokförda värde var $ 73 000.

Det tredje scenariot uppstår om företaget hittar en ivrig köpare som är villig att betala $ 80 000 för den gamla trailern. Som du kan förvänta dig inträffar samma två balansräkningsförändringar, men den här gången registreras en vinst på 7 000 USD i resultaträkningen för att representera skillnaden mellan bokförda och marknadsvärden.

Anta dock att företaget hade använt en accelererad avskrivningsmetod, till exempel dubbelminskande balansavskrivning. (Se figur 2 nedan för skillnaden i avskrivning mellan linjär och dubbel minskande avskrivning på 100 000 USD.) Under den dubbelminskande balansmetoden skulle trailerns bokförda värde efter tre år vara 51 200 USD och vinsten vid en försäljning vid 80 000 dollar skulle vara 28 800 dollar, redovisade i resultaträkningen - en ganska engångsökning! Enligt denna påskyndade metod skulle det ha varit högre utgifter för de tre åren och som ett resultat minskat nettoresultatet. Det skulle också finnas en lägre nettobalans för PP & E-tillgångar. Detta är bara ett exempel på hur en förändring i avskrivningarna kan påverka både slutlinjen och balansräkningen.

Förväntad livslängd är ett annat område där en förändring av avskrivningar kommer att påverka både slutlinjen och balansräkningen. Anta att företaget använder det linjära schema som ursprungligen beskrivits. Efter tre år ändrar företaget den förväntade livslängden till totalt 15 år men håller räddningsvärdet detsamma. Med ett bokfört värde på $ 73 000 på denna punkt (man går inte tillbaka och "korrigerar" avskrivningarna som hittills tillämpats när antaganden ändras) finns det 63 000 $ kvar att avskriva. Detta kommer att göras under de kommande 12 åren (15-års livstid minus tre år redan). Med denna nya, längre tidsram kommer avskrivningarna nu att vara $ 5 250 per år, istället för de ursprungliga 9 000 $. Det ökar resultaträkningen med 3 750 $ per år, allt annat är detsamma. Det förhindrar också att tillgångsdelen i balansräkningen minskar lika snabbt eftersom bokföringsvärdet förblir högre. Båda dessa kan göra att företaget verkar "bättre" med större intäkter och en starkare balansräkning.

Liknande saker inträffar om antagandet om räddningsvärde istället ändras. Anta att företaget ändrar räddningsvärdet från $ 10.000 till $ 17.000 efter tre år, men behåller den ursprungliga 10-åriga livslängden. Med ett bokfört värde på $ 73 000 finns det nu bara 56 000 $ kvar för att avskriva under sju år, eller 8 000 dollar per år. Det ökar inkomsterna med 1 000 USD och gör balansräkningen starkare med samma belopp varje år.

Se för antaganden

Avskrivningar är det sätt på vilket en tillgångs bokförda värde "används" eftersom det hjälper till att generera intäkter. När det gäller vår semitrailer kan sådana användningar vara att leverera varor till kunder eller transportera varor mellan lager och tillverkningsanläggningen eller butikerna. Alla dessa användningsområden bidrar till de intäkter som varorna genererar när de säljs, så det är vettigt att trailerns värde debiteras lite åt gången mot den inkomsten.

Man kan dock se att hur mycket kostnad som ska debiteras är en funktion av antagandena om både dess livslängd och vad det kan vara värt i slutet av denna livstid. Dessa antaganden påverkar tillgångens nettoresultat och bokförda värde. Vidare har de en inverkan på resultatet om tillgången någonsin säljs, antingen för en vinst eller en förlust jämfört med dess bokförda värde.

Även om företag inte delar upp bokförda värden eller avskrivningar för investerare till den nivå som diskuteras här, diskuteras ofta antagandena de använder i fotnoterna till bokslutet. Detta är något som investerare kanske vill vara medvetna om. Om ett företag rutinmässigt redovisar vinster vid försäljning av tillgångar, särskilt om de har en väsentlig påverkan på den totala nettoresultatet, bör de finansiella rapporterna undersökas mer ingående. Hantering som rutinmässigt håller bokfört värde konsekvent lägre än marknadsvärdet kan också göra andra typer av manipulation över tid för att massera företagets resultat.