Undervattenslån definierat
En undervattenslån är ett husköpslån med en högre ränta än bostadets fritt marknadsvärde. Denna situation kan uppstå när fastighetsvärdena sjunker. I en undervattenslån kan husägaren inte ha något eget kapital tillgängligt för kredit. En undervattenslån kan potentiellt förhindra en låntagare från att återfinansiera eller sälja hemmet såvida de inte har kontanter för att betala förlusten ur fickan.
01:42Förklara undervattenslån
Att bryta ner ett undervattenslån
Undervattenslån var ett vanligt problem bland husägare runt höjden av finanskrisen 2008, vilket bland annat innebar en betydande nedgång i bostadspriserna. Även om marknaden har återhämtat sig kraftigt på grund av stöd från penningpolitiken och räntestabilisering, är undervattenslån fortfarande en faktor som fastighetsägare måste följa när de gör en fastighetsinvestering.
I allmänhet anses en inteckning vara under vattnet när värdet på hemmet är mindre än den ursprungliga lånet. Beroende på minskningen i värdet på hemmet sedan köpet, kan låntagaren också ha inget eget kapital eller negativt eget kapital. Eget kapital i ett hem är förknippat med värdet på hemmet jämfört med det balans som betalas. En låntagare med en inteckning på $ 250 000 som ser deras hemvärde minska till $ 225 000 anses ha en undervattenslån. Om låntagaren har betalat hälften av kapitalet på sitt hypotekslån vilket resulterar i en huvudsaklig saldo på $ 125 000, anses de fortfarande ha ett positivt eget kapital på $ 100 000 som kan användas i ett lån för hemmakapital.
Finanskrisen 2008
Finanskrisen 2008 hade många effekter på den amerikanska ekonomin. En sådan effekt var en sprängande bostadsbubbla som väsentligen tömde fastighetsvärdena över hela marknaden. En primär katalysator för deflering av bostadsvärden var löneutlåningsstandarder för låntagare som tillhandahöll bredare godkännanden av hypotekslån. Denna lösa utlåning specifikt till subprime-låntagare ledde till ett ökat antal standarder och avskärmningar som påverkade fastighetsvärden över den amerikanska marknaden. Detta ledde till en mängd ovanliga situationer som orsakade förluster för låntagare över hela marknaden vars hypotekslånsvärden överskred deras hemma verkliga marknadsvärde.
Därefter hjälpte den monetära politiska implementeringen från Federal Reserve den amerikanska ekonomin att återhämta sig och bostadspriserna återhämtade sig. Lägre räntesatser efter krisen bidrog också till att minska hypotekslånen och öka viss efterfrågan på fastigheter.
Utvärdering av hemvärde
Med tanke på nya marknadsinitiativ från Dodd-Frank-lagstiftningen som hjälper till att förbättra standarderna för bostadsutlåning är det inte troligt att husköpare igen kommer att se de betydande fall i fastighetspriserna som inträffade 2008. Finanskrisen 2008 orsakade dock en ny känsla av marknad realisering och försiktighet för fastighetsinvesteringar. Eftersom sådana långivare nu är mer försiktiga när det gäller de inteckningar som de godkänner och husägare är i allmänhet mer försiktiga när det gäller bolåneskulden de tar på. Även med en ny syn på marknaden måste husägare fortfarande följa hemvärdena och minska undervattenslånsriskerna.
För att upprätthålla en god förståelse för ett bostads värde, kan en husägare välja att få fastigheten utvärderad årligen. Bedömningar görs också regelbundet för att beräkna fastighetsskatter. Ett utvärderingsvärde kommer att baseras på ett antal faktorer som kan inkludera nationella marknadstrender, nyligen försäljning av liknande fastigheter i regionen och kvarteret samt husets individuella bekvämligheter. Hemägare kan också arbeta för att upprätthålla ett högt hemvärde för sitt hem genom att göra regelbundna renoveringar och aktivt stödja positiva samhällsaktiviteter.