Använda åldersbaserade medel i dina 401 (k)

Många är så upptagna att de inte har tid att följa sina portföljer. De flesta har inte haft den nödvändiga utbildningen eller utbildningen för att förstå investeringarna. Den goda nyheten är att det finns pengar där ute - baserat på din ålder och risktolerans - tar alla gissningar ur var du ska lägga dina pengar. Dessa fonder har flera namn, såsom åldersbaserade fördelningsmodeller, åldersbaserade fonder eller måldatumfonder, men alla är utformade för att hjälpa investeraren genom att investera på basis av deras ålder vid planerad pension.

Åldersbaserade fonder kontra livsstilsfonder

Åldersbaserade fonder upprättas normalt som fonder. Generellt sett är fonderna inrättade så att ju yngre du är, desto större risk kommer din fond att ta på sig, eftersom du har tid att kompensera för några betydande negativa marknadsrörelser. När du åldras tar fonden mindre risk för att förbereda din pensionsavgång och beroendet på de medel som avvecklar din investering kommer att ge. (Läs mer om Bear Market Mauls Måldatumfonder för mer om detta.)

Målriskfonder eller livsstilsfonder betygsätter också tillgångar baserade på risk över tid, men istället för att baseras på ålder baseras de på om du anser dig själv vara konservativ eller liberal i din risktolerans. För denna diskussion kommer vi att fokusera på de åldersbaserade fonderna som fördelar tillgångar baserat på ett framtida pensionsdatum.

Vilka är skillnaderna mellan livsstils- och åldersbaserade fonder? Båda fonderna investerar dina pengar i aktier, obligationer och kontanter, men livsstilsfonder bygger mer på en persons risktolerans, som i princip kan vara densamma under hela hans livstid. Åldersbaserade fonder ändras automatiskt när personen åldras. Med en livsstilsfond sker inga förändringar om inte den som investerar i dem beslutar att flytta till en mer eller mindre aggressiv fond. Detta kräver åtgärder från investerarens sida. Med en åldersbaserad fond krävs ingen åtgärd när fonden väljer.

Traditionellt har åldersbaserade fonder betraktats som pensionsfonder. Samtidigt används de alltmer för 529 planer. En 529-plan är en fond som skapas för högskolesparande. Liksom med pensionsfonder ändrar 529-fonden sin risk som förmånstagare för pengarna åldras. En fråga som en investerare bör vara medveten om är att det kan finnas en viss dubblering av att investera i liknande fonder utanför en 529 icke-beskattningsbar plan. Om detta är fallet kan det bli nödvändigt att individualisera portföljer i både 401 (k) och 529 planer. (Läs mer om 529 planer i vår handledning om 529 planer .)

Missuppfattningar om åldersbaserade modeller

Det finns missuppfattningar om åldersbaserade fördelningsmodeller. Till exempel kanske de inte är perfekta för att förutse förväntad livslängd efter pensioneringen. Skulle någon gå i pension tidigt eller leva längre än i genomsnitt står dessa fonder inte för det. Dessa fonder erbjuder inga garantier för att dina pengar kommer att ha maximal avkastning. De är inte som en socialförsäkringsfond, från vilken man kan förvänta sig en viss utbetalning.

Det är också viktigt att komma ihåg att alla måldatumfonder inte är lika. De kan avvika betydligt, baserat på vilken fondfamilj som väljs för investeringen. En fond kan erbjuda samma pensionstid, men en förvaltares idé om en bra investering är kanske inte exakt densamma som en annan. Kom ihåg att dessa är besläktade med vanliga fonder genom att de innebär inneboende risker. Bara för att något är riskjusterat baserat på ålder, betyder det inte att det inte finns någon risk.

Deras allokationsmix

När vi åldras skulle normala fonder kräva att vi flyttar våra pengar för att minska vår risk. Det trevliga med åldersbaserade fonder är att när vi åldras, balanseras de för oss. Detta gör investeringarna i dessa fonder mycket enklare för dem som inte har tid eller marknadskunskap att göra justeringar. I stället hanterar fondförvaltaren justering av balansen mellan risk och avkastning. När delar av portföljen växer och blir dominerande kan förvaltaren göra nödvändiga förändringar och flytta värdepapper runt för att fonden ska återgå i balans.

Liksom med vanliga fonder har dessa fonder betyg för att ge investerare en uppfattning om deras säkerhet och avkastning. Fondens Morningstar Risk-poäng tilldelar betygsstjärnor till dessa konton. En fond med lägsta betyg skulle få en stjärna, medan en fond med högst betyg får fem stjärnor. Dessa betyg beräknas varje månad och bör vara något som en investerare övervakar för att vara säker på att deras fondbetyg inte förändras dramatiskt. (Se vår artikel Morningstar Lights the Way för mer information om Morningstar.)

När du utvärderar fonder, kom ihåg att eftersom dessa fonder är något nya kan det hända att data om tidigare resultat inte är tillgängliga i samma grad som för fonder som har funnits på marknaden i många år. Det kommer fortfarande att finnas kostnadsförhållanden att beakta, som kommer att anges i fondens prospekt. Jämför medel för att se vilka avgifter de tar ut. Det trevliga med dessa fonder, precis som med alla skatteutsatta investeringskonton, är att ombalansering inte får skattekonsekvenser förrän pengarna faktiskt har tagits bort från kontot, helst vid pensionering.

Fördelarna med att investera i dessa fonder

Den största fördelen med att investera i åldersbaserade konton är förmodligen den bekvämlighet som medför att man inte behöver oroa sig för att flytta pengar. Om du är en "ange och glöm det" typ av person, kan de vara det perfekta investeringsmedlet för dig. I själva verket när det gäller ekonomiska val föredrar många att veta att en expert tar besluten för dem.

Dessa medel är också ett utmärkt val för nybörjare. En ung person som just kommer in i arbetsvärlden kan upptäcka att en sådan fond är det idealiska sättet att börja investera. De kan alltid gå tillbaka senare och flytta saker när de lär sig investeringsreporna. Det skulle vara skrämmande för en ung investerare att välja riskfyllda aktier, men att ha kunskapen om att det finns en förinställd fond som stöder vissa av dessa typer av val kan lindra vissa av deras rädsla.

Åldersbaserade fonder är också mycket diversifierade. De kan inkludera aktier, obligationer, kontanter eller andra typer av investeringar som många kanske inte helt förstår, men vars möjliga fördelar är uppenbara. Dessa kan omfatta internationella fonder eller andra sådana fonder som inte skulle vara det typiska första valet för den oinformerade investeraren. (För mer information, läs Fördelar och nackdelar med måldatumfonder .)

Nackdelarna med att investera i dem

Ingenting är någonsin perfekt, och även åldersbaserade fonder har problem. Om du gillar att ha kontroll över dina pengar kanske dessa medel inte är ett bra val för dig. Tanken på att investera i dessa fonder är att inte behöva kontrollera hur dina pengar hanteras. Beroende på vad du föredrar kan denna brist på kontroll anses antingen vara en fördel eller en nackdel.

En annan möjlig nackdel kan vara bristen på åldersbaserade val du erbjuds genom din pensionsplan. Som med många arbetsgivarbaserade 401 (k) planer, får anställda ett begränsat antal alternativ att välja mellan. Förhoppningsvis har ditt företag gjort sin forskning och har optimerat de tillgängliga valen för dig. (Vill du lära dig mer om arbetsgivarplaner? Ta en titt på vår artikel, 410 (k) och kvalificerade planer .)

Många som investerar i dessa fonder kanske inte riktigt förstår det faktum att de har en inneboende risk, precis som alla andra 401 (k) alternativ gör. Eftersom dessa fonder inte är lika, kan vissa innebära mer risk än andra. Det är viktigt att komma ihåg att pension kan vara långt borta, men även om du går i pension vid 65 år kan du leva ytterligare 30 år eller mer och upptäcka att din investering inte har gett tillräckligt med pengar för att stå för så lång livslängd.

Poängen

I första hand här är att inse att dessa åldersbaserade fonder erbjuder några stora fördelar för dem som föredrar en hands-off strategi. Fortfarande är dessa medel inte för alla. Även om du bestämmer dig för att investera i en åldersbaserad fond är det klokt att göra så mycket forskning som möjligt och jämföra dina tillgängliga alternativ. Jämför avgiftsstrukturerna och kolla vad de säger på Morningstar eller liknande forskningswebbplatser om de medel som föreslås för dig.

Om du är nära pension eller planerar att gå i pension snart, se till att läsa andra artiklar som 5 frågor om pensionering som alla måste svara på .