Använda teknisk analys på guldmarknaderna

Guld är en del av många investerares portföljer, eftersom folk allmänt ser guld som en investering i säkra haven under oroliga tider. Kortsiktiga handlare köper och säljer också guldbörshandlade fonder (ETF) och gruvaktier för snabba vinster ... och förluster. Att handla guld kan vara en berg-och dalbana. Ibland är guldmarknaden lugn och knappt rörlig - vid andra tillfällen ser den rasande handling.

När du analyserar och handlar med guld, eller guldbrytningsaktierna, är en viktig sak att leta efter bekräftelse från relaterade tillgångar. Låt oss utforska vad detta betyder och hur det kan hjälpa dig på guldmarknaden. (Se även: 8 skäl till eget guld .)

Verktyg för analys av guld

När guldpriserna stiger och sjunker finns det verktyg som hjälper till att bestämma hur stark trenden är. Detta hjälper till att fatta beslut relaterade till handel med gruvföretag och guld- eller guld-ETF.

Här är flera viktiga saker att leta efter i en stark guldtrender:

• Priset på guld börjar stiga eller är i en trend.
• Priset på guldbrytningsaktier, mätt med ett guldgruvarindex som Vaneck Vectors Gold Miners ETF (GDX), stiger snabbare än guld.
• Priset på juniorguldgruvaraktier, mätt med ett index som Vaneck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ), stiger snabbare än GDX. Med andra ord, de små företagen stiger snabbare än de större, mer etablerade gruvföretagen.

Samma koncept gäller för nedgångar i guld, förutom att vi vänder förväntningarna. På en svag guldmarknad faller priset på guld, guldgruvarna faller mer än guld (i procentuella termer) och juniorerna faller ännu mer än de större gruvarbetarna. I den här artikeln kommer vi att fokusera på trenden, eftersom de flesta investerare vill köpa guld och undvika nedtrenderna.

När det gäller den första punkten, tenderar guld och gruvbestånd att röra sig ihop, även om lagren ofta gör det första steget. Om till exempel guldpriserna är stillastående är det vanligtvis aktierna som börjar stiga först följt av guld. När guld och aktierna stiger är detta gynnsamt för både guld och gruvbestånd. Guld bör börja göra högre svängningslågor och högre svänghöjder. Detta är definitionen av en trend. (För mer se: Komma in på guldmarknaden .)

Till vänster om diagrammet börjar guldet stiga och utveckla en trend. Det här är det första du letar efter.

Eftersom det hänför sig till den andra punkten, bör guldgruvaktierna också öka för att kunna lita på denna trend. Det finns två sätt att kontrollera om detta är fallet. Dra upp ett diagram över ett guldgruvarindex och kontrollera att det rör sig högre, eller skapa ett förhållande på diagrammet som jämför gruvarbetarens index med guldpriset. Förhållandet är ett mer exakt sätt att avgöra om guldgruvarna överträffar guld, vilket är vad investerare vill se för att bekräfta trenden.

Diagrammet ovan är ett förhållande som skapas genom att dela priset på GDX med SPDR Gold Trust (GLD). När förhållandet stiger ökar gruvarbetarens index snabbare än priset på guld. Detta hjälper till att bekräfta trenden för både gruvaktier och guld. När förhållandet börjar sjunka betyder det att guld överträffar beståndet, vilket inte är ett typiskt beteende i en stark rally. Därför är försiktighet garanterat. När förhållandet började röra sig lägre rörde sig guldet inte långt efter.

När förhållandet (eller gruvarbetarna) rör sig lägre och guldet går högre, bekräftar de två marknaderna inte varandra. Detta gör det svårare att handla, eftersom de uppåtgående rörelserna i guld inte har lockat handlare av gruvaktier att köpa, och därför är det mer troligt att flyttningen i guld misslyckas. Som sagt, om gruvarbetarna börjar samla, är de två synkroniserade igen, vilket kan leda till ytterligare uppsida i både gruvaktier och guldpriser.

Som en sista kontroll, jämför de yngre gruvarbetarna med de större minderåriga. Under starka guldutvecklingar är människor villiga att gå in och köpa mindre guldföretag som vanligtvis betraktas som mer riskfyllda, men som också ökar potentialen uppåt. Förhållandet juniorer / gruvarbetare bör stiga under en trend. Om det inte är, kan trenden vara i problem, och guld och gruvbestånd (både yngre och större gruvarbetare) kan börja falla. (Se även: Strike Gold With Junior Mining .)

På diagrammet ovan går börskursen för gruvarbetare på gruvarbet upp mycket snabbare än den större gruvariens aktiekurser. Den stigande kvoten bekräftar trenden i guld. När förhållandet börjar brytas, följer guld kort efter, vilket också bekräftades av flytten lägre i GDX / GLD-förhållandet.

Poängen

När du handlar med guld- eller gruvaktier, leta efter gruvarbetare, juniorgruvar och guld för att bekräfta varandra. Med stigande guldpriser bör guldgruvarna överträffa guld när det gäller vinster. Detta visas av ett stigande gruv / guldförhållande. När förhållandet börjar sjunka, eller om gruvaktierna inte bekräftar en stigning i guld, är det mer troligt att rallyet misslyckas och omvänder lägre. (För ytterligare läsning, kolla in: Vad driver priset på guld "> Jämför investeringskonton Leverantörens namn Beskrivning Annonsörens utlämnande × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.