Använda tekniska indikatorer för att utveckla handelsstrategier

Indikatorer, såsom rörliga medelvärden och Bollinger Bands®, är matematiskt baserade tekniska analysverktyg som handlare och investerare använder för att analysera det förflutna och förutsäga framtida prisutvecklingar och mönster. Där fundamentalister kan spåra ekonomiska rapporter och årsrapporter, litar tekniska handlare på indikatorer för att tolka marknaden. Målet med att använda indikatorer är att identifiera handelsmöjligheter. Till exempel förutsäger ofta en rörlig genomsnittlig crossover ofta en trendförändring. I det här fallet gör det möjligt för näringsidkare att identifiera områden där trenden kan förändras genom att tillämpa den rörliga genomsnittliga indikatorn på ett prisdiagram.

TUTORIAL: Ekonomiska indikatorer

Strategier å andra sidan använder ofta indikatorer på ett objektivt sätt för att fastställa regler för inträde, utträde och / eller handel. En strategi är en definitiv uppsättning regler som anger de exakta villkoren under vilka handel kommer att upprättas, hanteras och stängas. Strategier inkluderar vanligtvis detaljerad användning av indikatorer eller, oftare, flera indikatorer, för att fastställa fall där handelsaktivitet kommer att inträffa. (Gräva djupare i rörliga medelvärden. Läs: Enkla kontra exponentiella rörliga medelvärden .)

Även om den här artikeln inte fokuserar på några specifika handelsstrategier, fungerar den som en förklaring av hur indikatorer och strategier är olika och hur de arbetar tillsammans för att hjälpa tekniska analytiker att identifiera uppsättningar med hög sannolikhet för handel. (För mer, kolla in: Skapa dina egna handelsstrategier .)

indikatorer

Ett växande antal tekniska indikatorer finns tillgängliga för näringsidkare att studera, inklusive sådana inom det offentliga området, såsom ett glidande medelvärde eller den stokastiska oscillatorn, såväl som kommersiellt tillgängliga egna indikatorer. Dessutom utvecklar många handlare sina egna unika indikatorer, ibland med hjälp av en kvalificerad programmerare. De flesta indikatorer har användardefinierade variabler som gör det möjligt för handlare att anpassa nyckelinsatser som "tillbaka-perioden" (hur mycket historisk data som kommer att användas för att bilda beräkningarna) för att passa deras behov.

Ett rörligt medelvärde, till exempel, är helt enkelt ett genomsnitt av ett värdepappers pris under en viss period. Tidsperioden anges i typen av rörligt medelvärde; till exempel ett 50-dagars glidande medelvärde. Detta glidande medelvärde kommer i genomsnitt att beräkna de senaste 50 dagarna med prisaktivitet, vanligtvis med säkerhetens slutkurs vid beräkningen (även om andra prispunkter, som öppna, höga eller låga, kan användas). Användaren definierar längden på det rörliga genomsnittet såväl som den prispunkt som kommer att användas i beräkningen. ( Mer information finns i Flytta medelvärden)

strategier

En strategi är en uppsättning objektiva, absoluta regler som definierar när en handlare kommer att vidta åtgärder. Vanligtvis inkluderar strategier både handelsfilter och triggers, som båda ofta baseras på indikatorer. Handelfilter identifierar installationsvillkoren; handelsutlösare identifierar exakt när en viss åtgärd bör vidtas. Ett handelsfilter, till exempel, kan vara ett pris som har stängts över sitt 200-dagars glidande medelvärde. Detta sätter scenen för handelsutlösaren, som är det faktiska villkoret som uppmanar näringsidkaren att agera - AKA, linjen i sanden. En handelsutlösare kan vara när priset når en fästing ovanför fältet som bryter mot 200-dagars glidande medelvärde.

För att vara tydlig är en strategi inte bara "Köp när priset går över det rörliga genomsnittet." Detta är för undvikande och ger inga definitiva detaljer för att vidta åtgärder. Här är exempel på några frågor som måste besvaras för att skapa en objektiv strategi:

• Vilken typ av glidande medelvärde kommer att användas, inklusive längd och prispunkt som ska användas i beräkningen?
• Hur långt över det rörliga genomsnittet behöver priset för att röra sig?
• Bör handeln ingå så snart priset rör sig ett visst avstånd över det rörliga medelvärdet, vid barens slut eller vid nästa bar?
• Vilken typ av beställning kommer att användas för att placera handeln? Begränsa? Marknadsföra?
• Hur många kontrakt eller aktier handlas?
• Vilka är pengarhanteringsreglerna?
• Vilka utgångsregler?

Alla dessa frågor måste besvaras för att utveckla en kortfattad uppsättning regler för att bilda en strategi.

Använda tekniska indikatorer för att utveckla strategier

En indikator är inte en handelsstrategi. En indikator kan hjälpa handlare att identifiera marknadsförhållanden. en strategi är en handlares regelbok: Hur indikatorerna tolkas och tillämpas för att göra utbildade gissningar om framtida marknadsaktivitet. Det finns många olika kategorier av tekniska handelsverktyg, inklusive trend-, volym-, volatilitets- och momentumindikatorer. Ofta kommer handlare att använda flera indikatorer för att skapa en strategi, även om olika typer av indikatorer rekommenderas när du använder mer än en. Användning av tre olika indikatorer av samma typ - till exempel momentum - resulterar i att flera information räknas med samma information, en statistisk term som kallas multikollinearitet. Multikollinearitet bör undvikas eftersom det ger överflödiga resultat och kan göra att andra variabler verkar mindre viktiga. Istället bör handlare välja indikatorer från olika kategorier, till exempel en momentindikator och en trendindikator. Ofta används en av indikatorerna för bekräftelse; för att bekräfta att en annan indikator ger en exakt signal. (För mer information, se: Regression Basics for Business Analysis .)

En rörlig medelstrategi, till exempel, kan använda användningen av en momentumindikator för att bekräfta att handelssignalen är giltig. En momentumindikator är RSI, som jämför den genomsnittliga prisförändringen för avancerade perioder med den genomsnittliga prisförändringen för sjunkande perioder. Liksom andra tekniska indikatorer har RSI användardefinierade variabla ingångar, inklusive att bestämma vilka nivåer som kommer att representera överköp och föråldrade förhållanden. RSI kan därför användas för att bekräfta alla signaler som det rörliga genomsnittet ger. Motsatta signaler kan indikera att signalen är mindre pålitlig och att handeln bör undvikas.

Varje indikator och indikatorkombination kräver forskning för att bestämma den lämpligaste applikationen med avseende på näringsidkarens stil och risktolerans. En fördel med att kvantifiera handelsregler i en strategi är att det gör det möjligt för handlare att tillämpa strategin på historiska data för att utvärdera hur strategin skulle ha utfört tidigare, en process som kallas backtesting. Naturligtvis garanterar detta inte framtida resultat, men det kan säkert hjälpa till i utvecklingen av en lönsam handelsstrategi. (Lär dig mer om fördelarna och nackdelarna med backtesting. Läs: Backtesting and Forward Testing: The Importance of Correlation .)

Oavsett vilka indikatorer som används måste en strategi identifiera exakt hur indikatorerna ska tolkas och exakt vilka åtgärder som kommer att vidtas. Indikatorer är verktyg som handlare använder för att utveckla strategier; de skapar inte handelssignaler på egen hand. Varje tvetydighet kan leda till problem.

Att välja indikatorer för att utveckla en strategi

Vilken typ av indikator en näringsidkare använder för att utveckla en strategi beror på vilken typ av strategi han eller hon avser att bygga. Detta avser handelstil och risktolerans. En näringsidkare som söker långsiktiga rörelser med stora vinster kan fokusera på en trendföljande strategi och därför använda en trendföljande indikator som ett rörligt medelvärde. En handlare som är intresserad av små drag med ofta små vinster kanske är mer intresserad av en strategi baserad på volatilitet. Återigen kan olika typer av indikatorer användas för bekräftelse.

Handlare har möjlighet att köpa "black box" -handelssystem, som är kommersiellt tillgängliga egenutvecklade strategier. En fördel med att köpa dessa blackbox-system är att all forskning och backtesting teoretiskt har gjorts för näringsidkaren. nackdelen är att användaren är "flygande blind" eftersom metodiken vanligtvis inte avslöjas, och ofta kan användaren inte göra några anpassningar för att återspegla hans eller hennes handelsstil. (Lär dig hur blackbox-system fungerar med intelligenta ETF: er. Se: Skärpa din portfölj med intelligenta ETF: er. )

Poängen

Indikatorer enbart ger inte handelssignaler. Varje handlare måste definiera den exakta metoden som indikatorerna ska användas för att signalera handelsmöjligheter och för att utveckla strategier. Indikatorer kan säkert användas utan att integreras i en strategi; tekniska handelsstrategier inkluderar dock vanligtvis minst en typ av indikator. Att identifiera en absolut uppsättning regler, som med en strategi, gör det möjligt för handlare att backtesta för att bestämma en viss strategis livskraft. Det hjälper också handlare att förstå de matematiska förväntningarna på reglerna eller hur strategin ska fungera i framtiden. Detta är avgörande för tekniska handlare eftersom det hjälper handlare att utvärdera strategins prestanda kontinuerligt och kan hjälpa till att avgöra om och när det är dags att stänga en position.

Handlare talar ofta om den heliga gralen - den handelshemmeligheten som kommer att leda till omedelbar lönsamhet. Tyvärr finns det ingen perfekt strategi som garanterar framgång för varje investerare. Varje handlare har en unik stil, temperament, risktolerans och personlighet. Som sådan är det upp till varje näringsidkare att lära sig om de olika tekniska analysverktygen som finns tillgängliga, undersöka hur de presterar i enlighet med sina individuella behov och utveckla strategier baserade på resultaten. (För mer, kolla in: Survive the Trading Game .)