Värde Vs. Tillväxt ETF: hur väljer du?

När du vill lägga till en aktiefokuserad börshandlad fond (ETF) i en portfölj måste du vanligtvis välja mellan en av två breda kategorier: tillväxt och värde. Värde-ETF: er ser främst ut att investera i aktierna i företag som anses undervärderade med hjälp av mätvärden som pris / vinst (P / E) -kvoten jämfört med antingen deras kamrater eller den bredare marknaden i allmänhet. Tillväxt-ETF: er fokuserar däremot på att investera i mer flyktiga, snabbare växande företag i hopp om att realisera avkastningen över genomsnittet.

Båda dessa strategier kan ge avkastning på marknaden. Dina individuella risktoleranser, investeringsmål och nuvarande portföljsammansättning är de viktigaste faktorerna för att avgöra om du vill lägga till en tillväxt eller ett ETF till en portfölj.

Tänk på personliga riskpreferenser och mål först

Generellt sett har både ETF: s värde och tillväxt i en portfölj värdefulla riskreducerande fördelningsfördelar, men dina individuella risktoleranser avgör rätt blandning.

Om du har svårt att lägga regelbundna marknadssvingningar ska du hålla dig till ett mer konservativt ETF. Om du är bekväm med mer volatilitet i ett försök att uppnå avkastning över genomsnittet kanske du föredrar en högre tilldelning till tillväxt ETF.

Tidshorisonten bör också vara en primär övervägande. Du kan i allmänhet ta mer risk om dina pengar förblir investerade längre. Längre tidshorisonter ger dig en bättre chans att rida ut på kort sikt marknadsvänglighet. Yngre investerare som lägger till ett individuellt pensionskonto (IRA) har till exempel decennier att förbli investerade och kan ta en viss ytterligare risk för att sträva efter högre avkastning.

När ska man välja ett värde ETF

En stor faktor för att välja mellan tillväxt och värde är den nuvarande portföljen. Om du börjar för första gången kan du bygga en portfölj runt en kärna av ETF-värderingar med högt betyg. Dessa fonder tenderar att bestå av företag som producerar produkter som används varje dag av nästan alla. Exempel på traditionella värdepapper inkluderar AT&T, Procter & Gamble, General Electric och Coca-Cola.

Dessa företag ser ut att ge konservativ långsiktig tillväxt med relativt lägre volatilitet. En annan fördel med att lägga till ETF: s värden till en portfölj är deras utdelning. Dessa företag tenderar att vara större kassaflödesgeneratorer och att kassaflödet ofta betalas ut i form av utdelning. Utdelningar ger dig en förutsägbar inkomstström som kan bli en betydande procent av ETF: s totala avkastning till aktieägarna.

När man ska välja en tillväxt ETF

Tillväxt ETF kompletterar i allmänhet en kärnportfölj. Populära tillväxtnamn som Facebook, Amazon och Alphabet kan ge avkastning över genomsnittet, men de har också en stor volatilitet och kan kämpa särskilt i tider med ekonomisk svaghet. En portfölj som huvudsakligen består av tillväxt-ETF: er kan utsätta dig för överdriven risk, men när de balanseras med värdefonder, kan de skapa en tilltalande risk / avkastningsprofil.

Om du söker en regelbunden inkomst från en tillväxt-ETF kommer du sannolikt att bli besviken. Många tillväxtorienterade företag återinvesterar tillgängliga kontanter för att växa verksamheten istället för att betala ut vinst direkt till aktieägarna. Många av dessa företag betalar lite, om något, i ordinarie utdelning.

Vad man ska leta efter i någon ETF

Att välja mellan ETF-värde och tillväxt är bara en del av beslutsprocessen. Att välja rätt ETF är lika viktigt.

Undersök vad fonden vanligtvis investerar i och hur den förvaltas. En fond med en förvaltare som har varit vid rodret i flera år ger en historia av historiska resultat och en känsla för hur fonden förvaltas. Vissa fonder kategoriseras till exempel som värdefonder, men de har stora anslag till riskfylldare sektorer som teknik. Se till att du vet vad du köper.

Tänk också på en funds utgiftskvot. Fondens utgifter skär direkt i avkastning; undvika fonder med kostnadsförhållanden över genomsnittet.