Variabla livränta: För- och nackdelar

Utbudet av produkter och tjänster som finns tillgängliga på den finansiella marknaden idag är tillräckligt för att förvirra även experten, och det finns väldigt få fordon som har genererat lika mycket kontroverser i både offentliga och professionella forum som rörliga livränta. Många mäklare och planerare ser dem som oumbärliga verktyg för pensionsplanering, medan andra ekonomiska experter varnar konsumenterna för att undvika dem till varje pris. Naturligtvis finns det inget svartvitt svar på den här frågan, men du måste förstå fördelarna och nackdelarna med dessa investeringsfordon innan du fattar ett beslut.

Fördelar med variabla livränta

• De omfattas inte av bidragsgränser.

• Pengarna i dem växer upp skatt.

• Många stater skyddar dem från borgenärer.

• De är undantagna från skifterätt.

Nackdelar med variabla livränta

• De kan i slutändan generera betydande skatter.

• De kommer vanligtvis med höga avgifter.

• De är så komplexa att många som äger dem inte förstår dem.

Hur fungerar livränta

Ett av problemen som du står inför när det gäller rörliga livränta är svårigheten att förstå hur de fungerar. Variabla livränta rankas antagligen bara andra än variabel livförsäkring när det gäller komplexitet. De liknar sina fasta och indexerade kusiner genom att de utfärdas som kontrakt som växer på uppskjuten basis oavsett om de är placerade på ett individuellt pensionskonto (IRA) eller en annan skatteutsatt pensionsplan. Det finns en 10% tidig uttagsstraff för utdelningar som görs innan kontraktsägaren är 59½, med vissa undantag för dödsfall, funktionshinder eller andra faktorer.

Variabla kontrakt är emellertid unika i och med att de erbjuder en förvald grupp underkonton för fonder där du fördelar de betalda premierna. Värdena på fonderna stiger och faller med marknaderna, utan garanti för kapital. De flesta variabla produkter innehåller också levande och dödsförmåner som garanterar antingen ett minimikontovärde eller en inkomstström (se nedan). Ändå räcker inte ens denna information för att du ska kunna fatta ett utbildat köpbeslut. Du måste också känna till för- och nackdelarna med dessa unika produkter.

Variabla livränta kan ge överlägsen avkastning på lång sikt, men det är klokt att lära sig om skattebehandlingen av denna finansiella produkt innan du investerar.

Fördelarna med variabla livränta

Variabla livränta kan erbjuda ett paket av förmåner som till största delen är oöverträffade av någon annan typ av finansiell produkt på marknaden idag. Deras viktigaste försäljningsställen inkluderar:

Obegränsade bidrag: Som nämnts tidigare finns det ingen gräns för hur mycket pengar som kan placeras i en variabel livränta. Av den anledningen är de populära bland rika investerare som letar efter skatteskydd. (De flesta lufttrafikföretag kommer att införa en proprietär gräns för initiala köp.)

Uppskov med skatt: Liksom alla andra former av livräntor växer rörliga livräntor på skatteskatt. Endast distributionen är beskattningsbar när de har gjorts.

Försäkringsskydd : De flesta rörliga kontrakt idag erbjuder en rad räddare för döds- och dödsförmåner som lovar en garanterad inkomstström eller annars ett minimikontovärde. Ryttarna med levande förmåner betalar ut en garanterad inkomstström som är baserad på en hypotetisk garanterad tillväxttakt från underkontona. Du kommer fortfarande att få denna utbetalning även om underkontona ligger efter denna tillväxttakt. Den typiska ryttaren för dödsförmåner idag lovar stödmottagaren den största bland det nuvarande kontraktsvärdet, det högsta värdet på dagen för kontraktsdagen, eller ett värde baserat på en garanterad hypotetisk tillväxttakt.

Potential för överlägsen avkastning: Om du har variabla livräntor på lång sikt kan du skörda den motsvarande tillväxten i fondens underkonton över tid. Människor som lägger sina pengar i lagerunderkonton och lämnar dem där i 20 år eller mer kommer förmodligen att se en högre avkastning på sin investering än vad som kan ha haft från någon annan typ av livränta. De flesta rörliga kontrakt erbjuder också grundläggande penninghanteringstjänster, till exempel periodisk ombalansering. De fasta kontona som finns i många rörliga kontrakt är också ofta högre än de priser som erbjuds av jämförbara fasta produkter.

Undvikande av skifteprotokoll: Liksom med fasta och indexerade livränta är kontrakt med rörlig livränta villkorligt undantagna från skifterätt, vilket gör det möjligt för mottagarna att få sina pengar snabbt.

Skydd från borgenärer : Även om denna förmån varierar något beroende på stat, kräver många stater att alla pengar som placeras i rörliga eller andra typer av livräntaavtal inte kan bifogas av borgenärer.

Inledande bonusar och högt garanterade priser: Många kontrakt med rörlig livränta betalar en omedelbar bonus på pengar som betalas in i kontraktet, eller så kan de erbjuda ett genomsnittligt program för dollarkostnader som betalar en hög fast ränta på den ursprungliga saldot och sedan flyttar pengarna till de underkonton som du väljer över en viss tidsperiod, till exempel sex eller 12 månader

Nackdelarna med variabla livränta

Trots deras mångsidighet är rörliga livränta inte alla saker för alla människor och har verkliga begränsningar. Kritiker av variabla produkter påpekar snabbt följande brister som följer med dessa kontrakt:

Dålig kostnadsbas: Till skillnad från aktier eller andra värdepapper ökar inte kostnadsbasen för rörliga livränta när de ärvs. Mottagarna betalar skatt för hela kontraktets värde som har vuxit från dagen för det första köpet.

Dålig skattebehandling: Även om rörliga kontrakt växer upp till skatteskatt fram till pension, införs de samma 10% tidiga återkallningsstraff som traditionella IRA och kvalificerade planer. Alla utdelningar från dessa kontrakt beskattas som ordinarie inkomst, såvida inte kontraktet placerades i en Roth IRA eller pensionsplan. Behandlingen av kapitalvinster är inte tillgänglig. En liknande långsiktig investering i indexfonder som inte betalar utdelning kan ge liknande tillväxt, men med total likviditet och lägre skatter på långsiktiga vinster.

Höga avgifter: Variabla livräntor är en av de dyraste finansiella produkterna på marknaden. De levereras med otaliga avgifter och avgifter, inklusive avgifter för dödlighet och utgifter, förvaltningsavgifter för underbokskonton, underhållsavgifter för kontrakt och andra diverse kostnader. Vissa kontrakt debiterar transaktionsavgifter efter att ett visst antal transaktioner har gjorts inom kontraktet. Bo- och dödsförmånsförare drar också periodiska avgifter från kontraktsbalansen. De flesta kontrakt har också ett betydande schema för återgivningsavgift som kanske inte går ut på tio år eller längre.

Komplexitet : Som nämnts tidigare är rörliga livräntor ett av de mest komplicerade finansiella instrument som finns idag, och de marknadsförs och förstås dåligt av både säljare och konsumenter.

Poängen

Variabla livräntor kan erbjuda dig många fördelar som kan kräva samtidig användning av flera andra typer av investeringar och konton för att duplicera, men du måste få en grundlig utbildning om deras nackdelar av mäklare och planerare.

Värdet på dessa produkter kan endast utvärderas utifrån din skattesituation, investerings- och pensionsmål och tidshorisont.