Riskkapitalfonder
Riskkapitalfonder är investeringsfonder som hanterar pengarna för investerare som söker private equity-intressen vid start och små till medelstora företag med stark tillväxtpotential. Dessa investeringar kännetecknas vanligtvis som möjligheter med hög risk / avkastning.
Tidigare var riskkapitalinvesteringar endast tillgängliga för professionella riskkapitalister, även om ackrediterade investerare nu har en större förmåga att delta i riskkapitalinvesteringar.
Förstå riskkapitalfonder
Riskkapital är en typ av kapitalfinansiering som ger företagande eller andra små företag möjlighet att skaffa finansiering. Riskkapitalfonder är private equity-investeringsinstrument som försöker investera i företag som har profiler med hög risk / avkastning baserat på ett företags storlek, tillgångar och produktutvecklingsstadium.
Riskkapitalfonder skiljer sig från fonder och hedgefonder genom att de fokuserar på en mycket specifik typ av investering i tidigt skede. Alla företag som får riskkapitalinvesteringar har hög tillväxtpotential, är riskabla och har en lång investeringshorisont. Riskkapitalfonder spelar en mer aktiv roll i sina investeringar genom att ge vägledning och ofta inneha styrelse.
Riskkapitalfonder har portföljavkastning som liknar en skivstångsinriktning för investeringar. Många av dessa fonder gör små satsningar på en mängd unga nystartade företag och tror att åtminstone en kommer att uppnå hög tillväxt och belöna fonden med en relativt stor utbetalning i slutet. Detta gör att fonden kan minska risken för att vissa investeringar kommer att vika.
Riskkapitalföretag och fonder
Riskkapitalister och riskkapitalföretag finansierar alla olika typer av företag från dotcom-företag till bioteknik- och peer-to-peer-finansieringsföretag. De öppnar vanligtvis en fond, tar in pengar från individer med högt nettovärde, företag och andra fonder och investerar sedan dessa pengar i ett antal mindre nystartade företag.
Riskkapitalfonder samlar mer pengar än någonsin tidigare. Enligt finansiella data- och mjukvaruföretaget PitchBook investerade riskkapitalindustrin 130, 9 miljarder dollar i amerikanska nystartade företag i slutet av 2018. Det totala antalet riskkapitalavtal för året uppgick till 8 948 - en högsta tid, rapporterade PitchBook. Två av årets största erbjudanden inkluderade en investeringsrunda på 1, 3 miljarder dollar i Epic Games, samt Instacarts 871, 0 miljoner dollar F.
I rapporten citerades också en ökning av storleken på fonderna, medianfondstorleken avrundades till cirka 82 miljoner dollar, medan 11 fonder avslutade året med 1 miljard dollar i åtaganden inklusive de från Tiger Global, Bessemer Partners och GGV.
Key Takeaways
- Riskkapitalfonder förvaltar pengarna för investerare som vill ha kapitalandelar vid start och små till medelstora företag.
- Till skillnad från fonder och hedgefonder fokuserar riskkapitalfonder på investeringar i ett tidigt skede och högväxande företag som är riskabla och har långa investeringshorisonter.
- Riskkapitalfonder betraktas som sågpengar eller kapital i tidigt skede.
- Investerare avkastar när ett portföljbolag går ut, antingen genom en börsnotering, fusion eller förvärv.
Att driva en riskkapitalfond
Riskkapitalinvesteringar betraktas som antingen frönkapital, kapital i ett tidigt stadium eller finansiering av expansionssteg beroende på verksamhetens löptid vid investeringstidpunkten. Men oavsett investeringsstadium fungerar alla riskkapitalfonder på ungefär samma sätt.
Riskkapitalinvestering betraktas som frö eller kapital i tidigt skede.
Som alla fonder måste riskkapitalfonder samla in pengar innan du gör några investeringar. Ett prospekt ges till potentiella investerare i fonden som sedan satsar pengar till den fonden. Alla potentiella investerare som gör ett åtagande kallas av fondens operatörer och individuella investeringsbelopp slutförs.
Därifrån söker riskkapitalfonden investeringar i private equity som har potential att generera positiv avkastning för sina investerare. Normalt betyder det att fondens chef eller förvaltare granskar hundratals affärsplaner för att leta efter potentiellt tillväxtföretag. Fondförvaltarna fattar investeringsbeslut baserade på prospektet och förväntningarna från fondens investerare. När en investering har gjorts debiterar fonden en årlig förvaltningsavgift på cirka 2%, och vissa fonder kanske inte tar ut en avgift. Förvaltningsavgifterna hjälper dig att betala för den allmänna partnerens löner och utgifter. Ibland kan avgifter för stora fonder endast debiteras på investerat kapital eller minska efter ett visst antal år.
Venture Capital Fund Returns
Investerare i en riskkapitalfond avkastar när ett portföljbolag går ut, antingen i en börsnotering eller genom en sammanslagning och förvärv. Om en vinst görs utanför utdelningen, håller fonden också en procentandel av vinsten - vanligtvis cirka 20% - utöver den årliga förvaltningsavgiften.
Även om den förväntade avkastningen varierar baserat på bransch och riskprofil syftar riskkapitalfonder vanligtvis till en brutto intern avkastning på cirka 30%.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.