Vilka är de huvudsakliga riskerna förknippade med handelsderivat?

De primära riskerna förknippade med derivat är marknads-, motparts-, likviditets- och samtrafikrisker. Derivat är investeringsinstrument som består av ett avtal mellan parter vars värde härrör från och beror på värdet på en underliggande finansiell tillgång. Bland de vanligaste derivatinstrumenten är futures, optioner, skillnadskontrakt eller CFD och swappar.

Marknadsrisk

Marknadsrisk avser den allmänna risken i alla investeringar. Investerare fattar beslut och tar ståndpunkter baserade på antaganden, tekniska analyser eller andra faktorer som leder dem till vissa slutsatser om hur en investering sannolikt kommer att utföra. En viktig del av investeringsanalysen är att bestämma sannolikheten för att en investering är lönsam och bedöma risk / belöningsgraden för potentiella förluster mot potentiella vinster.

Motpartsrisk

Motpartsrisk, eller motparts kreditrisk, uppstår om en av parterna som är involverad i derivathandel, till exempel köpare, säljare eller återförsäljare, inte betalar kontraktet. Denna risk är högre på marknader utan disk, eller OTC, som är mycket mindre reglerade än vanliga handelsbörser. Ett regelbundet handelsbörs hjälper till att underlätta kontraktets prestanda genom att kräva marginalinsättningar som justeras dagligen genom mark-to-market-processen. Mark-to-market-processen gör att prissättning derivat är mer benägna att exakt återspegla aktuellt värde. Handlare kan hantera motpartsrisk genom att endast använda återförsäljare som de känner och anser vara pålitliga.

Likviditetsrisk

Likviditetsrisk gäller investerare som planerar att stänga en derivathandel före förfallodagen. Sådana investerare måste överväga om det är svårt att stänga handeln eller om befintliga budfrågor är så stora att de representerar en betydande kostnad.

Samtrafikrisk

Samtrafikrisk avser hur sammankopplingen mellan olika derivatinstrument och återförsäljare kan påverka en investerares specifika derivathandel. Vissa analytiker uttrycker oro över möjligheten att problem med bara en part på derivatmarknaden, till exempel en storbank som agerar som återförsäljare, kan leda till en kedjereaktion eller snöbolleffekt som hotar stabiliteten på finansmarknaderna totalt sett.