Vad är omvänd lagerfördelning?

En omvänd aktiesplit är när ett företag minskar antalet utestående aktier på marknaden genom att avbryta de aktuella aktierna och emittera färre nya aktier baserat på en förutbestämd kvot. Till exempel, i en 2: 1 omvänd aktiesplit, skulle ett företag ta varannan aktie och ersätta dem med en aktie. En omvänd aktiesplit resulterar i en ökning av priset per aktie.

En aktiesplitt är å andra sidan när ett företag ökar antalet utestående aktier genom att dela upp dem i flera aktier. Detta resulterar i en nedgång i priset per aktie. I en 2: 1 aktiesplit skulle varje aktieandel delas upp i två aktier.

Finns det typiska förhållanden för omvänd aktiesplit?

Vanliga aktiebytesförhållanden som används i en omvänd lagerfördelning är 2: 1, 10: 1, 50: 1 och 100: 1. Det finns ingen fastställd standard eller formel för att bestämma ett omvänd lagerfördelningsförhållande. I slutändan beror det valda förhållandet på det aktiekurs som företaget slutligen vill att sina aktier ska handla på vid börserna.

Exempel på en omvänd split

Ett företag tillkännager en omvänd lagerfördelning på 100: 1. Alla investerare kommer att få 1 aktie för varje 100 aktier de äger.

Så om du ägde 1 000 aktier till en aktiekurs på 50 cent per aktie före omvänd split, skulle du äga 10 aktier till en kurs på 50 $ vardera efter omvänd split. Värdet på dina innehav var $ 500 före splittringen (1 000 aktier vid 50 cent vardera) och $ 500 efter splittringen (10 aktier till $ 50 vardera).

Vissa investerare kan emellertid kontanteras från sina positioner om de äger ett litet antal aktier. Till exempel, om en investerare äger 50 aktier i ett företag som delar 100: 1, skulle investeraren bara ha en halv andel, så företaget skulle betala investeraren värdet på de 50 aktierna.

En omvänd aktiesplit orsakar ingen förändring i företagets marknadsvärde eller börsvärde eftersom aktiekursen också förändras. Så om företaget hade 100 miljoner utestående aktier före splittringen skulle antalet aktier vara lika med 1 miljon efter splittringen.

Varför skulle ett företag göra en omvänd split?

1. För att förhindra att dess aktie avnoteras genom att öka aktiekursen. Att vara noterat på ett större börs anses vara en fördel för ett företag när det gäller att locka aktieinvesterare. Om ett aktiekurs faller under $ 1 riskerar aktien att avnoteras från börser som har lägsta aktiekursregler. Omvänd aktiesplitning ökar aktiekursen tillräckligt för att undvika avnotering.

2. För att öka företagets image. Vanligtvis ses aktier med en aktiekurs i enstaka siffror som riskabla. När priset närmar sig $ 1 kan en aktie ses som ett öre aktie av investerare. Ett företag kan försöka skydda sitt varumärke genom att undvika penny-lageretiketten och göra en omvänd split. Det finns ett negativt stigma som vanligtvis är kopplat till öre aktier som bara handlas utan disk.

3. För att få mer uppmärksamhet från analytiker. Ett företag kanske inte riskerar att avnoteras, men det kan ändå vilja höja sitt aktiekurs för att locka mer uppmärksamhet från analytiker och investerare. Högre priser har en tendens att locka mer uppmärksamhet från marknadsanalytiker.

4. För att undvika avnotering från optionskurser . Normalt måste ett företags aktiekurs vara högre än $ 5 för optioner som ska handlas på aktien. Om ett företags aktiekurs faller för lågt för att optioner ska kunna handlas på det kan aktierna tappa intresset från hedgefonder och institutionella investerare som investerar miljarder dollar på marknaden och säkrar sina positioner via optioner. Om portföljförvaltare inte kan säkra sina långa positioner (på grund av avnotering från ett optioner) kan de sälja aktien.